Mis on finantside valikud? - täielik algajate juhend!

Mis on finantside valikud?

Valikuvõimalused on finantskokkulepped, mis võimaldavad ostjal õigust osta, kuid mitte kohustust - nagu futuuride või aktsiate puhul - osta või müüa vara kindlal kuupäeval kindla hinnaga, mida nimetatakse streigihinnaks, mis on eelnevalt kindlaks määratud kuupäeval, mil ostetakse või müüakse.

Valikute populaarsus on viimastel aastatel tõusnud.

Nõustute selle väitega, kui olete tutvunud optsioonide tööstuse nõukogu esitatud statistikaga.

  • Aasta 1973: kaubeldavate optsioonide maht = 1 miljon
  • Aasta 2015: kaubeldavate optsioonide maht = 5 miljardit

See on tohutu hüpe.  Kas keegi on kauplemisoptsioonist huvitatud? See on suurepärane võimalus oma portfelli mitmekesistada.

Kuid teie esimene samm peaks olema aru saamine, mis on rahanduse valikud? Nii et selles artiklis keskendume Opti mutritele ja poltidele.

    Mis on finantside valikud? - infograafika

    Lugemisaeg: 90 sekundit 

    Mis on finantsraamatu ja analoogia valikud

    Püüame jaotist „Mis on rahanduse võimalused” jagada kahel viisil: 1) Mida raamatud ütlevad! 2) Kuidas mulle meeldib neid dekodeerida!

    # 1 Mida raamatud räägivad selle kohta, millised on rahanduse valikud!

    • Optsioonid on tuletisinstrumentide liik. Need esindavad lepingut, mille üks osapool müüs teisele poolele.
    • Optsioonilepingud pakuvad ostjale õigust väärtpaberit või muud finantsvara osta või müüa, kuid mitte kohustust.
    • See sisaldab kokkulepitud hinda teatud ajaperioodil või kindlal kuupäeval.
    • Lihtsamalt öeldes saab ostja lepingut täita ainult siis, kui ta tunneb, et saab sellest kasu.
    • Kui ta arvab, et peaks tehingust kahjumit saama, saab ta lepingust lihtsalt loobuda, kui seda ei täida.
    • See seletab mõistet „õigus, kuid mitte kohustus”.
    • Teiselt poolt on optsiooni müüjal kohustus tehing sooritada, kui selle omanik otsustab selle teostada.

    # 2 Kuidas mulle dekodeerida meeldib, millised on finantside valikud?

    Finantssuvandite mõistmine võib esialgu hirmutada. Isegi mul oli raske aeg, kui alustasin esimesena. Kuid ärge muretsege. Valiku taga oleva idee leiate paljudest lihtsatest asjadest. Arutame ühe analoogia sama üle.

    Partei planeerijate analoogia:

    • Oletame, et avastate näiteks oma vanemate jaoks 25. peoplaneerijad
    • Kahjuks on teil kogu sissemakse nende maksmiseks alles järgmise 2 kuu jooksul.
    • Sa räägid nendega ja räägid tingimustega läbi. Leping on sõlmitud nii, et tasute broneerimise eest esialgse summa 500 dollarit ja ülejäänud 3000 dollarit hiljem.

    Nüüd kaaluge kahte stsenaariumi:

    1. stsenaarium: õigus omada! 
    • Hiljem saate teada, et pidude planeerijad on korraldanud kuulsuste sünnipäevi ja tõstnud nüüd oma hinnad 5000 dollarini.
    • Sellisel juhul maksate neile ikkagi varem lubatud summa 3000 dollarit, kuna teil on õigus samaks.
    Stsenaarium 2: kohustust pole! 
    • Saate teada, et partei planeerijad on oma suusõnaliselt planeerimisel ja korraldamisel kehvad.
    • Sellisel juhul ei pea te nendega edasi minema, kuna teil pole selleks kohustust .
    • Kuid kaotate oma varem makstud summa 500 dollarit. Sa ei pahanda sama, kui suudad oma vanemate peo salvestada.

