seychellesartprojects.org

Investeeringute ja spekulatsioonide erinevused

Investeerimine on siis, kui väärtpaber või vara ostetakse kavatsusega hoida seda pikaajaliselt, pidades silmas, et selle väärtus selle perioodi jooksul järk-järgult kasvab, ja spekuleerimist võib pidada riskipõhisemaks tehinguks, mille ainus eesmärk on teenida kasumit sellest tehingust, mis on tavaliselt lühiajaline ja sageli üks tehing.

Mõlemat terminoloogiat kasutatakse teatud ühiste tunnuste tõttu tavaliselt sünonüümselt, kuid nende eristamiseks on neil piirjoon.

Lihtsamalt öeldes hõlmab investeerimine vara või väärtpaberi ostmist lootuses, et see toob tulevikus teatud tulu. Spekuleerimine seevastu hõlmab finantstehingus riski elementi ja seda, kuidas sellest piisavat kasumit teenida.

Investeeringud on jaotatud pika aja jooksul ja keskendutakse turvalisuse ja stabiilse tootluse saavutamisele, samas kui spekuleeritud tegevused on mõeldud vähem kui üheks aastaks. Spekulatsioonide eesmärk on kiiresti tagasi pöörduda ja see võib turvalisuse eesmärgi osas kompromisse teha.

See artikkel on üles ehitatud järgmiselt -

Mis on investeering?

Investeerimine hõlmab raha jaotamist sellise vara ostmiseks, mida ei tohi praegu tarbida, kuid lootes, et see teenib stabiilset tulu või eeldatavasti kasvab tulevikus. Seda terminit kasutatakse väga laialdaselt, kuna see mõjutab iga inimest elus, kes soovib oma rahalist tulevikku luua.

Investeeringuid saab kasutada mis tahes mehhanismi määratlemiseks, mis võib tulevikus tulu teenida. Rahaliselt hõlmab see aktsiate / võlakirjade, kinnisvara, kulla või investeerimisfondide ostmist. Näiteks ostetakse praegusel turul ettevõtte A aktsia 4 dollari eest lootuses, et näiteks viie aasta pärast on selle väärtus 8 dollarit või rohkem, nii et kui investor otsustab müüa, oleks ta teeninud mingit kasu kui see, mida mille eest nad olid ostnud.

Kaupade tootmist, mida kasutatakse sisendina muude kaupade edasiseks tootmiseks, nimetatakse ka investeeringuks. Tegevusala ei piirdu tingimata finantsmaailmaga ja seda saab laiendada ka isiklikule elule. Näiteks võib täiendava keele õppimine osutuda viljakaks investeeringuks, kui tekib võimalus, mis nõuab täiendava keele tundmist.

Majanduskasvu saab soodustada ka usaldusväärsete ja arvutatud investeeringute abil, mis hõlmavad äriotsuseid. Kui ettevõte loob või ostab tootmiseks täiesti uusi seadmeid rajatise kogutoodangu parandamiseks, põhjustab see riigi SKP kasvu veelgi. Eksisteerib kaks investeerimisvormi, st traditsiooniline investeerimine ja alternatiivne investeerimine. Mõned populaarsed juhtumid on:

Traditsiooniline investeering

• Aktsiad
• Võlakirjad
• Fikseeritud hoiused
• Provident Funds
• Kuld ja ehted

Alternatiivsed investeeringud

• Kinnisvara
• Erakapitali investeeringud
• Antiikmööbel
• Maalingud
• Riskifondide investeeringud
• Struktureeritud tooted

Investeerimine on finantsplaneerimise üks olulisemaid aspekte, mille eesmärk on tagada, et teenitud raha ei valetaks ebaproduktiivselt. Täna teenitud rahal ei ole sama väärtust 5 aastat pärast sisemist väärtust. Seega ei piisa ainult raha kokkuhoiust tulevaste rahaliste eesmärkide saavutamiseks. Mõned kõige olulisemad rahainvesteeringute põhjused on:

• Erinevatesse finantsvõimalustesse investeerimine tagab raha kasvu, selle asemel et jääda pangakontole väga tagasihoidliku tootlusega
• Saagitulud aitavad hoolitseda hädaolukordade eest, näiteks meditsiinikulud jne.
• Isiklike investeeringute jaoks on võimalik tagada kogu pere tulevik, näiteks laste haridus- ja abielukulud.
• Maksude minimeerimine on kogu maailma valitsuste täiendav eelis, mis pakub üksikisikutele ja ettevõtetele investeeringute tegemiseks eeliseid, eriti kui nad on seotud valitsuse toetatud valitsusasutustega.
• Inflatsiooniga saab edukalt hakkama. Inflatsioon kasvab pidevalt ja säästudest saadav tulu ei pruugi tingimata olla piisav. Rahakvantiga seotud väärtus amortiseerub inflatsiooni tõustes ja inflatsiooni mõju varade väärtuse vähendamisel saab kontrollida investeerimise ja korpusele tootluse loomise kaudu.
• See on atraktiivne viis kogutud varandusest sissetuleku teenimiseks. Näiteks kinnisvarainvesteeringust teenitud üüri või ostetud aktsiate eest.

