Rahvusvahelised investeeringud (määratlus, tüübid, finantsinstrumendid)

Mis on rahvusvahelised investeeringud?

Rahvusvahelised investeeringud on need investeeringud, mis tehakse väljaspool koduturge ja pakuvad portfelli hajutamist ja võimalusi riskide minimeerimiseks. Investor saab teha rahvusvahelisi investeeringuid, laiendades seeläbi oma portfelli ja laiendades oma tulu silmaringi. Rahvusvahelised investeeringud on ka vahend finantsinstrumentide lisamiseks loetellu, kui siseturud on piiratud ja piiratud nende mitmekesisuse tõttu.

Investorid ühes maailma osas võivad leida mitmesuguseid aktsia- ja võlainstrumentide kombinatsioone, millega kaubeldakse mõnes teises maailma osas. Rahvusvaheliste investeeringute eesmärk on tagada investoritele kaks tõenäosust; siseturu riskide ja võimaluste välisturgudel.

Rahvusvaheliste investeeringute tüübid

Rahvusvahelisi investeeringuliike saab üldjoontes jagada järgmistesse kategooriatesse:

  • Valitsuse fondid / abivahendid - need on rahalised vahendid, mis liiguvad ühest majandusest teise eesmärgiga saada abi majandusele tervikuna. Need tehingud tehakse valitsuste vahel.
  • Piiriülesed laenud - laenukokkulepe, kus valitsus või asutus otsib laenu finantseerimist välispangast, on tuntud kui piiriülesed laenud. Piiriülene rahastamine muutus populaarseks rahastamisvahendiks, kuna see oli hõlpsamini kättesaadav ja vähem tagatisega seotud piiranguid.
  • Välisportfelliinvesteering - kui investorid väljendavad investeerimishuve välisettevõtetes, on nad tuntud kui FPId. Nendel investoritel ei pruugi olla pikaajalisi huve, kuid nendega saab hõlpsasti kaubelda börside kaudu.
  • Otsesed välisinvesteeringud - otseinvesteeringud on rahvusvaheliste välismaiste ettevõtete investeeringud majandusse. Otsesed välisinvesteeringud on pigem pikaajalised probleemid ja investeerimine toimub aktsiatelt ja võlgadelt kinnisvara ja varadeni mis tahes kujul.

Rahvusvaheliste investeeringute finantsinstrumentide tüübid

  • Ameerika hoiuste laekumised - need on rahvusvaheliselt kõige levinumad investeerimisvormid. Ameerika Ühendriikide investor saab ADR-ide abil kaubelda välisaktsiatega. Aktsia noteeritakse Ameerika börsil ja selle aluseks on Ameerika depoopank.
  • Ülemaailmsed hoiuste laekumised - need on oma olemuselt sarnased ADR-idele. GDR-id on väljastanud sertifikaate investoritele rohkem kui ühes riigis, et kaubelda välismaa ettevõtete aktsiatega.
  • Välisvaluutas konverteeritavad võlakirjad - konverteeritav võlakiri, mis emiteeritakse välisvaluutas. USA ettevõtte Suurbritannias emiteeritud eurovõlakiri on FCCB näide, kus põhiosa tagasimakse ja kupongimaksed teeb USA ettevõte eurodes. Dividendimakse makstakse võlakirja omakapitaliks konverteerimisel siiski USA dollarites.

Rahvusvaheliste investeeringute näited

Mõned näited rahvusvahelistest investeeringutest kogu maailmas:

  • India majanduses toimus viimastel aastatel tohutu välismaiste otseinvesteeringute sissevool.
  • Välismaised otseinvesteeringud kasvasid aastatel 2013-14 17 miljardilt USA dollarilt aastatel 2017-18 36 miljardini. Selle põhjuseks oli peamiselt äri ajamise lihtsus koos India aktsiaturu tugevdamisega.
  • Aasia otseinvesteeringud on ajavahemikul 2015–2017 vähenenud. See oli suur Mauritiuse ja India valitsuste vahelise maksualase lepingu tõttu. Langus oli sel perioodil märkimisväärne 30%.

