Sisemise kasvukiiruse valem | Arvutamine | Näited

Mis on sisemise kasvukiiruse valem?

Sisemine kasvumäär on kasvumäär, mille ettevõte saab saavutada ainult oma sisemise tegevuse abil. See on kasvumäär, mille ettevõte saavutab, võtmata arvesse finantsvõimenduse mõju võlgade rahastamise näol. Sisemise kasvumäära arvutamise valemiks on ettevõtte ROA, mis korrutatakse ettevõtte retentsioonisuhtega. Ettevõtte varade tootlus arvutatakse ettevõtte puhaskasumi jagamisel ettevõtte kogu varaga.

Koguvara hõlmab kõiki ettevõtte lühi- ja pikaajalisi varasid, mille ettevõte omandab ja kasutab oma äritegevuse juhtimiseks ja laiendamiseks. Säilitamissuhe on protsent kasumist, mille ettevõte säilitab oma kasutamiseks ja ettevõtte edaspidiseks kasvuks. Kinnipidamissumma on jääksumma pärast kasumist dividendidena makstud summat.

Matemaatiliselt on see esindatud järgmiselt:

Sisemise kasvukiiruse valem = ROA * RR

Kus

  • ROA = varade tootlus
  • RR = retentsioonisuhe

Selgitus

See suhe tähistab ettevõtte jaoks seda, kui palju ettevõte suudab tulevikus tavapärase äritegevuse abil teenitava tulu arvuga jätkusuutlikult kasvada. See on operatiivne kasvumäär, mis saavutatakse, võtmata arvesse ettevõtte laenuks võetud laene. Sellepärast peetakse seda suhet sisemiseks, sest nii palju suudab ettevõte kasvada ka ilma võlainvesteeringuid tegemata.

See on kasv, mille ettevõte saavutab kasumi abil, mille ta otsustab säilitada pärast aktsionäride rahasumma jaotamist dividendidena. Seda suhet uuriv analüütik otsib suuremat suhet, kuna see tähistab ettevõtte paremat tulevikuväljavaadet.

Sisemise kasvukiiruse valemi näited (Exceli malliga)

Vaatame mõningaid lihtsaid ja täpsemaid näiteid, et sellest suhtest paremini aru saada.

Selle sisemise kasvumäära valemi Exceli malli saate alla laadida siit - sisemise kasvukiiruse valemi Exceli mall

Näide 1

Arvutame kahe suvalise ettevõtte sisemise kasvumäära. Arvutamiseks vajame ettevõtte varade tootlust ja kinnipidamissuhet, mis arvutatakse, lahutades ettevõtte kasumist makstava dividendi summa ja jagades selle lugeja aktsionäride käsutuses oleva netosissetulekuga.

Oletame, et alltoodud tabelis on mõned numbrid kahe ettevõtte kohta.

Sisemise kasvukiiruse arvutamiseks arvutage kõigepealt järgmine väärtus:

Ettevõtte A kinnipidamissuhe

  • Säilitamissuhe (RR) = 1- (makstud dividendid / sissetulek)
  • = 1- (3/5)
  • = 0,40

Ettevõtte B hoidmise suhe

  • Retentsioonisuhe (RR) = 1- (3,5 / 6)
  • = 0,42

Ettevõtte A varade tagastamine

  • Varade tootlus = 65 USD / 140 USD
  • = 46%

Ettevõtte B varade tagastamine

  • Varade tootlus = 70 USD / 155 USD
  • = 45%

Seetõttu on ettevõtte A arvutus järgmine,

  • IGR valem = 46% * 0,40

Ettevõtte A sisemine kasvumäär

  • IGR = 18,6%

Ettevõtte B sisemine kasvumäär

  • IGR valem = 45% * 0,42
  • = 18,8%

Ülaltoodud näitest näeme, et ettevõtte B kasvumäär on suurem kui ettevõtte A sisemine kasv. See tähendab, et ettevõte B suudab kasvada äritulude kaudu rohkem kui ettevõte A. võtmata arvesse võla rahastamise kasvu mõju.

Näide 2

Reliance Industriesi kasvumäära arvutamiseks vajame ettevõtte varade tootlust ja kinnipidamissuhet, mis arvutatakse, lahutades ettevõtte kasumist makstava dividendi summa ja jagades selle lugeja aktsionäride käsutuses oleva puhastuluga .

Allolevas tabelis on esitatud sõltuvustööstuste dividendid, aktsiakasum ja varade tootlus.

Sisemise kasvukiiruse arvutamiseks arvutage kõigepealt järgmine väärtus:

Säilitusaste

  • Reliance Industriesi retentsioonisuhe = 1- (6/56) =, 89

Seetõttu on Reliance Industriesi kasvumäära arvutamine järgmine,

  • IGR valem = 8% * 0,89

  • IGR = 7,1%

Mida kõrgem on ettevõtte kasvumäär, seda parem on see; suhe tähistab ettevõtte jaoks seda, et ettevõte suudab tulevikus tavapärase äritegevuse abil teenitava tulu suurusega jätkusuutlikult kasvada. Usaldustööstuse suhe näitab, et sõltuvustööstused suudavad oma sisemise tegevussissetulekuga kasvada 7,1%.

Näide # 3

TATA terase kasvumäära arvutamiseks vajame ettevõtte varade tootlust ja kinnipidamissuhet, mis arvutatakse, lahutades ettevõtte kasumist makstava dividendi summa ja jagades selle lugeja aktsionäride käsutuses oleva netosissetulekuga .

Allolevas tabelis on esitatud Tata Steeli dividendid, aktsiakasum ja varade tootlus.

Sisemise kasvukiiruse arvutamiseks arvutage kõigepealt järgmine väärtus:

Tata terase hoidmise suhe

  • Säilitusaste = 1 - (9,4 / 75 dollarit)
  • = 0,87

Seetõttu on Tata Steeli kasvukiiruse arvutamine järgmine,

  • IGR valem = 13% * 0,87

Tata Steeli sisemine kasvutempo on -

  • IGR = 11,4%

Sisemine kasvukiiruse kalkulaator

Võite kasutada järgmist sisemise kasvukiiruse kalkulaatorit.

ROA
RR
Sisemise kasvukiiruse valem
 

Sisemise kasvukiiruse valem = ROA x RR
0 x 0 = 0

Asjakohasus ja kasutamine

See suhe on ettevõtte tulevikuväljavaadete väljaselgitamiseks väga oluline. Ettevõtet analüüsivad analüütikud jälgivad suhtarvu väga tähelepanelikult. Suhe saavutatakse kahe väga olulise parameetri abil ettevõtte varade tootlusega. Ja teine ​​muutuja, mida kasutatakse sisemise kasvukiiruse arvutamiseks, on retentsioonisuhe.

Kui ettevõttes säilitatakse kõrgem hoidmisprotsent, tähendab see, et ettevõttel on tulevikuväljavaateid ja ta on kindel, et teenib suuremat tootlust rahaga, mida ta on nõus säilitama. Sisemine kasv on kiirus, mille ettevõte saavutab kasumi abil, mille ta otsustab säilitada.