    See sarnaneb sellega, kuidas Options töötab. Teil on õigus, kuid mitte kohustus neid kasutada. Avastame nüüd mõned olulised optsioonidega kauplemise mõisted ja mõisted.

    Optsioonilepingu pooled

    Optsioonileping koosneb kahest järgmisest osapoolest:

    1. Omanik: lepingu ostja
    2. Kirjutaja: Lepingu müüja

    Kui optsioonilepingu omanik valib tehingu algatamise, siis väidetavalt kasutab ta optsiooni.

    Kui omanik ei algata ega täida lepingut, lõpeb leping lõpuks.

    Valikute alusvara

    Olles tuletisväärtpaberite vorm, saavad optsioonid oma väärtuse alusvaralt. Mis need alusvarad siis on?

    • Aktsiad
    • Võlakirjad
    • Indeksid
    • Välisvaluutad
    • Tarbekaubad
    • Korvivalikud (erinevate varade kogumine)

    Kõne- ja müügivalikud

    Finantsvalikute võimaluste mõistmise võti on teada, mis on kõned ja panused !!!

    • Ostuoptsioon annab omanikule õiguse, kuid mitte kohustuse , et osta selle alusvara kindlaksmääratud hinnaga ja etteantud kuupäevaks.
    • Müügioptsioon annab omanikule õiguse , et müüa alusvara kindlaksmääratud hinnaga ja etteantud kuupäevaks.

    Mis on võimaluste tüübid

    Siit saame aru, mis on rahavõimalustes ja rahavõimalustes. Ülaltoodud pilt aitab teil meeles pidada, mis on valikute tüübid.

    1. Rahakõne valikus tehke järgmist.

    Ostuvõimalus on rahas, kui praegune turuhind ületab streigi hinna.

    1. Rahakõne võimalusest välja:

    Ostuvõimalus on rahast väljas, kui praegune turuhind on alla realiseerimishinna.

    1. Raha müümise võimaluses:

    Müügioptsioon on rahas, kui praegune turuhind ületab streigi hinna.

    1. Rahakõne valikus tehke järgmist.

    Müügioptsioon on rahast väljas, kui praegune turuhind on alla streigi hinna.

    Mis on optsioonileping?

    # 1 lepingu suurus

    • Lepingu suurus tähendab optsioonilepinguga hõlmatud alusvarade summat või nende arvu.
    • Oletame, et alusvaraks on aktsiad / aktsiad ja üks leping sisaldab 100 aktsiat.
    • Nii et kui omanik kasutab ühte optsioonilepingut, vahetab 100 aktsiat omanikku.

    # 2 Streigi hind

    • Alghind on eelnevalt kindlaksmääratud alusvara ostu- või müügihind, kui optsiooni kasutatakse.
    • Call Optioni puhul on ostuhind see, mille eest saab väärtpaberit osta.
    • Müügivõimaluse puhul on väärtpaberite müügi tehinguhind.

    Milline on siis seos streigi hinna ja väärtpaberi turuhinna vahel?

    Vastus on kasum.

    Kui optsiooni kasutatakse, siis praeguse turuhinna ja alghinna vahe on saadud kasumi summa.

    # 3 Premium

    • Optioni omandamiseks peate maksma kindla hinna.
    • Seda hinda, mida nimetatakse ka optsioonihinnaks, nimetatakse lisatasuks.
    • Alloleval pildil on näide optsiooni lisatasust, mis tuleb maksta ostuoptsiooni korral, mille streigi hind on 7800.
    • Need lisatasu andmed kogutakse saidilt nse.com. Kuigi võite kasutada ka NYSE, LSE jne.
    • Kui olete nse veebisaidil käinud, valige aktsiate tuletisinstrumendid. Pange otsinguvalikusse CNX Nifty.
    • Valige oma instrumendi tüüp, sümbol, aegumiskuupäev, optsiooni tüüp ja streigi hind.