Mis on spekulatsioon?

Spekulatsioonidel pole täpset määratlust, vaid see hõlmab vara ostmist, et teenida kasumit järgnevast hinnamuutusest ja võimalikust müügist. Spekulandid pakuvad turustatavat vara, mille eluiga pole pikk.

Spekuleerimine hõlmab suhteliselt kõrgemat riskitaset ja suuremat ebakindlust tulude osas, ehkki see võib toimuda investoriga samadel alustel. Need spekulandid on tavaliselt koolitatud ja tegutsevad siis, kui tõenäosuste mäng on nende jaoks suur. Nad on oma arvamuse üle väga uhked ja kaaluvad sellele kõrget lisatasu määramist. Otsuseid kaalutakse siis, kui õhkkond on paanikas, segaduses või on palju optimismi, kuid on siiski vooluga vastuolus.

Vastupidise olukorra tekkimise tõenäosus on keeruline, kuid kui see nii on, võivad spekulandid teenida sellest kopsaka summa. Näiteks kui aktsiaturg on läbimas bullishi faasi ja stsenaarium on optimistlik, on kukkumise tõenäosus suhteliselt väiksem, kuid spekulandid võivad ennustada, et varsti saabub langustrass ja vastavalt sellele panused teha. Kui juhtub karufaas, teenivad spekulandid tõesti suure marginaali, kuna nad ennustasid, kui ennustused olid nende arvamuse vastu.

Paljud võivad pidada spekulante ohtlikeks mänguriteks, kuigi nad pakuvad turul nõutavat likviidsust, mis on turu tõhususe tagamiseks hädavajalik. Teatavates sektorites, näiteks toorainetes, pakuvad spekulandid märkimisväärset likviidsust, vastasel juhul oleksid ainsad osalejad toiduaineteettevõtted ja põllumajandustootjad, kellel võib olla piiratud investeerimisvõime ja riski võtmine.

Väiksemate osalejate korral oleks bid-ask spread suurem ja raskem leida kaubanduse sulgemise korral vastet. Sellest tulenev mittelikviidsus suurendab oluliselt tururiski ja pakub võimalust rohkem teenida, kus spekulandid raha teenivad.

Spekuleerimine võib suurendada ka lühiajalist volatiilsust ja riski, suurendades seeläbi hindu ja viia varade mullideni, mis sarnanevad USA kinnisvaraturuga 2005–2006. Intressimäärad olid madalad ja spekulandid panustasid koduhindade jätkuva tõusu suunas, sest rohkem inimesi ostab kodusid (võimenduse abil) kavatsusega need maha müüa, kui hinnad tõusevad veelgi kopsaka kasumiga. Järgmine kodude müük määratleb spekulatiivse turu olukorra.

Investeeringute vs spekulatsioonide infograafika

Peamised erinevused investeeringute ja spekulatsioonide vahel

1. Investeering hõlmab vara, lootuses tulevikus saada põhisumma ületavat tulu. Teiselt poolt hõlmab spekuleerimine riskiga finantstehingu tegemist eesmärgiga saada ühest tehingust laiaulatuslikku kasu.
2. Investeeringuid hoitakse tavaliselt pikka aega, tavaliselt üle aasta. Selliseid juhtumeid nagu kinnisvara ja elukindlustus hoitakse ajaperioodidel, näiteks 25–30 aastat. Spekuleerimist peetakse väga lühikese ajavahemiku jooksul, tavaliselt vähem kui aasta ja see võib toimuda isegi eelseisval üritusel.
3. Võetud riski suurus on spekulatsioonidega võrreldes suhteliselt mõõdukas. Kuna investeeringuid teeb suuresti keskklassi heaks töötav keskklass, paneksid nad oma raskest tööst vaba raha, mida nad loodavad stabiilselt teenida. Nad on valmis oma säästudest lahku minema, kui see pakub kindlat tulu. Spekuleerimine keskendub kõrge tootluse saavutamisele suhteliselt lühema aja jooksul ja seega on riskikvant väga kõrge.
4. Investor kasutab investeerimiseks oma vahendeid, samas kui spekulandid kasutavad laenatud vahendeid ja meelitavad laenuvõtjaid atraktiivse tootlusega.
5. Ülaltoodud punkt kajastab ka investorite ja spekulantide suhtumist. Investorid lähtuvad üldiselt ettevaatlikust ja konservatiivsest lähenemisviisist, kaaludes samal ajal investeeringut koos riskiisu, mida nad suudavad vastu võtta. Spekulandid usuvad agressiivsesse lähenemisviisi, mis toob esile rünnaku, kuid hooletu suhtumise. Kuna tulud on liiga atraktiivsed ja võimaluste aken on väga väike, kajastub see käitumine kergesti.
6. Investorid loodavad vara väärtuse muutusest kasu saada, samas kui spekulandid keskenduvad kasumi ammutamisele nõudluse ja pakkumise jõudude põhjustatud hinnamuutustest.
7. Otsuste tegemisel viivad investorid läbi ulatuslikke uuringuid ja keskenduvad ettevõtte põhiteguritele, nagu finantsseisund, suhteanalüüs jne. Spekulatiivsed otsused põhinevad tehnilistel graafikutel, turu dünaamikal ja saadud isiklikul arvamusel / näpunäidetel.
8. Investeerimise kaalumise võimalused keskenduvad aktsiaturu, hoiukonto, provisjonifondi jms siniste kiipide ettevõtetele, kuid spekulandid keskenduvad sellistele valdkondadele nagu kaubaturg, optsioonidega kauplemine, kihlveod jne.
9. Investeerimine ei põhjusta spekulatiivses tegevuses täheldatavat tegevust, näiteks siseringitehinguid ega võimalikku teabe lekitamist, kuna nende tootlus on tulus.
10. Kannatlikkuse ja ohverduse tase on investeerimise puhul suhteliselt kõrge, kuid mitte spekuleerimise korral, kuigi kaotuste tõenäosus spekulatiivses tegevuses mitmekordistub.
11. Investeerimistegevus kajastatakse ettevõtte bilansis eraldi, kuid spekulatsioone eraldi ei kajastata. Sõltuvalt pakutavast tootlusest võib sellise tegevuse liigitada kas investeeringute alla või kategooriasse „Muud varad / mitmesugused tulud”.
12. Investeerimistegevuse rahasumma on suhteliselt väiksem ja sõltub üksikisiku / organisatsiooni võimekusest, kuid spekuleerimine nõuab tegevuse elluviimiseks suuri vahendeid.

