Aktsionäride omakapital (määratlus) Kuidas seda väidet tõlgendada?
Mis on aktsiakapital?
Omakapital on aktsionäride järelejäänud osalus ettevõttes ja see arvutatakse varade ja kohustuste vahena. Bilansi aktsionäride omakapitali aruanne näitab üksikasju omakapitali väärtuse muutuse kohta konkreetse aruandeperioodi jooksul selle algusest lõpuni.
Selgitus
Ettevõtte vara finantseerivad kas võlausaldajad või toovad aktsionärid. Nüüd on võlausaldajatel õigus saada palka ulatuses, millesse nad on vara finantseerimisse panustanud. Ja ülejäänut naudivad aktsionärid. Aktsionäre hinnatakse kõige rohkem, sest neil on nii kasumid kui ka kahjumid.
Kõik varadesse investeerinud võlausaldajad on ettevõtte kohustused, kuna neid tuleb maksta sõltumata ettevõtte kasumist või kahjumist. Nii et enne makstakse neile. Ja siis jääb kõik, mis jääb, aktsionäridele puutumata.
Seega saame vara väljendada järgmisel viisil -
Varad = kohustused + omakapital
Kui saame võrrandit natuke vahetada, saame aktsionäride omakapitali valemi definitsiooni -
Varad - kohustused = omakapital
Seda jääkintressi (varade ja kohustuste vahe) nimetatakse füüsilisest isikust ettevõtja ettevõttes kapitaliks. Seda nimetatakse partnerlusäris “individuaalse kapitali summaks”.
Aktsionäride omakapitali komponendid
Järgnevad on omakapitali komponendid.
Valemi uurimise asemel vaatleme komponente, mis aitavad meil mõista, mida peame arvestama. Allpool on ülevaade Amazoni 2015. ja 2016. aasta aktsiakapitalist
allikas: Amazon SEC Filings
# 1 - aktsia
Põhivarud on esimene ja kõige olulisem komponent. Tavalised aktsionärid on ettevõtte omanikud. Nemad saavad kasumi kätte ja tegelevad kahjumiga pärast seda, kui ettevõte maksab eelisaktsionäridele intresse ja dividende. Ja neil on ka hääleõigus.
Põhivarude arvutamiseks tehke järgmist.
Tavaaktsia = emiteeritud aktsiate arv * nimiväärtus aktsia kohta
Siin tuleb kaaluda kahte asja - lubatud aktsiakapitali arv ja emiteeritud aktsiate arv. Põhikirjajärgse aktsiakapitali numbrid tähistavad aktsiate arvu, mida ettevõte saab seaduslikult välja anda. Ja emiteeritud aktsiate arv tähendab ettevõtte emiteeritud tegelikku aktsiate arvu.
Amazonis on nii 2015. kui ka 2016. aastal tasumata aktsia 5 miljonit dollarit.
# 2 - täiendav sissemakstud kapital
Täiendav tähendab rohkem kui aktsia hind. See tähendab, et kui ettevõte saab aktsiate eest preemiat, nimetaksime seda täiendavaks sissemakstud kapitaliks. Selle arvutamiseks tehke järgmist.
Täiendav sissemakstud kapital = (aktsia hind - nimiväärtus) * emiteeritud aktsiate arv
Amazoni täiendav sissemakstud kapital on 2015. ja 2016. aastal vastavalt 13 394 miljonit dollarit ja 17 186 miljonit dollarit.
# 3 - eelistatud aktsia
Eelisaktsionärid on aktsionärid, kellel on netovara suhtes teisesed õigused. Neil pole hääleõigust, kuid nad saavad fikseeritud dividendi juba enne, kui tavalistele aktsionäridele midagi antakse. Selle arvutamine toimub järgmiselt.
Eelisaktsia = emiteeritud eelisaktsiate arv * nimiväärtus aktsia kohta
Eelistatud aktsiaid Amazonil pole.
