Vahetusvõlakirjade ja -võlgade arvestus (koos näidetega)
Vahetusvõlakirjade ja -võlgade arvestus
Kabriolettide arvestus viitab võlainstrumendi raamatupidamisarvestusele, mis annab omanikule õiguse või annab õiguse konverteerida oma osalus kindlaksmääratud arvuks emiteeriva ettevõtte aktsiateks, kusjuures väärtpaberite koguõiguse ja muu ülekantava õiglase väärtuse vahe ning ülekantav summa emiteeritud väärtpaberite õiglane väärtus kajastatakse kasumiaruandes kuluna.
Selgitus
Vahetusvõlakirjad annavad võlakirjaomanikele õiguse konverteerida oma võlakirjad fikseeritud arvuks emiteeriva ettevõtte aktsiateks, tavaliselt nende tähtajal. Seega on vahetusvõlakirjadel nii omakapitali kui ka kohustuse tunnused. Kabrioletid ei kohusta konverteerimist. Nad annavad konverteerimise ajal võlakirjaomanikele optsiooni ja nad otsustavad, kas nad soovivad konverteerida ja omandada aktsiaaktsiaid või loobuda ja saada nende võlakirjade eest raha. Kuna vahetusvõlakirjadel on nii kohustuse (võla) kui ka omakapitali tunnuseid, on mõttekam arvestada kohustuste osa ja omakapitali osa eraldi.
See aitab anda tõese ja õiglase ülevaate organisatsiooni finantsaruannetest kahel järgmisel põhjusel:
- Kuna need võlakirjad on tulevikus omakapitaliks konverteeritavad, pakuvad nad madalamat intressimäära. Omakapitali ja võla osa eraldi arvestamine näitab organisatsiooni tegelikke finantskulusid.
- Samuti on oluline näidata, et võlg võidakse konverteerida omakapitaliks ja finantsaruanded peaksid seda fakti selgelt näitama.
Samm-sammult konverteeritava võlakirja (võlg) raamatupidamine
Raamatupidamine jaguneb kolmeks osaks:
- Võlakirjade emiteerimine
- Aastased kupongimaksed
- Võlakirjade arveldamine
Vaatame neid kõiki üksikasjalikult, et mõista kogu konverteeritavate võlakirjade arvestuse voogu
Kui võlakirjade kasutamisel olete uus, vaadake võlakirjade hinnakujundust
# 1 - vahetusvõlakirjade emiteerimine
Omakapitali ja kohustuste osa jagunemist tuleb arvestada võlakirjade enda väljalaskmise ajal. Vahetatavate võlakirjade omakapitali ja kohustuste osa saab arvutada jääkide meetodi abil. See lähenemisviis eeldab, et omakapitali osa väärtus võrdub võlakirjade tuludest saadud kogusumma ja võlakirjadest tulevaste rahavoogude nüüdisväärtuse vahega.
a) vastutuse osa:
Vahetatavate võlakirjade kohustuste osa on tulevaste rahavoogude nüüdisväärtus, mis arvutatakse diskonteerides võlakirjade tulevased rahavood (intressid ja põhiosad) turu intressimääraga eeldusel, et konverteerimisvõimalust pole saadaval.
Kasutades ülaltoodud näidet, arvutatakse nüüdisväärtus järgmiselt:
| Aasta | Kuupäev | Rahavoogude liik | Rahavool | Nüüdisväärtuse teguri arvutamine | Nüüdisväärtuse tegur | Praegune väärtus |
| 1 | 31. detsember-16 | Kupong | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 1) | 0,869565 | 43,478,26 |
| 2 | 31. detsember-17 | Kupong | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 2) | 0,7556144 | 37,807,18 |
| 3 | 31. detsember-18 | Kupong | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 3) | 0,657516 | 32 875,81 |
| 4 | 31. detsember-19 | Kupong | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 4) | 0,571753 | 28 587,66 |
| 5 | 31. detsember-20 | Kupong | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0,497177 | 24 858,84 |
| 5 | 31. detsember-20 | Peamine tagasimakse | 5,00 000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0,497177 | 248 588,40 |
| Praegune väärtus | 4,16,196,1 |
(Kupongimaksete rahavoog aastas = 500 võlakirja * 1000 dollarit * 10% = 50 000 dollarit)
b) omakapitali osa:
Omakapitali osa väärtus on võlakirjadelt saadud kogutulu ja nüüdisväärtuse (kohustuste osa) vahe.
Ülaltoodud näite omakapitali osa arvutamine:
Tulu kokku = 1000 dollarit * 500 võlakirja = 5,00 000 dollarit
Võlakirja praegune väärtus = 4 166 196,12 dollarit
Aktsiaosa = kogutulu - võlakirja praegune väärtus = 5,00 000 USD - 4 166 196,12 USD = 83 803,88 USD
Nii et esimene vahetusvõlakirjade emiteerimise raamatute ajakirjade kirje on järgmine:
| 1. jaanuar-2016 | Pank A / c | dr | 5,00 000 | |
| 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c | Kr | 4,16,196.12 | ||
| Aktsiapreemia - omakapitali teisendamine A / c | Kr | 83,803,88 | ||
| (500 konverteeritavat võlakirja, mis on emiteeritud 10% kupongimääraga ja tähtajaga 5 aastat) |
Siin on 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c kohustuskonto, mis on loodud spetsiaalselt selle konkreetse võlakirjaemissiooni esindamiseks.