Investeering vs spekulatsioon - võrdlev tabel

Võrdluse alus		Investeerimine		Spekuleerimine
Tähendus		Vara / väärtpaberi ost stabiilse tootluse tagamiseks		Riskantse finantstehingu sooritamine kasumi saamise lootuses
Ajahorisont		Pikaajaline		Lühiajaliselt üldiselt vähem kui aasta
Riskitasemed		Mõõdukas		Kõrge
Rahaliste vahendite kasutuselevõtt		Investor, kes kasutab enda vahendeid		Laenatud vahendid
Investori suhtumine		Ettevaatlik ja konservatiivne		Agressiivne koos hooletuse elemendiga
Otsustamiskriteeriumid		Põhi- ja põhitegurid, st ettevõtte / sektori finantstulemused		Tehnilised tabelid, turupsühholoogia ja individuaalne arvamus
Tagasisaatmise ootused		Tagasihoidlik, kuid pidev		Kõrge tootlus.

Tähtis märkus

Ei tohiks segada spekulatsioone hasartmängudega. Mitu korda kasutatakse mõlemat terminit koos, jättes mulje, see tähendab sama, kuid ei ole. Hasartmängud hõlmavad raha panustamist sündmusele, mille tulemus on ebakindel, lootuses võita rohkem raha ilma igasuguste arvutusteta. See on puhtalt õnnemäng, mille tõenäosus pole tingimata mängur.

Näiteks kaalub mängur Ameerika ruleti mängu, mitte ei spekuleeri tooraineturul. Väljamakse on siiski ainult 35: 1, samas kui võidukoefitsient on 37: 1.

Seega, kui panus on väärt 5 dollarit ühele numbrile, on potentsiaalne sissetulek 175 dollarit, kuid selle summa võitmise võimalus on 1/37 ja kui valitud numbrit ei saabu, kaotatakse ka 5 dollarit.

Järeldus

Ehkki enamus investeeringute ja spekulatsioonide omadusi kattuvad, peaks mõistma üksteist eraldavaid erinevusi.

Tuleb märkida, et kõik investeeringud on spekulatsioonid, kuid kõik spekulatsioonid pole tingimata investeeringud. Mõlema eesmärk on teenida kasumit, erinevus on ainult meetodil. Lähenemisviisis pole midagi õiget ega valet, kuid see sõltub üksikisiku pikaajalisest eesmärgist ja riskikvantist, mida nad on nõus kandma.

Asja tõde on see, et iga meie tegevus hõlmab spekuleerimist ja inimene tuleb avalikkusele ning kasutab oma otsust sündmuste edasise kulgu prognoosimiseks ja vastavalt sellele tegutsemiseks. See omapärane psühholoogia sunnib paljusid investoreid teatud aktsiaid või võlakirju vältima oma ettenägematute võimaluste tõttu, pannes investorid pakutava tootluse ja stabiilsuse järgi ohutust hindama. Kui turvalisus maksab üle teatava künnise, klassifitseeritakse see spekulatiivseks ega ole mõeldud neile.

Seega peaks olema teadlik mõlema olukorra plussidest ja miinustest ning olema teadlik enne mis tahes otsuse langetamist, mitte ainult investeerimis- või spekulatsioonitegevusena. Samuti ei tohiks hasartmängu elementi täielikult unarusse jätta ja enne mis tahes otsusele jõudmist tuleks selle teadmist meeles pidada.