Välismaised otseinvesteeringud langesid 2009. aastal ülemaailmse majanduslanguse perioodil üle kolmandiku, kuid taastusid hiljem 2010. aastal.

Tähtsad märkused

  1. Kui mõlemal on pikaajalised huvid, ei ole välismaiste otseinvesteeringute ja otseinvesteeringute vahel palju vahet. Kuid otseinvesteeringud võivad otsida ka omandiõiguse ja hääleõiguse sätteid.
  2. Suureneva tehnoloogilise arengu ja ülemaailmse haarde tõttu on FPId ja välismaised otseinvesteeringud viimastel aastatel piiriülest rahastamist ületanud. "
  3. FPIdel võib olla mitu vormi, millest kõige tavalisemad on aktsiad ja investeerimisfondid.
  4. Otsesed välisinvesteeringud on rahvusvaheliste investeeringute alamhulk.

Rahvusvaheliste investeeringute eelised

Kuigi siseturg meelitab investoreid iseseisvalt, on ka rahvusvahelistel investeeringutel eeliseid.

  • Juurdepääs erinevatel turgudel olemasolevatele võimalustele, mida kohalikud turud ei pruugi pakkuda.
  • Juurdepääs instrumentidele, mis võimaldavad valuutakursiriski eirata ja võivad garanteerida suurema kasumi.
  • Siseturgudega seotud riskide tasaarvestamine ja portfelli hajutamine.

Rahvusvaheliste investeeringute puudused

  • Poliitiline ja majanduslik turbulents võib selliseid investeeringuid oluliselt mõjutada
  • Muret teeb ka välisettevõtete ja turgudega seotud elutähtsa teabe kättesaadavus ja kättesaadavus
  • Õigusaktidega kaasnevad keerukused ja välisturgude erinevad töötingimused.

Rahvusvahelise investeerimise piirangud

Investeeringutel rahvusvahelistel turgudel on palju puudusi. Mõned neist on toodud allpool:

  1. Valuutakursi vahetuskurss - välisinvesteeringud on alguses valuuta vahetamise risk. Valuutavahetuse kõikumine võib suuri tehinguid drastiliselt mõjutada. Valuutavahetus võib mõjutada omakapitaliinstrumenti, nii et investor võib ostmise ja müümise ajal leida erinevaid vahetuskursse.
  2. Krediidirisk - krediidirisk võib sama palju mõjutada rahvusvahelist investeeringut kui kodumaist. Investorid peaksid kauplema hoolikalt, pöörates nõuetekohaselt tähelepanu krediidireitingutele.
  3. Likviidsusrisk - rahvusvahelistele turgudele investeerimise üks suurimaid muresid on likviidsusriski probleemid. USA-s istuv investor ei pruugi leida väärtpaberite müümiseks Jaapani turgudel ostjaid.

Järeldus

Rahvusvahelised investeeringud on hoo sisse saanud alates selle sajandi algusest. Kuigi need investeeringud pakuvad suuremaid võimalusi, on neil ka omajagu riske. Paljud arenenud majandusega riikide investorid investeerivad kasvavasse majandusse, et otsida väljavaateid kõrgemale tasemele. Osa investeeringuid tehakse hallatavatesse fondidesse, börsil kaubeldavatesse fondidesse jne eesmärgiga mitmekesistada ja oodata tagasihoidlikku tootlust.

On palju juriidilisi asutusi (üks rahvusvaheliste arvelduste pank), kes jälgivad kogu maailmas toimuvaid tehinguid. Ühelt poolt elavdavad rahvusvahelised investeeringud välismajandust ja toovad rohkem raha sissevoolu, samuti vastutavad nad turu usalduse ja ettevõtete usaldusväärsuse suurendamise eest.