ETF vs indeksfondid | 8 parimat erinevust, mida peate teadma!

Börsil kaubeldavad fondid või ETF on odava hinnaga ja maksutõhusad investeerimisfondid, millega kaubeldakse otseselt nagu aktsiad, kaubad või võlakirjad, samas kui indeksfondid on väga sarnased kallite investeerimisfondidega ja nende toimimiseks tagatakse alati fondijuht. ei mõjuta

Erinevused ETF-i ja indeksfondide vahel

Börsil kaubeldav fond (ETF) on börsil tegutsev investeerimisfond, mille valduses on sellised varad nagu aktsiad, võlakirjad või kaubad. Need fondid jälgivad kindlat indeksit ja kujundavad vastavalt oma väärtpaberikorvi. Need pakuvad kasu nende madalate kulude, maksutõhususe ja aktsiatega sarnaste omaduste tõttu.

Indeksfond on seevastu investeerimisfond või ETF, mis on loodud järgima konkreetset majandusharu või indeksit, näiteks S&P 500. See võib portfelli kujundada järgmiste rakenduseeskirjade alusel:

  • Maksuhaldus
  • Vigade minimeerimise jälgimine
  • Suur plokk-kauplemine
  • Reeglid, mis kontrollivad sotsiaalseid ja jätkusuutlikke kriteeriume.

ETF vs Indeksifondide infograafika

Mõistkem mõningaid peamisi erinevusi ETF-i ja indeksfondide vahel

Sarnasused

Mõlemad tegurid muudavad mõlemad fondid oma olemuselt sarnaseks ja need on toodud allpool:

  • Mõlemad liigitatakse „indekseerimise” alla, kuna see hõlmab investeerimist alusindeksisse. Eesmärk on ületada aktiivselt hallatud fonde mitmel viisil.
  • Neil on madal kulude suhe võrreldes aktiivselt hallatavate fondidega
  • Fonde juhitakse professionaalselt ja nende eesmärk on hajutamise kaudu riskide vähendamine.
  • Nende puhasväärtus määratakse alusvara koguväärtusena, millest on lahutatud tasud / aktsiate koguarv

Erinevused

Allpool on toodud mõned ETF-i ja indeksfondide erinevused:

  1. ETF on fond, mis jälgib börsiindeksit ja kaupleb nagu börsil tavalised aktsiad, samas kui indeksfondid jälgivad turu võrdlusindeksi tulemusi.
  2. ETF-i hinnakujundus toimub kogu kauplemispäeva jooksul, kuid indeksfondid saavad hinnad kauplemispäeva sulgemisel.
  3. ETF-i kauplemistasud on kõrged ja kulude suhe jääb vahemikku 0,1–0,5%, mis on korrigeeritud hinnaga, samas kui indeksfondidel ei ole tehingutasu ega vahendustasu.
  4. India turul on ETF-i minimaalne investeering 10 000 Rs ja indeksfondid nõuavad ühekordset makset Rs 5000 või Rs 500, kui aktsepteeritakse SIP (süstemaatiline investeerimiskava). See minimaalse investeeringu suurus varieerub vastavalt riigile ja kehtivatele seadustele. SIP kaudu investeerimine ei ole ETF-ide puhul kohaldatav.
  5. ETF-i hinnakujundus sõltub väärtpaberite nõudlusest ja pakkumisest turul, kuid indeksfondi hinnad vastavad alusvara NAV-le (puhasväärtus).
  6. Paindlikkuse ja likviidsuse aspekt on ETF-is suhteliselt kõrgem, kuna päevasisese hinnakujunduse abil saavad kauplejad tehinguid teha suurema paindlikkusega kui indeksfondidega, kuna NAV arvutatakse sel juhul ainult üks kord päevas.
  7. Kauplemis- / maaklerikontod on ETFide ostmiseks ja müümiseks hädavajalikud, kuid indeksfondi puhul sellist nõuet pole.
  8. ETF ei hõlma sisenemise / lahkumise koormust, kuid tasutakse maakleritasu, haldustasud ja maksud. Indeksfond hõlmab valitsemistasusid ja likvideerimise korral enne ettenähtud aega rakendub lahkumiskoormus.
  9. Fondide kasutamine on suunatud ETF-i sularaha ülejäägi maandamisele, arbitraažile ja investeerimisele, kuid indeksfondi tähelepanu on ainus sularaha ülejäägi investeering.
  10. Investeerimisrakenduste osas saab ETF-e kasutada pikaajaliste investeerimis- ja kauplemisstrateegiate jaoks, kuid indeksi- ja investeerimisfondide jaoks on see vara loomine pikas perspektiivis omakapitali ja võlakohustuse kaudu.
  11. ETFidel võib olla madalam maksukohustus, kuna kauplemine toimub investorite ja avatud turu vahel ning fondihaldur ei pea müüma varasid sularahavajaduse suurendamiseks ja seega on vähem võimalik luua kapitalikasumi kohustusi. Kapitalitulu maks kehtib tehingu suhtes, kuid seda ei mõjuta see, kui investor aktsiatest kinni hoiab. Ja vastupidi, indeksfondid hõlmavad investori ja fondihalduri vahelist tehingut ning kui investor soovib oma osa likvideerida, toimub kauplemine samaga turul turul, mis põhjustab kapitalikasumit või -kahjumit.
  12. Kuna ETF-idega kaubeldakse otse avatud turul, on nendega kaubelda üldjuhul keeruline, suunatakse indeksfond alati fondihalduri kaudu, mis muudab tõelise ostja või müüja ostmise suhteliselt lihtsaks ja tagab korrapärase toimimise.
  13. ETF-i tehing nõuab arveldamise aega 3 päeva, samas kui indeksfond nõuab vaid päeva, et pakkuda omanikele kiiremat juurdepääsu likviidsele sularahale pärast müüki.
  14. Ehkki ETF-idega kauplemine peegeldab turu reaalajas toimuvat keskkonda, kuna need ei ole otseselt seotud puhasväärtusega, on nad vastuvõtlikud manipulatsioonidele, mis ei pruugi olla vastuvõetavad riskikartlikele investoritele, eelistades stabiilset investeerimist. Indeksfonde ei saa lühikese ajaga müüa ja need pakuvad konservatiivsetele investoritele üldiselt rohkem stabiilsust.

