Investeeringutasuvuse määr (määratlus, valem) Arvutusnäited

Mis on investeeringu tasuvuse määr?

Investeeringutasuvuse määr tähendab määra, millega ettevõte teenib perioodi jooksul investeeringult tulu, võrreldes ettevõtte tehtud investeeringu maksumusega, ning see arvutatakse, jagades perioodi investeeringutasuvus tulude ja kuludega. investeering.

Lihtsamalt öeldes on see varadesse investeerimisel teenitud tulu ja seda mõõdetakse enamasti protsentides. See võib olla negatiivne (puhaskahjum) või positiivne (puhaskasum) ja mõõta perioodiliselt, näiteks kvartali, kuu või aasta kaupa.

  • Investeeringu tasuvuse määr on esimene ja peamine kriteerium, mida enne investeerimisotsuste tegemist hinnatakse. See on lihtsalt täiendav teenimine lisaks tehtud investeeringule või investeeringu maksumuse langus teatud aja jooksul.
  • Üksuste jaoks, kelle võla- või aktsiaaktsiad on noteeritud tunnustatud börsidel, on investeeringutasuvus investori seisukohast väga kasulik.

Investeeringutasuvuse valem

Neid saab mõõta erinevates tingimustes, nagu kasutatud kapitali tootlus, omakapitali tootlus jne.

Kuid selle võib jagada järgmiseks kaheks põhikomponendiks:

# 1 - investeeringu tasuvuse määr = (praegune / turu- või müügiväärtus - esialgne kulu / esialgne maksumus) * 100

(selle valemi järgi saab tulu tuletada protsendina investeeringu maksumusest)

  • Jooksev väärtus (väärtus investeeringu müügikuupäeval) - tuntud ka kui turuhind, praegune kogutulu, neto realiseerimisväärtus jne.
  • Esialgne soetusmaksumus - investeeringu soetamise eest makstud summa).

või

# 2 - investeeringutasuvus = koguinvesteering / kogukulu (selle valemi järgi mitu korda investeeringu praegust väärtust võrreldakse investeerimiskuludega)

Näited

Vaatame mõningaid lihtsaid ja täpsemaid näiteid, et sellest kontseptsioonist üksikasjalikult aru saada -

Selle investeeringu tasuvuse määra Exceli malli saate alla laadida siit - investeeringu tasuvuse määra Exceli mall

Näide 1

Oletame, et hr X ostis 01.01.2019 Apple Inc aktsiaid näiteks 170 dollariga. Mõne kuu pärast tahab hr X aktsiad müüa Rs turuhinnaga. 180 dollarit.

Investeeringutasuvuse määr = $ (180-170) X100 / 170, mis tähendab 5,88% puhaskasumit.

Kui müügihind on Rs. 160, siis on tootlus = 160-170 X 100/170 = -5,88% puhaskahjum.

Näide 2

Oletame, et hr Y ostis 01.01.2019 100 Apple Inc. aktsiat 170 dollari eest. Seega on kogu esialgne maksumus 17 000 dollarit. Pärast kolme pisarat, näiteks 01.01.2021, müüb hr Y need aktsiad 182 dollariga.

Investeeringutasuvuse määr hr Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%

Ülaltoodud näite põhjal on selge, et hr Y teenib protsentuaalselt rohkem. Kuid hr Y saab selle summa umbes kolme aasta pärast, samas kui hr X võib saada aasta jooksul, mis on väärtuslikum kui saada kolme aasta pärast. Kui arvestada raha ajaväärtust, diskonteeritakse hr Y tootlus teatud teguriga ja lõplik vastus jääb alla 7,06%.

Mõnikord võib investeeringu õiglase tootlikkuse alusel tehtud otsus olla kasutu. Enne järeldusele jõudmist tuleb analüüsida kõiki parameetreid.

Näide # 3

Hr A ostis kinnistu 2011. aastal 100 000 dollari eest ja 2019. aastal müüakse nimetatud vara 200 000 dollari eest.

Investeeringutasuvuse määr kinnisvara arvutamisel = 200 000 - 100 000/100 000 * 100 = 100%

Töötleva ettevõtte puhul on investeeringutasuvus = tulu - müüdud kaupade maksumus jagatud müüdud kaupade maksumusega.

Näide 4

Hr B omab terase tootmisega tegelevat ettevõtet, mille brutotulu on 100 000 dollarit ja muu tulu 5000 dollarit. Seega on kogutulu võrdne 105 000 dollariga. Müüdud kaupade maksumus on 55 000 dollarit. nüüd saab investeeringu tasuvuse määra arvutada järgmiselt:

= 105 000 USD - 55 000 USD / 55 000 * 100 = 90,91%.

Näide 5

Investeerida võib väärtpaberitesse (aktsiad, eelisõigus, võlakirjad, võlakirjad jne), näiteks:

Hr D ostis 100 dollari eest XYZ-i mittekonverteeritavad 5% võlakirjad 100 dollari eest. Pärast võlakirjade hoidmist 2 aastat otsustas hr D müüa need 150 dollariga.

= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.

Eelised

  • Investeeringutasuvuse määra arvutamine on väga lihtne ja seda saab arvutada aja jooksul.
  • Kuna tegemist on lihtsa mudeliga, pole kiiruse saavutamiseks vaja palju andmeid.
  • Seda saab mõõta mis tahes tüüpi investeeringute puhul, nagu kinnisvara, aktsiad, eelisaktsiad jne.
  • Asjatundlikke teadmisi pole vaja; isegi iga võhik saab tema jaoks välja arvutada, mis seal on.
  • See aitab tasuvuse arvutamisel väga vähe aega ja kulusid.
  • Aitab teha investeerimisotsuseid nagu uue vara ostmine vs vara asendamine, põhivara laiendamine, mitmekesistamisotsus, üksteist välistavad otsused.

Puudused

On üks peamine puudus või piirang on see, et nagu eespool mainitud valem ei arvesta raha ajaväärtust. Ülaltoodud näite tootlus võidakse teenida 2 või 3 aasta pärast. Seega, kui 5,88% puhaskasum teenitakse ühe aasta jooksul, on väärtus suurem kui siis, kui teenitakse 2-3 aasta pärast. Niisiis ignoreeritakse valemis ajaväärtustegurit täielikult.

Järeldus

See on hea vahend üldise kasu või investeeringutasuvuse arvutamiseks; pole siiski usaldusväärne, kui investeerimisperioodi periood on üle ühe aasta, kuna see ei arvesta raha ajaväärtust. Isegi võhik saab tuletada investeeringu tasuvuse määra ja teha teadliku otsuse; lõpliku otsuse tegemisel tuleb siiski arvestada raha ajaväärtusega. Õige investeeringutasuvus võib olla ka teisi meetodeid, näiteks omakapitali tootlus (mis mõõdab omakapitali investeeringutest saadavat tulu), investeeringutasuvus, kasutatud kapitali tasuvus (tuletamisel võetakse arvesse nii omakapitali kui ka võlga) tagasitulek) jne.