Vähendamine (tähendus, näited) Mis on vähendamine?

Vähendav tähendus

Finantsvõimenduse vähendamine on protsess, kus organisatsioon vähendab oma võla või finantsvõimendust kas oma vara müümise või omakapitali kaasamise teel. Laenu vähendamise peamine eesmärk on vähendada ettevõtte bilansist proportsionaalset protsenti, mida finantseeritakse tema kohustustest.

Numbriline näide vähendamisest

Võtame näite vähendamisest. Oletame, et ettevõttel on vara 10 000 000 dollarit. Vara leidmise struktuur on selline, et 5, 00 000 dollarit kaetakse võlgadega ja ülejäänud 5, 00 000 dollarit kaetakse omakapitaliga. Aasta jooksul teenitud puhas sissetulek oli 2, 50 000 dollarit. Arvestades seda, arvutame välja mõned olulised suhtarvud.

  • Võlg omakapitalile = $ 5, 00 000 / $ 5, 00 000 = 100%
  • ROE (omakapitali tootlus) = 2, 50 000 dollarit / 5 dollarit, 00 000 = 50%
  • ROA (varade tootlus) = 2, 50 000 dollarit / 10 dollarit, 00 000 = 25%

Võtame nüüd teise stsenaariumi, kus käib võlgade vähendamine, kus ettevõte on võtnud vastu otsuse tarbida 2, 00 000 dollarit oma varast, et maksta 2, 00 000 dollarit oma võlast. Äri on nüüd jäänud 8, 00 000 dollarist, millest omakapitali sissemakse jääb samaks kui 5, 00 000 dollarit, kuid võlakomponent on vähendatud 3, 00 000 dollarini. Sarnasel juhul, kui ettevõte on teeninud 2, 50 000 dollari suuruse puhastulu, vaatame, kuidas ülaltoodud arvutatud suhe muutub:

  • Võlg omakapitalile = 3 USD, 00 000/5 USD, 00 000 = 60%
  • ROE (omakapitali tootlus) = 2, 50 000 dollarit / 5 dollarit, 00 000 = 50%
  • ROA (varade tootlus) = 2, 50 000 dollarit / 8 dollarit, 00 000 = 31,2%

Me näeme selgelt, et teine ​​suhe tundub rahaliselt palju tervislikum ja kasumlikum ning ka investorid sooviksid valida teise võimaluse oma raha paigutamiseks.

Näidete vähendamine - praktiline stsenaarium

Freeport-McMoRan Inc. on näide peamiselt kaevandamisega tegelevast organisatsioonist, mis on viimasel ajal rakendanud finantsvõimenduse vähendamist. Ta oli pärast majanduslanguse perioodi jooksul liiga palju laenu võtnud, kus tema võlg kasvas uute äriettevõtete tõttu kuus korda enam kui 20 miljardi dollarini.

Nafta hinna langus sundis Freeporti oma plaani muutma. Ta alustas vara müümist ja võlakirjade eest tasumist, vähendades oma kogu võlga 11,1 miljardi dollarini. Samuti näitas see oma EBITDA tohutut paranemist, mis teises kvartalis peaaegu kahekordistus, võrreldes oodatust varasema aastaga, vähendades rahakäibe võimendust 2,9-kordse 1,4-kordsele.

Vähendamise eelised

Mõned finantsvõimenduse vähendamise eelised on järgmised:

  • Seda võib pidada üheks tõhusaks meetodiks võla vähendamiseks ilma täiendava laenu / võla võtmiseta, et varjata praegust kohustust, mida paljud ettevõtted teevad ja lõpuks satub võlgade lõksu, mida me nimetame.
  • Ettevõte keskendub pooleliolevate kohustuste katmiseks omavahenditele varade kujul. Seega pole vaja ühtegi kolmandat osa ega välist rahastamist. Kogu võla struktureerimine toimub ettevõtte potentsiaali põhjal.
  • Finantsvõimenduse vähendamise peamine eelis on see, et see aitab vähendada riski, st vabatahtlikku finantsvõimenduse vähendamist, samuti aitab vältida pankrotti, kui finantsolukord on selline.
  • Kui ettevõte osaleb tohutu trahvi tasumises, peetakse seda parimaks võimaluseks, kuna ta müüb oma vara maha, kahandab osaluse suurust ja suurendab ka sularahareservi, mis võimaldab ettevõttel vähemalt turul ellu jääda, mitte sulgeda .

Vähendamise puudused

Mõned finantsvõimenduse vähendamise puudused on järgmised:

  • Järjest suurem süsteemne finantsvõimenduse vähendamine võib põhjustada krediidikriisi ja finantslanguse.
  • Finantsvõimenduse vähendamine tähendab paljude võimalike kasumite tagasilükkamist, mida oleks võinud varem kasumlikemates ettevõtmistes kasutada.
  • Finantsvõimenduse vähendamine toob kaasa koondamisi, osakondade sulgemisi ja ka eelarvete kahanemist, mis pole praktilisest seisukohast hea.
  • Võlakohustuse vähendamine mõjutab ettevõtte aktsiahindu isegi lühikese aja jooksul, kuid suurel määral.
  • Võlgade vähendamine ei lähe alati nii, nagu plaanitud, sest ettevõtted, kes müüvad oma vara, annavad need võlgade katteks allahindlusega.
  • Võlausaldajad saavad hilinenud makset või vähem makseid pikema aja jooksul või madalama intressimääraga.

Vähendamise piirangud

Mõned finantsvõimenduse vähendamise piirangud on järgmised:

  • See võib osutuda tõhusaks ainult siis, kui ettevõttele endale kuuluvat vara monetiseeritakse.
  • Sellega kaasneb alati oht saada korralagedaks ja äkiliseks. Ka lahendusi napib.
  • On väga vähe näitajaid, mis kinnitavad, et praegune finantsvõimenduse kasutamise tava väheneb, eriti majanduskasvu ootuste vähenemise stsenaariumi korral. Seega nimetab see finantsvõimenduse vähendamise tehnikate kasutamise eesmärki üldse.
  • Laenu vähendamine vähendab laenuvõtja bilansis turu kõikumise intensiivistumist. Pealegi loobub see soodsatel aegadel potentsiaalsest tootlusest, vahetuskaubanduses, et vähendada raskete kaotuste riski koos ebameeldiva makseviisiga karmil ajal.

Olulised punktid

  • Finantsvõimenduse vähendamine on tasumata kohustuste vähendamine ilma uute kohustusteta.
  • Järjest suurem süsteemne finantsvõimenduse vähendamine võib põhjustada krediidikriisi ja finantslanguse.
  • Säästumäära võib mõnikord seostada finantsvõimenduse vähendamisega, kuna inimesed / ettevõtted kipuvad rohkem kokku hoidma, kui nad ei laenu turult.
  • Laenu vähendamise ebaõnnestumine vajaduse või finantskriisi ajal võib suurendada ettevõtte makseviivituse riski.
  • Laenu vähendamist peetakse tõhusaks strateegiaks, kui seda rakendatakse varade monetiseerimise teel.

Järeldus

Ärivaadet arvestades annab finantsvõimenduse vähendamine bilansile jõudu. See on tõhus tegevus, et saada ettevõte tagasi oma tegevusse või pakkuda sellele päästerõngas. Praktilisest stsenaariumist lähtuvalt pole finantsvõimenduse vähendamine nii hea vaadata. Töökohtade vähendamine, seiskamine, eelarvete vähendamine ja varade müümine on kõik finantsvõimenduse vähendamise tagajärjed, kus ettevõte püüab oma kohustuste tasumiseks täiendavat sularaha säilitada.


$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found