Mis on riskifond | Tasude, struktuuri ja strateegiate juhend (koos infograafikaga)

Riskifondide määratlus

Riskimaandamisfond on agressiivselt investeeritud portfell, mis on loodud erinevate investorite ja institutsionaalse investori fondi ühendamise kaudu ning investeerib mitmesugustesse varadesse, mis on üldjuhul varade kogum, mis pakub mitmesuguste riskijuhtimistehnikate ja riskimaandamisvõtete abil kõrgema riski vahetamisel suurt tootlust.

Selgitus

Neisse investeerimiseks on vaja raha nagu Bill Gates ja nende haldamiseks on vaja selliseid ajusid nagu Einstein. Riskifondid on olnud rambivalgus tänu erinevatele kasutatud strateegiatele ja hämmastavale tootlusele. Nad on traditsioonilise fondisektori ees seisnud tugeva väljakutsega. Need on äratanud rohkem tähelepanu ja meediahuvi kui traditsiooniline sektor. Kindlasti olete palju kuulnud ka riskifondide kohta.

Nende tulusate kompensatsioonipakettide tõttu on õnnestunud andekate fondihaldurite kogumit hankida. Aastate jooksul on need meelitanud väga tugevat kapitali voogu.

Võite öelda, et riskifond on teatud tüüpi ühendatud investeering. Kuid kas investeerimisfond pole sama? Mis siis Hedge Fund teistest eristab?

Peamine erinevus on:

Investeerimine riskifondidesse on avatud ainult piiratud rühmale investoritele ja selle tootlust mõõdetakse absoluutse tootluse ühikutes.

Kui minna riskifondide nomenklatuuri järgi, tähendab termin riskimaandus (riskimaandamine) sõna otseses mõttes üldise riski vähendamist. Seda tehakse tavaliselt vara positsiooni võtmisega, mis aitab olemasolevat riski kompenseerida.

Kuidas riskifondid töötavad?

  • See võtab nii pikki kui ka lühikesi positsioone.
  • See kasutab arbitraaži.
  • See hõlmab ka alahinnatud väärtpaberite ostmist ja müümist.
  • See kaupleb optsioonidega või võlakirjadega.
  • Ja investeerib põhimõtteliselt igasse turuvõimalusse.
  • Nii võite öelda, et selle peamine eesmärk on volatiilsuse ja riski vähendamine ning kapitali säilitamine.

Kuigi me räägime riskide vähendamisest, võite olla üllatunud, kui teate, kuidas riskifondid seda teevad. Selleks kasutavad nad mitmesuguseid instrumente ja hämmastavalt imelikke strateegiaid. Samuti on nad investeerimisvõimaluste osas paindlikud.

Pean selle all silmas seda, et nad saavad kasutada lühikeseks müümist, finantsvõimendust, tuletisinstrumente, näiteks müüki, kõnesid, optsioone, futuure jne.

Noh, see on palju erinevaid asju ühes lauses. Liigume nüüd edasi ja vaatame selle omadusi.

Riskifondide omadused

Üks levinud ja sagedane asi, mida riskifondide puhul märkate, on see, et need erinevad investeeringutasuvuse, volatiilsuse ja riski osas tohutult.

  • Mõnel neist on võimalus pakkuda turuväliseid korrelatsioone.
  • Suurimad riskifondide investorid on pensionifondid, sihtkapitalid, kindlustusseltsid, erapankad ja suur netoväärtus, üksikisikud ja perekonnad.
  • Riskifonde haldavad kogenud investeerimisprofessionaalid.
  • Need on mittelikviidsed investeeringud.
  • Neil on vähe või üldse mitte määrusi.
  • Teadaolevalt kasutavad nad agressiivseid investeerimisstrateegiaid.

Riskifondide organisatsiooni struktuur

  • Suurim riskifondide organisatsiooniline struktuur on üld- / usaldusühingu mudel.
  • Siinsed täisosanikud on kaasatud fondi haldamise vastutuse võtmisse, samas kui usaldusosanikud on seotud partnerlusse investeeringute tegemisega. Usaldusosanikud vastutavad siiski ainult oma sissemakstud kapitalisummade eest.
  • Samuti on tavapartnerite jaoks tüüpiline struktuur piiratud vastutusega ettevõte. Piiratud vastutusega äriühing on läbiv maksuettevõte ja investorite vastutus on piiratud nende investeeringu suurusega.

Mis on riskifond? On skemaatiline kujutis infograafikust.

Lugemisaeg: 90 sekundit

Riskifondide tasude struktuurid

Riskifondide valitsejatele hüvitatakse kahte tüüpi tasusid:

  1. Haldustasu
  2. Tulemusepõhine ergutustasu

Valitsemistasu mõõdetakse Asset Managementi poolt ja see arvutatakse tavaliselt protsendina fondi suurusest. See tasu võib olla vahemikus 1–4% hallatavast netovarast, kuid kõige tavalisem vahemik on 1–2%.

Tulemusepõhised stimuleerimistasud võivad olla 15% -20% Hedge Fundi teenitavast kasumist.

Kõrge stiimulil põhinevate tasude tõttu nähakse, et riskifondide valitsejad on alati võtnud eesmärgiks absoluutse tootluse, mitte ainult võrdlusaluse tootluse ületamise.