# 4 - jaotamata kasum
Jaotamata kasum või kahjum koguneb eelmisest perioodist. Lihtsustatult on jaotamata kasum summa, mida ettevõte hoiab pärast dividendide maksmist puhaskasumist. See summa investeeritakse ettevõttesse uuesti. Nii arvutame perioodi lõpu jaotamata kasumit -
| Andmed | |
| Alguses jaotamata kasum | *** |
| (+) Aasta puhaskasum | ** |
| (-) makstud dividendid | ** |
| (+/-) Kõik muudatused arvestuspõhimõtetes | * |
| Eelmiste perioodide jaotamata kasum | *** |
Amazoni jaotamata kasum on 2015. ja 2016. aastal vastavalt 2545 miljonit ja 4916 miljonit dollarit.
# 5 - omaaktsiad
Omaaktsiad on kõigi lihtaktsiate summa, mille ettevõte on tagasi ostnud. Seega on omaaktsiad vastupidised lihtaktsiaaktsiatele. Tavaaktsiatel on krediidisaldo, samas kui omaaktsiatel on deebetjääk. Sellepärast peavad kõik omaaktsiad kõigist omakapitali komponentidest maha arvama. Amazoni riigivaru on - 1,837 miljonit dollarit nii 2015. kui ka 2016. aastal.
# 6 - kogunenud muud laekuvad tulud
Akumuleeritud muu koondkasum sisaldab realiseerimata kasumeid / kahjumeid, mis ei liigu kasumiaruandes. Näiteks on realiseerimata kasum või kahjum müügiks klassifitseeritud investeeringutest, valuutakursside ümberarvestuskasum / -kahjumid, pensioniplaani kasumid / kahjumid jne.
Amazoni kogunenud muu üldtulu on 2015. aastal ja 2016. aastal vastavalt - 723 miljonit dollarit ja - 985 miljonit dollarit.
# 7 - vähemuse huvi
See on oluline osa omakapitalist. Neil on ettevõttes vähemusosalus ja neil puudub ettevõttes kontrolljõud nagu tavalistel aktsionäridel. Vähemusaktsionärid on omakapital, mis omistatakse omanikele, kes ei kuulu emaettevõttesse. Vähemusosalus kajastub konsolideeritud bilansis. Me saame selle arvutada järgmisel viisil -
Vähemusosa = omakapital kokku - emaettevõtjale omistatud omakapital
Nii et nüüd saame vaadata valemit -
| Omakapital | |
| Sissemakstud kapital: | |
| Ühine aktsia | *** |
| Eelistatud aktsia | *** |
| Täiendav sissemakstud kapital: | |
| Ühine aktsia | ** |
| Eelistatud aktsia | ** |
| Jaotamata kasum | *** |
| (-) omaaktsiad | ( ** ) |
| (-) tõlkreserv | (**) |
| Vähemuse huvi | *** |
Amazoni vastu pole vähemuse huvi.
Nestle näide
| Omakapital | ||
| Aktsiakapital | 319 | 322 |
| Omaaktsiad | (7489) | (3918) |
| Tõlkevaru | (21129) | (17255) |
| Jaotamata kasum ja muud reservid | 90637 | 90981 |
| Emaettevõtte aktsionäridele omistatav omakapital kokku | 62338 | 70130 |
| Mittekontrolliv osalus | 1648 | 1754 |
| Omakapital | 63986 | 71884 |
| Kohustused ja omakapital kokku | 123992 | 133450 |
allikas: Nestle 2015. aasta finantsaruanded
Pange tähele, et Nestle'i omakapital on 2015. ja 2014. aastal vastavalt 63 986 miljonit Šveitsi franki ja 133 450 miljonit Šveitsi franki.
Pange tähele, et punased esiletõstetud kirjed on need, mille me maha arvame, st omaaktsiad ja tõlkevaru.
Kui oleme lisanud aktsiakapitali ja jaotamata kasumi ning lahutanud omaaktsiad ja ümberarvestusreservi, saame emaettevõtte aktsionäridele omistatava kogu omakapitali. Pange tähele ka seda, et kuna tegemist on konsolideeritud bilansiga, peame arvestama mittekontrolliva osalusega (vähemusosalus), seega lisame vähemusosaluse emaettevõtte aktsionäridele omistatava kogu omakapitali koosseisu. Ja selle tulemusena saime kogu omakapitali.
Aktsionäride omakapitali näited
Näide 1
Hr A omab Q Company bilanssi. Kuid reisides kaotas hr A bilansi viimase osa. Niisiis, kuidas ta saaks teada omakapitalist?
