seychellesartprojects.org

Esiosa koormuse määratlus

Esiosa koormus viitab komisjonitasudele või ühekordsetele tasudele, mis arvatakse investeeringutest maha nende esmase ostmise ajal. Üldiselt kehtib see investeerimisfondide, kindlustusplaanide ja annuiteediplaanide kohta, kus koormus lahutatakse juba eelnevalt ja netosumma järelmaht, mis lõpuks investeerimisvoogu läheb.

Finantsvahendajad, näiteks maaklerid või investeerimisfondide skeemide levitajad, küsivad neid õigete investeeringute soovitamise eest vastavalt investori riskiprofiilile. Kuna need on ühekordsed tasud, ei moodusta need osa tehtud investeeringu tegevuskuludest. Need arvutatakse protsendina tehtud investeeringutest või kindlustusskeemide või annuiteediplaanide korral makstud preemiast. Investeerimisfondides on see suhteliselt madalam ja muude toodete puhul suurem.

Esiosa koormuse näited

Järgnevad näited esiosa koormusest

Näide 1

Oletagem, et Mr.X on investeerinud DSP Merrylynchi investeerimisfondi 100 parima dollari aktsiakavasse 1 000 000 dollarit. Eeskava koormus, mida rakendatakse skeemi jaoks, on 5%. Selles osas on investeerimisfirmale suunatud tehingu esmane koormus 1 000 000 dollarit * 5% = 5 000 dollarit. Seega on aktsiakapitali tegelik investeering 1 000 000–5 00 000 USD = 95 000 USD. Hr X portfell kajastab investeeringuid investeerimisfondidesse 95 000 dollari ulatuses. Eeldatakse, et riskivaba tulumäär on 10%. Seega peab fondimaja genereerima 15,79% aastase tulumäära, et jõuda 1,10 000 dollarini, st nimiväärtuses, kui 1,00 000 dollarit oleks investeeritud riskivabasse varasse.

Näide 2

Oletame, et Mr.A on investeerinud 10 000 dollarit fondi, mille esiotsa koormus on 5% ja vahendaja vahendustasu 10% 5% -lisest koormusest. Sel juhul on 10 000 dollarit * 5% = 500 dollarit esiotsa koormus, mis arvestatakse investeeringutest maha. Seega kajastatakse hr A investeeringud raamatupidamise varades väärtusena 10 000–500 dollarit = 9 500 dollarit. Fondimaja jaoks teenitakse 500 dollarit tulu, millest 10% kantakse vahendajale tehingu sooritamiseks. Vahendajale makstav vahendustasu on 500 dollarit * 10% = 50 dollarit. Seega on vahendajal võimalik teenida sissetulekuks 50 dollarit, et soovitada investorile õiget plaani ja suurendada investeerimisfondi sissevoolu.

Eelised

Allpool on toodud mõned eelised

• Investorid on valmis maksma finantsvahendajatele eelkoormust, kuna nad viivad investori nimel läbi nõutavad uuringud selle kohta, millist fondi osta ja millised on selle tulevikuväljavaated.
• Neil, kellel puuduvad teadmised investeerimisfondide toimimisest, on see marsruut atraktiivne, sest nad saavad vahendajatelt tooret teavet ja sisendeid väikese arvu tasude maksmisega.
• Jaeinvestorid ei pea kogu protsessi tegelikult ise tegema. Vahendaja teeb sama oma klientide nimel.

Puudused

Allpool on toodud mõned puudused

• Suure koormusega fondid võivad mõjutada investorite mugavust ja mugavust.
• Need investorid, kes on finantsturgude eksperdid ja teavad fondimajade tööd, ei lähe investeerimisotsuse tegemiseks vahendajate juurde. pigem eelistaksid nad ise uurida ja valida õige fond.
• Fondimajade käivitatud otseste plaanidega on isegi võhikul väga lihtne investeerida fondidesse otse maaklerite juurde minemata ja suurt tasu maksmata.
• Ei sobi konservatiivse investori jaoks.
• Tänapäeval vähem populaarne, kuna tagumine koormusüsteem on turgu võimust võtnud ja inimesed eelistavad maksta tagasimakset lunastuste eest teenitud kasumist, selle asemel, et oma kulusid ja investeeringuid juba varem vähendada.

Järeldus

Seega peavad investorid hoolikalt hindama kõigi investeerimiseks valitud fondide toimimist ja tariifistruktuuri. Ainult esiosa koormus ei saa olla fondi investeerimise ainus kriteerium. Ehkki reguleerivad asutused on kehtestanud erinevad suunised ja reeglid eelkinnituse rakendamiseks skeemidele, otsustab investor finantsturgude teadmiste põhjal just investor. See on investorite heidutus, kuna konkreetse fondi eelkoormus mõjutab valitsetavaid varasid ja nõuab, et fond tooks oma investoritele rohkem tulu, et korvata kahjum esialgsel koormustasul. investeerimise aeg.