ETF vs indeksfondide tabel

VÕRDLUSE ALUS  ETF INDEKSIFONDID
Tähendus Konkreetse börsi fondide jälgimise indeksid. Fond, mis kordab võrdlusaluse turuindeksi tootlust.
Alus See hakkab kauplema nagu teised aktsiad. Need on nagu investeerimisfondid
Hinnakujundus - ETF-i ja indeksfondide erinevused Koostatud päeva lõpus, sõltuvalt aktsia hinna liikumisest Kaupleb päevasiseselt.
Hinnakujunduse alus Väärtpaberite / aktsiate nõudlus ja pakkumine turul Alusvara puhasväärtus
Kauplemiskulud Suuremad kulud Tehingutasu / vahendustasu pole
Kulude suhtarv ETF-is ja indeksfondides Madal Suhteliselt kõrge
Esmane investeering Minimaalset investeeringut pole See võib olla paar tuhat dollarit või tavaliste investeeringute ost SIP kaudu.
Arveldusaeg ETF- ja indeksfondides Kolm päeva Üks päev

Järeldus

Võib järeldada, et nii indeksfondidel kui ka ETF-idel on oma eelised ja puudused, kuid mõlemad on käepärased vahendid madalate hindadega hajutamise võimaldamiseks. Investeeringu suurus ja investori riskiisu on aspektid, millele investeering kitseneb. Vaatamata oma olemuselt suuresti sarnasele, on nad erinevad ja börsil kogenematud investorid peavad enne valiku tegemist kõiki aspekte uurima. Jaeinvestorit tuleb meelitada indeksfondide poole, kuna neid on minimaalsete esialgsete investeerimisvõimalustega lihtsam ja odavam hallata. Institutsionaalsed investorid võivad kaaluda ETF-i, kuna nad pakuvad tavaliste aktsiatega sarnaseid maksusoodustusi ja funktsioone.

ETFid ja avatud indeksfondid on mitmes mõttes sarnased, kuid eristuvad paljudest aspektidest. Sobiva investeeringu tõhusaks valimiseks on investeerimise eesmärkide seadmine selge. Näiteks kui selleks on vaja reaalajas hinnakujunduse paindlikkust või pikaajalise osaluse maksueeliseid, võiksid ETF-id hästi sobida.

Teisest küljest on ETF-id rohkem avatud turu volatiilsusele, mis võib olla traditsiooniliste ja konservatiivsete investorite jaoks ebameeldiv või kui soovitakse teenida regulaarset sissetulekut ilma lühiajaliste hinnakõikumistega tegelemata. Kuigi on olemas mõned võlakirjadele keskenduvad ETF-id, võivad indeksfondid olla parem valik, kui investorid otsivad kokkupuudet mittelikviidsete varaklassidega, näiteks kohalike ja rahvusvaheliste võlakirjadega. Lõppkokkuvõttes taandub isiklik eelistus vajadusele likviidsuse, investeerimiseks kasutatava sissetuleku, lõpptähtaja ja varaklassi eelistamise järele.