Näited kassavoogude aruandest | Rahavoogude analüüs ja selgitus

Rahavoogude aruanne koos näidetega

Rahavoogude aruanne on finantsaruanne, mis annab üksikasjaliku analüüsi selle kohta, kuidas toimusid rahavoogude sissevool ja väljavool tema tegevuse ning võimalike väliste investeeringute ja finantseerimise tõttu antud aruandeperioodil. Koos bilansi ja kasumiaruandega kirjeldab rahavoogude aruanne ettevõtte üldist finantsseisundit. Analüütikute rahavoogude aruannete eeliseks on see, et see on raamatupidamise korrigeerimiste suhtes vähem altid, kuna see sõltub täielikult sularaha sisse- ja väljavoolust.

Rahavoogude aruandes on peamiselt alla 3 komponendi:

  • Rahavoog äritegevusest
  • Investeerimistegevuse rahavoog
  • Rahastamine finantseerimistegevusest

Näited rahavoogude aruandest

Allpool on mõned rahavoogude aruande praktilised näited selle paremaks mõistmiseks.

# 1 - Amazoni rahavoogude aruanne

Arutleme allpool toodud Amazoni rahavoogude aruande 2014., 2015. ja 2016. aasta näite üle ning arutleme erinevate tegurite üle, mis on mõjutanud selle rahavoogusid.

Näeme, et Amazoni lõpu sularaha on aastatel 2014–2016 kasvanud 14,6 miljardilt dollarilt 19,3 miljardi dollarini. Alustame ükshaaval kõigi kolme rahavoogude komponendi arutamist:

# 1 - äritegevuse rahavoog

allikas: Amazon SEC viilid

Amazoni äritegevuse rahavoog on suurenenud umbes 6,8 miljardilt 16,4 miljardile (enam kui kahekordistunud vaid kahe aastaga), mis on üsna muljetavaldav. Selle üks põhjus on Amazoni tulude kasv peamiselt AWS-i tõttu. Aastatel 2015–2016 on Amazonil seetõttu mõned head varude haldamise põhimõtted, hoolimata tulude suurenemisest on tema „varude muutus” languses.

# 2 - rahavoog investeerimistegevuseks

Selle “Rahavoog investeerimistegevusest” koosneb peamiselt kinnisvara või hoonete ostmisest. Laienemise tõttu on investeeringud kinnisvara jne kasvanud umbes 5 miljardilt dollarilt 7 miljardi dollarini. Kuna turustatavate väärtpaberite tähtajad on üsna lühikesed, müüb Amazon igal aastal osa oma väärtpaberitest ja ostab teisi peamiselt riskimaandamise eesmärgil. Ostetud väärtpaberite summat näidatakse selles jaotises negatiivse sularahana, kuna sularaha läheb nende ostmise ajal välja, samas kui müüdud väärtpabereid näidatakse positiivse summana.

# 3 - Rahavoog finantseerimistegevusest

Finantseerimistegevus tähendab vara ostmiseks laenu, võlgade jms võtmist. 2014. aastal ostis Amazon oma äri laiendamiseks pikaajalise võla umbes 6,4 miljardit. Seetõttu on 2014. aastal finantseerimisest positiivne rahavoog, kuid 2015. ja 2016. aastal negatiivne, sest nüüd üritab ta oma võlga tasuda.

# 2 - Walmarti rahavoogude aruanne

Walmart on rahvusvaheline jaemüügiorganisatsioon, millel on supermarketite kett, eriti USA-s. Selle puhas sissetulek on üle 10 miljardi dollari aastas. Aastatel 2016–2018 on selle sularaha vähenenud 8,7 miljardilt dollarilt 6,8 miljardi dollarini. Vaatame selle rahavoogude komponente:

# 1 - äritegevuse rahavoog

Allikas: WMT-2018_Annual-Report

Selle põhitegevuse raha on muutunud 27,5 miljardilt dollarilt 28,3 miljardile dollarile. Üks peamisi komponente on hoonete amortisatsioon. Walmart laseb kasutada materiaalset vara, näiteks hooneid, ladusid jne. Need amortiseeruvad igal aastal, mis kajastatakse raamatupidamisprotsessi tõttu netotuluna, kuid see amortisatsioon lisatakse uuesti rahavoogudesse. Samuti on selle käibekapitalis väga range poliitika. Sellepärast näete varude ja saadaolevate nõuete muutust peaaegu tühisena või nulliga, samal ajal kui võlgnevused suurenevad igal aastal, mis aitab üldiselt suurendada tema sularaha jääki.

