Finantsturgude klassifikatsioon 4 viisi finantsturgude klassifitseerimiseks

Finantsturgude klassifikatsioon

Finantsturud on turg, kus finantsvarade, sealhulgas aktsiate, võlakirjade, võlakirjade, toorainete jms loomine ja nendega kauplemine on tuntud kui finantsturud. Finantsturud toimivad vahendajana fondiotsijate (tavaliselt ettevõtted, valitsus jne) ja fondipakkujate (tavaliselt investorid, kodumajapidamised jne) vahel. See mobiliseerib omavahel rahalisi vahendeid, aidates eraldada riigi piiratud ressursse. Finantsturge saab jagada nelja kategooriasse -

  1. Nõude olemuse järgi
  2. Nõude tähtaja järgi
  3. Kättetoimetamise aja järgi
  4. Organisatsioonilise struktuuri järgi

Arutagem neist igaüht üksikasjalikult -

# 1 - nõude olemuse järgi

Turud on liigitatud nõuete tüübi järgi, mis investoritel on selle üksuse varade suhtes, kuhu nad on investeerinud. Nõudeid on laias laastus kahte liiki: püsinõue ja jääginõue. Nõude olemusest lähtuvalt on kahte tüüpi turge, st.

Võlaturg

Võlaturg tähendab turgu, kus investorite vahel kaubeldakse selliste võlainstrumentidega nagu võlakirjad, võlakirjad jms. Sellistel instrumentidel on püsivad nõuded, st nende nõue (majandus) üksuse varades on piiratud teatud summaga. Nendel instrumentidel on tavaliselt kupongimäär, üldtuntud kui intress, mis püsib teatud aja jooksul fikseeritud.

Aktsiaturg

Sellel turul kaubeldakse omakapitaliinstrumentidega, kuna nimetus osutab, et omakapital viitab omaniku kapitalile ettevõttes ja seega on neil järelejäänud nõue, mis tähendab, et kõik, mis ettevõttes pärast põhikohustuste tasumist jääb, kuulub aktsionäridele, olenemata nende valduses olevate aktsiate nimiväärtusest.

# 2 - nõude tähtaja järgi

Investeeringu tegemisel mängib olulist rolli ajaperiood, kuna investeeringu suurus sõltub investeeringu ajahorisondist, mõjutab ajavahemik ka investeeringu riskiprofiili. Madalama perioodiga investeeringul oli madalam risk kui kõrgema perioodiga investeeringul.

Nõude tähtajal on kahte tüüpi turupõhiseid tüüpe:

Rahaturg

Rahaturg on mõeldud lühiajalistele fondidele, kus investorid, kes kavatsevad investeerida mitte kauemaks kui aastaks, teevad tehingu. See turg tegeleb rahaliste varadega, nagu riigivõlakirjad, kommertspaberid ja hoiusesertifikaadid. Kõigi nende instrumentide tähtaeg ei ületa aastat.

Kuna neil instrumentidel on madal tähtaeg, on neil madalam risk ja investoritele mõistlik tootlus, tavaliselt intressidena.

Kapitaliturg

Kapitaliturg viitab turule, kus kaubeldakse keskmise ja pika tähtajaga instrumentidega. See on turg, kus toimub maksimaalne rahavahetus, see aitab ettevõtetel rahale juurde pääseda omakapitali, eelisaktsiakapitali jms kaudu ning annab investoritele ka juurdepääsu investeerida ettevõtte omakapitali ja olla osaline ettevõtte teenitud kasum.

Sellel turul on kaks vertikaali:

  • Esmane turg -  esmane turg viitab turule, kus ettevõte esitab esmakordselt väärtpabereid või kus juba börsil noteeritud ettevõte väljastab värsket väärtpaberit. See turg hõlmab ettevõtet ja aktsionäre omavaheliste tehingute tegemiseks. Aktsionäride esmase emissiooni eest makstud summa laekub ettevõttele. Esmaturul on kahte peamist tüüpi toodet: Esmane avalik pakkumine (IPO) või täiendav avalik pakkumine (FPO).
  • Järelturg -  kui ettevõte saab noteeritud väärtpaberi, muutub see väärtpaberiks investorite vahelise börsi kaudu kaubeldavaks. Sellist kauplemist hõlbustavat turgu nimetatakse järelturuks või aktsiaturuks.

Teisisõnu, see on organiseeritud turg, kus väärtpaberitega kauplemine toimub investorite vahel. Investoriteks võivad olla eraisikud, kaubanduspankurid jne. Järelturu tehingud ei mõjuta ettevõtte rahavoogude positsiooni, kuna sellise vahetuse laekumised või maksed arveldatakse investorite vahel ilma ettevõtet kaasamata.

# 3 - tarneaja järgi

Lisaks ülalnimetatud teguritele, nagu ajahorisont, nõude olemus jne, on veel üks tegur, mis on eristanud turge kaheks osaks, st väärtpaberi üleandmise aeg. See mõiste valitseb üldiselt järelturul või aktsiaturul. Tarnimise ajastuse põhjal on kahte tüüpi turge:

Sularahaturg

Sellel turul arveldatakse tehingud reaalajas ja see nõuab, et investorid maksaksid kogu investeeringu summa kas omavahendite või laenukapitali kaudu, mida üldiselt nimetatakse marginaaliks, mis on lubatud praeguses osaluses konto.

Futuuriturg

Sellel turul toimub väärtpaberi või kauba arveldamine või kohaletoimetamine tulevikus. Sellistel turgudel tehtavate tehingutega arveldatakse tavaliselt kohaletoimetamise asemel sularahas. Futuuriturul kauplemiseks ei pea varade kogusummat maksma, pigem on varaga kauplemiseks piisav marginaal, mis ulatub teatud protsendini vara summast.

# 4 - organisatsiooni struktuuri järgi

Turud liigitatakse ka turu struktuuri, st turu tehingute tegemise viisi järgi. Organisatsiooni struktuuri põhjal on kahte tüüpi turge:

Börsil kaubeldav turg

Börsil kaubeldav turg on tsentraliseeritud turg, mis töötab eelnevalt kehtestatud ja standardiseeritud protseduuride alusel. Sellel turul ei tunne ostja ja müüja üksteist. Tehingud sõlmitakse vahendajate abiga, kes on kohustatud tagama ostjate ja müüjate vaheliste tehingute arveldamise. Sellisel turul kaubeldakse standardsete toodetega, seal pole vaja spetsiifilisi ega kohandatud tooteid.

Börsiväline turg

See turg on detsentraliseeritud, võimaldades klientidel nõude alusel kaubelda kohandatud toodetega.

Sellistel juhtudel suhtlevad ostjad ja müüjad omavahel. Üldiselt hõlmavad börsivälised turutehingud tehinguid välisvaluuta riskide maandamiseks, toorainega kokkupuute maandamiseks jne. Need tehingud toimuvad börsiväliselt, kuna erinevatel ettevõtetel on võla lõpptähtajad erinevad, mis üldiselt ei lange kokku börsil kaubeldavate lepingute arvelduskuupäevad.

Mõne aja jooksul on finantsturud omandanud tähtsuse ettevõtete kapitalinõuete täitmisel ja ka riigi investoritele investeerimisvõimaluste pakkumisel. Finantsturud pakuvad läbipaistvat hinnakujundust, suurt likviidsust ja investorite kaitset pettuste ja väärkäitumiste eest.