Aktsiapreemia - omakapitali teisendamine A / c on omakapitali osa, mis kajastatakse bilansi omakapitali jaotises.
# 2 - aastased kupongimaksed
Igal aastal tehakse kupongimakseid võlakirjaomanikele. Nagu varem mainitud, emiteeritakse konverteeritavad võlakirjad madalama intressimääraga. Tegelike finantskulude pildistamiseks võetakse kasumi ja kahjumi kontolt intressid tegelikult intressimääralt, mis on nominaalsest intressist kõrgem. Efektiivse intressi ja nominaalse intressi vahe lisatakse kohustuse väärtusele intressi maksmise ajal.
Sama arvutatakse järgmiselt:
Efektiivne intress = vastutuse nüüdisväärtus * turu intressimäär.
Tegelik intressimakse = võlakirja nimiväärtus * emiteeritud võlakirjade arv * kupongimäär.
Vastutuse väärtus (aasta lõpp) = Kohustuse väärtus aasta alguses + Efektiivne intress - Tegelik intressimakse
| Aasta | Kuupäev | Kohustuse nüüdisväärtus | Intressi arvutamine | Tõhus intress | Tegelik intressimakse | Vastutuse väärtus aasta lõpus | |
| 1 | 31. detsember-16 | 4,16,196.12 | 4,16 196,12 * 15% | 62,429,42 | 50 000,00 | 4,28,625,54 | |
| 2 | 31. detsember-17 | 4,28,625,54 | 4,28,625,54 * 15% | 64,293,83 | 50 000,00 | 4,42,919,37 | |
| 3 | 31. detsember-18 | 4,42,919,37 | 4,42,919,37 * 15% | 66,437,91 | 50 000,00 | 4,59,357,28 | |
| 4 | 31. detsember-19 | 4,59,357,28 | 4,59 357,28 * 15% | 68,903,59 | 50 000,00 | 4,78,260,87 | |
| 5 | 31. detsember-20 | 4,78,260,87 | 4,78 260,87 * 15% | 71 739,13 | 50 000,00 | 5,00 000,00 |
Huvipäeviku sissekanne on järgmine:
| 31. detsember 2016 | Intressikulu A / c | dr | 62,429,42 | |
| 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c | Kr | 12,429.42 | ||
| Pank A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Arvestades 1. aasta kupongimakseid ja intressikulusid) | ||||
| 31. detsember 2017 | Intressikulu A / c | dr | 64,293,83 | |
| 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c | Kr | 14,293,83 | ||
| Pank A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Arvestades 2. aasta kupongimakseid ja intressikulusid) | ||||
| 31. detsember 2018 | Intressikulu A / c | dr | 66,437,91 | |
| 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c | Kr | 16,437,91 | ||
| Pank A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Arvestades 3. aasta kupongimakseid ja intressikulusid) | ||||
| 31. detsember 2019 | Intressikulu A / c | dr | 68,903,59 | |
| 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c | Kr | 18,903,59 | ||
| Pank A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Arvestades 4. aasta kupongimakseid ja intressikulusid) | ||||
| 31. detsember 2019 | Intressikulu A / c | dr | 71 739,13 | |
| 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c | Kr | 21 739,13 | ||
| Pank A / c | Kr | 50 000,00 | ||
| (Arvestades 5. aasta kupongimakseid ja intressikulusid) |
Mõtlemisainet: nagu te kindlasti märkasite, suureneb kohustuse väärtus aasta-aastalt ja 5. aasta lõpus võrdub see võlakirja nimiväärtusega. Igal aastal vastutavale liidetud kogusumma võrdub aktsiaoptsioonide summaga, mille oleme jõudnud nende vahetusvõlakirjade emiteerimise ajal.
Kohustusele lisatud summa kokku = 12 429,42 + 14 293,83 + 16 437,91 + 18 903,59 + 21 739,13 = 83 808,88
Pange tähele ka seda, et vahetusvõlakirjade omakapitali osa võlakirjade kehtivuse ajal ei muutu. See muutub vastavalt olukorrale ainult konverteerimise või väljamaksmise ajal.
# 3 - vahetusvõlakirjade arveldamine
Võlakirjade arveldamiseks võib olla neli erinevat olukorda sõltuvalt konverteerimisest / konverteerimata jätmisest ja ajast, millal see toimub, st enne tähtaega või selle ajal:
a) Võlakirju ei muudeta tähtajal
Seda nimetatakse ka võlakirjade tagasiostuks. Sellisel juhul makstakse võlakirjaomanikele tähtaja summa ja ainult varem arvestatud kohustuste osa tuleb kajastada ja tähtaja summa makstakse võlakirjaomanikele.