# 2 - rahavoog investeerimistegevusest

Walmart kulutab suure osa oma tuludest investeerimisele jaekauplustesse ja hoonetesse. Investeerimistegevuse rahavoogude põhikomponenti näete jaotises „Põhivara ja seadmete maksmine”, mis on igal aastal peaaegu järjepidev.

# 3 - Rahavood finantseerimistegevuse jaoks

Kuna hoonete ostmine oli Capexis suur, peab see igal aastal võtma suure võla. Selle rahavoog finantseerimisel on -16,2 miljardilt dollarilt - 19,9 miljardile dollarile 2016. – 2018

# 3 - Software AG rahavoogude aruanne

Software AG oli Saksamaa suuruselt teine ​​tarkvaramüüja, kelle tulud olid 2017. aastal umbes 900 miljonit eurot. 2017. aasta puhaskasum oli umbes 141 miljonit eurot koos sularaha ja ekvivalentidega umbes 366 miljonit eurot. Vaatame selle ettevõtte erinevaid rahavoogude segmente:

# 1 - äritegevuse rahavoog

Allikas: softwareag.com

Ettevõtte rahavoog on vähenenud 203 miljonilt eurolt 189 miljonile eurole. Üks ülaltoodud kahe ettevõtte (Amazon ja Walmart) rahavoogude (mis olid GAAP standard) ja Software AG (mis on IFRS) struktuuri erinevused on see, et kahes ülaltoodud ettevõttes on maks näidatud ainult ühes reaartikkel, mida nimetatakse edasilükatud maksuks. Kuid siin on teises reas liidetud ühe rea kogu aasta maksusumma ja teisel real lahutatud tasutud maksusumma.

# 2 - rahavoog investeerimistegevuseks

Investeerimistegevuse põhikomponendid võivad olla investeerimine põhivarasse ja muude ettevõtete omandamisse. Software AG investeeringud kinnisvarasse, tehasesse on aastatel 2016–2017 kahekordistunud (13 miljonilt eurolt 25 miljonile eurole), mis on peamine põhjus investeerimistegevuse rahavoogude muutmisel -60 miljonilt eurolt -73-le miljon eurot.

# 3 - Rahavood finantseerimistegevuse jaoks

2017. aastal ostis Software AG tagasi omaaktsiaid umbes 90 miljoni euro väärtuses. Sellepärast on tema finantseerimistegevuse netoraha vähenenud (-80 miljonilt eurolt -107 miljonile eurole).

Üldiselt, vaadates sularaha ja ekvivalentide muutust, ei olnud 2017. aasta Software AG jaoks tervislik aasta. Selle puhasraha vähenes 2017. aastal 9 miljoni võrra, hoolimata sellest, et puhaskasum oli 141 miljonit eurot.

# 4 - TCS-i rahavoogude aruanne

TCS (Tata Consultancy Services) on India suurim tarkvaraettevõte, mille tulud olid 2018. aastal umbes 123 000 krooni ruupiat ja netosissetulek umbes 26 000 krooni ruupiat. See on sularaharikas ettevõte, mille sularaha ja ekvivalendid on umbes Rs. 5000 krooni 18-s FY-s võrreldes R-dega. 4000 krooni 17-s FY-s.

Allikas: TCS.com

# 1 - äritegevuse rahavoog

Operatsioonide rahavoog TCS-i jaoks on stabiilne umbes Rs. 25 000 kr nii 2017. kui ka 2018. aastal, mis on peaaegu sama, mis ettevõtte puhaskasum.

# 2 - Rahavoog investeerimistegevusest

Investeeringute rahavoog koosneb peamiselt investeeringute ostmisest, mis sisaldab 709 krooni (31. märts 2017: „890 krooni“) ja investeeringute võõrandamisest / lunastamisest saadud tulu sisaldab „1182 krooni (31. märts 2017:„ 726 krooni “), mida hoiab TCS Foundation , mis on moodustatud kontserni sotsiaalse vastutuse alaste tegevuste läbiviimiseks.

# 3 - Rahavoog finantseerimistegevusest

18. FY ostis TCS tagasi aktsiaid, mille väärtus oli Rs. 16 000 kr turult. Samuti maksis ta dividende umbes 11 000 Rs, mis on tema rahavoogude 2 peamist komponenti finantseerimistegevuse jaoks.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found