Siin on dokumendi ülejäänud osa.
Ettevõtte ABC bilanss
| 2016 (USA dollarites) | 2015 (USA dollarites) | |
| Varad | ||
| Käibevara | 300 000 | 400 000 |
| Investeeringud | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Plant & Machinery | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Immateriaalne põhivara | 15 000 | 10 000 |
| Vara kokku | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Kohustused | ||
| Lühiajalised kohustused | 200 000 | 2,70 000 |
| Pikaajalised kohustused | 1,15,000 | 1,40,000 |
| Kohustused kokku | 3,15,000 | 4,10 000 |
Siin on arvutus lihtne. Ehkki me ei saaks iga üksuse üksikasju omakapitalist, saame siiski teada kogu summa.
Ainus, mida hr A tegema peab, on kogu vara mahaarvamine kohustustest.
| 2016 (USA dollarites) | 2015 (USA dollarites) | |
| Varad kokku (A) | 61,15,000 | 61,10,000 |
| Kohustused kokku (B) | 3,15,000 | 4,10 000 |
| SE (A - B) | 58,00 000 | 57,00 000 |
Hr A läks hiljem tagasi kontorisse, hankis kogu bilansi ja nägi Q-ettevõtte bilansi puuduvat osa -
| SE | ||
| Eelistatud aktsia | 550 000 | 550 000 |
| Ühine aktsia | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Jaotamata kasum | 250 000 | 150 000 |
| Aktsionäride omakapital kokku | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Kohustused ja omakapital kokku | 61,15,000 | 61,10,000 |
Ja ta leidis, et tema kogu omakapitali arvutamine oli täiesti õige.
Näide 2
Hr S-l on ettevõtte Y kohta järgmine teave -
| Andmed | USA dollarites |
| Ühine aktsia | 40,00 000 |
| Eelistatud aktsia | 800 000 |
| Jaotamata kasum | 410 000 |
| Kogunenud üldtulu (kahjum) | (50 000) |
| Riigikassa aktsiad | 110 000 |
| Vähemuse huvi | 600 000 |
Arvutage hr S-i omakapital
Siin on kogu vajalik teave. Nüüd paneme väärtused valemi järgi.
| SE | |
| Sissemakstud kapital: | |
| Ühine aktsia | *** |
| Eelistatud aktsia | *** |
| Täiendav sissemakstud kapital: | |
| Ühine aktsia | ** |
| Eelistatud aktsia | ** |
| Jaotamata kasum | *** |
| (-) omaaktsiad | ( ** ) |
| (-) tõlkreserv | (**) |
| Vähemuse huvi | *** |
Valemi järgi on siin järgmine arvutus -
| Andmed | USA dollarites |
| Ühine aktsia | 40,00 000 |
| Eelistatud aktsia | 800 000 |
| Jaotamata kasum | 410 000 |
| Kogunenud üldtulu (kahjum) | (50 000) |
| Riigikassa aktsiad | (110 000) |
| Vähemuse huvi | 600 000 |
| Omakapital | 56,50,000 |
Näide # 3
Hr T-l on ettevõtte W kohta järgmine teave -
| Andmed | USA dollarites |
| Ühiste aktsiate arv | 80 000 |
| Eelisaktsiate arv | 20 000 |
| Aktsia hind (lihtaktsiad) | 150 aktsia kohta |
| Aktsia hind (eelisaktsiad) | 130 aktsia kohta |
| Nimiväärtus (lihtaktsiad) | 100 aktsia kohta |
| Nominaalväärtus (eelisaktsiad) | 100 aktsia kohta |
| Riigikassa aktsiad | 100 000 |
| Vähemuse huvi | 300 000 |
Samuti antakse lisateavet jaotamata kasumi kohta -
| Andmed | |
| Alguses jaotamata kasum | 200 000 |
| Aasta puhaskasum | 500 000 |
| Dividend makstud | 100 000 |
| Arvestuspõhimõtte muutuse tõttu hinnatud summa | 50 000 |
Arvutage hr T-i omakapital.
