Puhas käibekapital (määratlus, valem) Kuidas arvutada?

Puhas käibekapitali määratlus

Lihtsamalt öeldes tähistab netokäibekapital ettevõtte lühiajalist likviidsust ja arvutatakse käibevahendite ja lühiajaliste kohustuste koguarvu vahena

Käibekapitali puhasvalem

Vaatame valemit -

On kaks olulist elementi.

  • Esimene element on käibevara. Käibevara on vara, mille saab likvideerida ühe aasta jooksul või vähem. See tähendab, et käibevara tasub teile vähem kui aasta. Võime tuua näiteid käibevaradest mitmesuguste võlgnike, võlgnevuste, varude, ettemakstud palkade jms osas.
  • Teine element on lühiajalised kohustused. Lühiajalised kohustused on need kohustused, mille saab tasuda vähem kui aasta. Lühiajaliste kohustuste näited on erinevad võlausaldajad, võlgnevused, tasumata üür jne.

Näide

Võtame praktilise näite kapitali valemi võrgustamisest.

Tully ettevõttel on järgmine teave -

  • Erinevad võlausaldajad - 45 000 dollarit
  • Erinevad võlgnikud - 55 000 dollarit
  • Varud - 40 000 dollarit
  • Ettemakstud palgad - 15 000 dollarit
  • Silmapaistvad reklaamid - 5000 dollarit

Uurige Tully Company NWC-d.

Ülaltoodud näites on meile antud nii käibevara kui ka lühiajalised kohustused.

Esiteks peame eraldama käibevarad lühiajalistest kohustustest.

Siis peame kokku võtma käibevara ja ka lühiajalised kohustused. Ja siis peame leidma vahe käibevara ja lühiajaliste kohustuste vahel.

  • Käibevara - mitmesugused võlgnikud, varud, ettemakstud palgad;
  • Lühiajalised kohustused - erinevad võlausaldajad, silmapaistvad reklaamid.

Käibevarad kokku = (mitmesugused võlgnikud + varud + ettemakstud palgad) = (55 000 USD + 40 000 USD - 15 000 USD) = 110 000 USD.

Lühiajalised kohustused kokku = (mitmesugused võlausaldajad + silmapaistvad reklaamid) = (45 000 dollarit + 5000 dollarit) = 50 000 dollarit.

Puhas käibekapitali valem on -

  • Lühiajalised varad kokku - lühiajalised kohustused kokku = 110 000 - 50 000 dollarit = 60 000 dollarit.

Colgate'i näide

Allpool on bilansi ülevaade Colgate'i 2016. ja 2015. aasta finantsaruannetest.

Tehkem Colgate'i arvutamine

NWC (2016)

  • Käibevara (2016) = 4338
  • Lühiajalised kohustused (2016) = 3 305
  • NWC (2016) = 4338 - 3305 = 1033 miljonit dollarit

NWC (2015)

  • Käibevara (2015) = 4,384
  • Lühiajalised kohustused (2015) = 3534
  • NWC (2015) = 4384 - 3534 = 850 miljonit dollarit

Netokapitali kasutamine

Kui vaadata käibevarasid ja lühiajalisi kohustusi, leiate need bilansist. Investorid kasutavad NWC-d selleks, et teada saada, kas ettevõte on piisavalt likviidne oma lühiajaliste kohustuste tasumiseks. Sellepärast tuleb NWC-d õigesti tõlgendada.

NWC-d saab tõlgendada kahel viisil.

  • Kui NWC on positiivne, saavad investorid aru saada, et ettevõttel on piisavalt käibevarasid, et oma praegused kohustused ära maksta.
  • Ja kui NWC on negatiivne, saavad investorid aru saada, et ettevõttel pole piisavalt vara oma praeguste kohustuste tasumiseks.

Investorid näevad ka NWC kasulikkust vaba rahavoo kindla ja vaba omakapitali arvutamisel. Kuid kui NWC suureneb, ei peeta seda positiivseks; pigem nimetatakse seda negatiivseks rahakäibeks. Ja ilmselgelt pole see suurenenud käibekapital omakapitali jaoks saadaval.

Netokapitali kalkulaator

Võite kasutada järgmist kalkulaatorit

Käibevara kokku
Lühiajalised kohustused kokku
Käibekapitali puhasvalem
 

Puhas käibekapitali valem = Lühiajalised varad kokku - lühiajalised kohustused kokku
0 - 0 = 0

Puhas käibekapitali valem Excelis (Exceli malliga)

Tehkem nüüd Excelis sama ülaltoodud näide. See on väga lihtne. Peate esitama käibe kogu ja lühiajaliste kohustuste kaks sisendit.

Arvutamise saate hõlpsalt teha pakutavas mallis.

Esiteks peame eraldama käibevarad lühiajalistest kohustustest.

Selle malli saate alla laadida siit - Net käibekapitali Exceli mall.

Netokapitali video