Investorid riskifondidesse

Riskifondide peamised investorid on järgmised:

  • Pensionifondid
  • Heategevusfondid
  • Ülikooli sihtkapitalid
  • Kõrge netoväärtusega üksikisikud

Minimaalsed investeerimisnõuded riskifondi

Pidage meeles, et riskifondid pole mõeldud kõigile. Riskifondidesse investeerimiseks peate vastama akrediteeritud investori määratlusele. Teid peetakse akrediteeritud investoriteks, kui täidate järgmisi nõudeid:

  • Üle 1 miljoni dollari suurune puhasväärtus, mis kuulub üksi või koos abikaasaga.
  • Teenis 200 000 dollarit viimase kahe aasta jooksul.
  • Teenis koos abikaasaga viimase kahe aasta jooksul 300 000 dollarit.
  • Olles mõistlikult oodanud, et teenite tulevikus sama summa.

Riskifondide strateegiad

Riskifondide jaoks on saadaval mitmekesine riskimaandamisstrateegiate valik. Mõned neist on loetletud allpool:

  1. Pikk / lühike omakapital
  2. Turu neutraalne
  3. Ühinemise arbitraaž
  4. Kabriolettide arbitraaž
  5. Kapitali struktuuri arbitraaž
  6. Fikseeritud tuluga arbitraaž
  7. Sündmuste juhitud
  8. Globaalne makro
  9. Ainult lühike

Lisateavet strateegiate kohta leiate meie üksikasjalikust artiklist riskifondide strateegiate kohta.

Peamised erinevused riskifondide ja investeerimisfondide vahel

Performance

Investeerimisfondide tootlust mõõdetakse selle asjakohase indeksi suhtes. Näiteks S&P 500 indeks või muud sarnased selle sektori investeerimisfondid. Riskifondid toovad eeldatavasti kasumit, isegi kui suhtelised indeksid on languses.

Määrus

Investeerimisfondid on väga reguleeritud. Riskifondid seevastu ei ole investeerimisfondidega võrreldes nii reguleeritud.

Tasud

Investeerimisfondide puhul makstavad tasud sõltuvad valitsetavate varade protsendist. Riskifondide puhul kehtivad nii fikseeritud kui ka ergutustasud, mida makstakse fondihalduritele.

Ebastabiilsed tingimused

Kui investeerimisfondid ei suuda oma portfelli langevate turgude vastu säästa, siis riskifondid saavad seda kasutada erinevate kasutatud strateegiate tõttu.

Tuleviku jõudlus

Võite öelda, et investeerimisfondide tootlus sõltub suuresti aktsiaturgude suunast. Riskimaandamisfondide puhul ei mõjuta aktsiate turu suund tuleviku tootlust siiski drastiliselt. Jällegi tuleb au anda siin kasutatud hämmastavatele strateegiatele.

Riskifondide eelised

  • Enamikul riskifondidest on hämmastavad strateegiad, mille on välja töötanud nende arukad fondijuhid. Tänu sellele suudavad fondid nii aktsia- kui ka võlakirjaturgudel tõusta ja langeda positiivset tootlust.
  • Saadaval on lai valik riskifondide strateegiaid, mis aitavad teil investeerimiseesmärke saavutada.
  • Vähendage portfelli üldist riski kindlasti, kui kaasate oma tasakaalustatud portfelli riskifondid.
  • Aastatepikkune statistika ja andmed on aidanud tõestada, et riskifondidel on kõrgem tootlus ja madalam üldine risk kui traditsioonilistel investeerimisfondidel.
  • See on pikaajaline investeerimislahendus.
  • See aitab portfelli mitmekesistada.

Nõuanded riskifondidesse investeerimiseks

  • Ole akrediteeritud investor - akrediteeritud investoriks saamiseks peate vastama minimaalsele investeerimis- ja sissetulekutasemele. Enne investeerimist saate teada, kus seisate.
  • Tea tasusid -  haldustasu võib olla vahemikus 1% -2% ja stiimulitasu kuni 20%. Mõistke tasusid õigesti, kuna tasud võivad teie investeeringutasuvust suuresti mõjutada.
  • Fondi prospektist aru saamine -  tutvuge korralikult fondi prospektiga ja muu sellega seotud materjaliga. Veenduge, et saaksite aru tingimustest, kaasnevast riskist, strateegiatest, ajahorisondist jne.
  • Tea piiranguid, kui neid on -  mõistke lunastamisvõimalusi ja lukustusperioodi korralikult.

Järeldus

Nii et umbes see on riskifond, kuhu pidin panustama. Selle põhjal, mida oleme riskifondidest siiani kuulnud, võime öelda, et riskifondid on selles investeerimismaailmas toonud innovaatilisi investeerimisstrateegiaid. See on investeerimisringkondadele andnud uue põnevustunde.

Mis te siis ütlete, kõlab nagu suurepärane investeerimise idee?

Muud huvitavad artiklid, mis on seotud riskifondidega

  • Arvutage riskimaandussuhe
  • Investeerimispangandus vs riskifondide haldur
  • Riskifondi töökohad
  • Riskifondide riskid
  • <

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found