Alustame kõigepealt jaotamata kasumi arvutamisest ja seejärel vaatame ükshaaval teisi objekte.
| Andmed | |
| Alguses jaotamata kasum | 200 000 |
| (+) Aasta puhaskasum | 500 000 |
| (-) makstud dividendid | (100 000) |
| (+) Arvestuspõhimõtte muutuse tõttu hinnatud summa | 50 000 |
| Eelmiste perioodide jaotamata kasum | 650 000 |
Nüüd arvutame lihtaktsia.
| Andmed | USA dollarites |
| Ühiste aktsiate arv (A) | 80 000 |
| Nominaalväärtus (lihtaktsiad) (B) | 100 |
| Põhivarud (A * B) | 80,00 000 |
Nüüd arvutame välja eelistatud varu.
| Andmed | USA dollarites |
| Eelisaktsiate arv (A) | 20 000 |
| Nominaalväärtus (eelisaktsiad) (B) | 100 |
| Eelistatud aktsia (A * B) | 20,00 000 |
Vaatame aktsiate ja eelistatud aktsiate täiendavat sissemakstavat kapitali ükshaaval.
Täiendava sissemakstud kapitali arvutamiseks peame kasutama järgmist valemit -
Täiendav sissemakstud kapital = (aktsia hind - nimiväärtus) * emiteeritud aktsiate arv
| Andmed | USA dollarites |
| Ühiste aktsiate arv (A) | 80 000 |
| Aktsia hind (lihtaktsiad) (B) | 150 |
| Nominaalväärtus (lihtaktsiad) (C) | 100 |
| Erinevus (B - C) | 50 |
| Täiendav sissemakstud kapital (aktsia) [A * (B - C)] |
40,00 000 |
| Andmed | USA dollarites |
| Eelisaktsiate arv (A) | 20 000 |
| Aktsia hind (eelisaktsiad) (B) | 130 |
| Nominaalväärtus (eelisaktsiad) (C) | 100 |
| Erinevus (B - C) | 30 |
| Täiendav sissemakstud kapital (eelisaktsia) [A * (B - C)] |
600 000 |
Nüüd on meil olemas kogu omakapitali arvutamiseks vajalik teave. Arvutame selle välja -
| SE | |
| Sissemakstud kapital: | USA dollarites |
| Ühine aktsia | 80,00 000 |
| Eelistatud aktsia | 20,00 000 |
| Täiendav sissemakstud kapital: | |
| Ühine aktsia | 40,00 000 |
| Eelistatud aktsia | 600 000 |
| Jaotamata kasum | 650 000 |
| (-) omaaktsiad | (100 000) |
| Vähemuse huvi | 300 000 |
| Aktsionäride omakapital kokku | 1,54,50,000 |
Aktsiakapitali muutuste aruanne
Aktsionäride omakapitali muutuste aruanne sisaldab üksikasjalikku jaotust ja selgitab muutusi lihtaktsiate, omaaktsiate, täiendava sissemakstud kapitali, kogunenud muu koondkasumi, jaotamata kasumi jne muutustes.
Vaatame Amazoni aktsionäride omakapitali muutuste aruannet.
Võtame ülaltoodud avaldusest näite jaotamata kasumist ja vaatame, kuidas see aastate jooksul muutus. Märgime ülalt, et alates
- 1. jaanuari 2014 seisuga oli jaotamata kasumi saldo 2190 miljonit dollarit.
- 2014. aasta jooksul teatas ettevõte puhaskahjumiks 241 miljonit dollarit.
- Selle tulemusel vähenes jaotamata kasum 1949 miljoni dollarini, nagu teatati 31. detsembril 2014.
- Sellest jaotamata kasumist 1949 miljonit dollarit saab 2015. aasta algsaldo.
- 2015. aasta jooksul teatas Amazon 596 miljonist kasumist, mille tulemusel kasvas jaotamata kasum 2545 miljoni dollarini 31. detsembril 2015.
- 2015. aastal teatas Amazon 2371 miljoni dollari suurusest kasumist, mis suurendas jaotamata kasumit 4916 miljoni dollarini.
Muud artiklid, mis teile võivad meeldida
- Mis on mittekontrolliv huvi?
- Mis on väärtpaberite müügiks saadaval?
- Materiaalne vara <