Sama päeviku sissekanne on järgmine:
| 31. detsember 2020 | 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c | dr | 5,00 000,00 | |
| Pank A / c | Kr | 5,00 000,00 | ||
| (Tähtajaks makstav tulu, mida makstakse konverteeritavatele võlakirjaomanikele tähtajal) |
Nüüd võib omakapitali osa, mille olime arvestanud aktsiapreemia - omakapitali ümberarvestamise kliendiga, jääda selliseks, nagu see on, või ettevõte võib selle üle kanda tavalisele aktsiaaktsiale, kui see on olemas.
b) Võlakirjade konverteerimine tähtajal
Võlakirjaomanikud võivad kasutada konverteerimisvõimalust ja sellisel juhul tuleb võlakirjaomanikele aktsiad konverteerimissuhte kohaselt emiteerida. Sellisel juhul kajastatakse nii arvestatud omakapitali kui ka kohustuse osa kajastamata ning omakapitali aktsiakapitali ja reservide osas tuleb arvestada.
Emiteeritud aktsiate arv = 5 aktsiat võlakirja kohta * 500 võlakirja = 2500 aktsiat nimiväärtusega 20 USD
Sama päeviku sissekanne on järgmine:
| 31. detsember 2020 | 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c | dr | 5,00 000,00 | |
| Aktsiapreemia - omakapitali teisendamine A / c | dr | 83,803,88 | ||
| Aktsia osakapital A / c | Kr | 5,00 000,00 | ||
| Jaga Premium A / c | Kr | 83,803,88 | ||
| (Olles 2500 aktsiat nimiväärtusega 20 dollarit, mis on emiteeritud konverteeritavate võlakirjade vastu) |
c) Võlakirjade konverteerimine enne tähtaega
Oletame, et konverteerimine toimub 31. detsembril 2018. Vastutuse väärtus sellel kuupäeval on 4,59 357,28 dollarit. Peale selle tuleb tagasi pöörata ka aktsiapreemia - omakapitali konverteerimise aktsiakurss.
Sama päeviku sissekanne on järgmine:
| 31. detsember 2018 | 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c | dr | 4,59,357,28 | |
| Aktsiapreemia - omakapitali teisendamine A / c | dr | 83,803,88 | ||
| Aktsia osakapital A / c | Kr | 5,00 000,00 | ||
| Jaga Premium A / c | Kr | 43,161.16 | ||
| (Olles 2500 aktsiat nimiväärtusega Rs. 20, mis on emiteeritud vahetusvõlakirjade vastu) |
Siin on aktsia Premium A / c tasakaalustav näitaja järgmiselt: 4,59 357,28 + 83 803,88 - 5,00 000,00 = 43 161,16
d) Võlakirjade tagasiostmine enne tähtaega
Organisatsioon võib otsustada oma võlakirjad tagasi osta enne tähtaega. Olgu antud näites öeldud, et võlakirjad ostetakse tagasi 31. detsembril 2018.
Sel kuupäeval on erinevad väärtused, mida tuleb arvestada, järgmised:
| Vastutuse kandeväärtus | Varem arvutatud (vt jaotist aastased kupongimaksed) | 4,59 357,28 dollarit |
| Võlakirjade turuväärtus | Eeldatav väärtus - müügihind | 5 25 000,00 USD |
| Vastutuse õiglane väärtus | See summa tuleb arvutada kolmeaastase tähtajaga mittekonverteeritava võlakirja nüüdisväärtusena (mis vastab põhimõtteliselt tagasiostetud võlakirjade lühendatud tähtajani - arvutamiseks vaadake järgmist tabelit) | 4 422 919,37 dollarit |
| Kasum tagasiostmisel | Vastutuse õiglane väärtus - vastutuse bilansiline väärtus | 16 437,91 dollarit |
| Omakapitali korrigeerimine | Omakapitali komponendi õiglane väärtus = Võlakirjade turuväärtus - vastutuse õiglane väärtus |
82 080,63 dollarit |
Ülaltoodud päeviku kirjed on järgmised:
| 31. detsember 2018 | 10% vahetusvõlakirjade seeria IA / c | dr | 4,59,357,28 | |
| Aktsiapreemia - omakapitali teisendamine A / c | dr | 82 080,63 | ||
| Kasum võlakirjade tagasiostmisel A / c | Kr | 16,437,91 | ||
| Pank A / c | Kr | 5,25,000,00 | ||
| (Olles 2500 aktsiat nimiväärtusega 20 dollarit, mis on emiteeritud konverteeritavate võlakirjade vastu) |
Aktsiapreemia - omakapitali konverteerimine A / c saldo on 1723,25 dollarit (83 803,88 - 82 080,63 dollarit). See võib jääda nii, nagu see on, või ettevõte saab selle üle viia tavalisele Share Premium A / c-le, kui see on olemas.
- Mis on vahetusvõlg?
- Ettevõtte võlakirjad Tähendus
- Vahetatavad väärtpaberid
- Võlakirjade ja võlakirjade erinevused <