    Kui kõik on valitud, klõpsates nupul „Hangi andmeid”, saate Premium summa.

    Options Premiumil on kaks põhikomponenti:

    Sisemine väärtus:

    Ärge ehmuge sisemise väärtuse mõistest, seda on lihtne mõista.

    Sisemine väärtus on alushinna ja alghinna vahe.

    Esitame selle valemi abil, et sellest paremini aru saada.

    • Sisemine väärtus: kõne võimalus

    Kõnevalikute puhul saate sisemise väärtuse arvutada järgmiselt:

    Sisemine väärtus = praegune aktsia hind - streigi hind

    • Sisemine väärtus: müügioptsioon

    Müügivõimaluste puhul saate sisemise väärtuse arvutada järgmiselt:

    Sisemine väärtus = Streikhind - aktsia praegune hind

    Aja väärtus

    Nii et mõistame nüüd, mis on aja väärtus.

    • Oletame, et ostate optsiooni, mille alghind on 100 dollarit. Kuid kahjuks langeb selle hind 90 dollarini.
    • Nüüd, sel juhul, te ei kasuta oma võimalust, sest jääte kahjumisse.
    • Kuid ühe või kahe kuu pärast peaksid hinnad tõusma 105 dollarini. Nii et sel juhul teenite kasumit 10 dollarit, kui hoiate seda veel kuu aega.
    • Selle eest peate võib-olla lepingu täitmiseks maksma lisaks 5 dollarit. See ekstra 5 dollarit on teie aja väärtus.

    Nii pikk lugu lühike:

    Ajaväärtus on summa, mida olete valmis maksma lootuses, et turg võib teie kasuks liikuda.

    Allikas: Optionseduction

    Valik Premium Valem:

    Nüüd saate sellest valiku lisatasu valemist aru:

    Premium = sisemine väärtus + aja väärtus

    Nii et meie puhul on lisatasu:

    Premium = 10 dollarit + 5 dollarit = 15 dollarit

    Option Premiumi mõjutavad tegurid

    Optsioonide lisatasu võivad mõjutada erinevad tegurid. Mõned neist on:

    • Hind võib kas tõusta või langeda. Hinna muutused toovad kaasa lisatasu suurenemise või vähenemise.
    • Strike Price mängib optsiooni sisemise väärtuse määramisel suurt rolli. Mida rohkem võimalus rahas muutub, seda rohkem lisatasu tõuseb. Samamoodi väheneb see, kui optsioon rahast välja läheb.
    • Volatiilsus on riski või hinna varieeruvuse mõõt. Seega võite öelda, et mida suurem on volatiilsus, seda suuremad on eeldatavad hinna kõikumised ja vastupidi.

    Miks kaubandusoptsioonid?

    Arvestades valikut, valib enamik meist aktsiate ostmise kui optsioonide ostmise. Kauplemise valimist peetakse veidi keerulisemaks, kuid see võib anda teile eeliseid, mida aktsiad ei saa anda.

    Lisateavet optsioonidega kauplemise strateegiate kohta leiate siit.

    Allpool on mõned põhjused, miks Valikud on kasulikud:

    Kulude eelis

    Selle mõistmiseks võtame näite aktsia ostmisest ja ostuvõimaluste ostmisest samale aktsiale. Saate näha, kuidas varieeruvad tulud erinevad.

    Oleme võtnud näited kahest erinevast investorist: üks investeerib aktsiatesse ja teine ​​optsioonidesse. Need on lihtsad näited pelgalt tulude erinevuse mõistmiseks. Tegelik kauplemine võib hõlmata ka täiendavaid arvutusi.

    Kastist väljas Tagastab

    Ülaltoodud näite põhjal oleme mõistnud suurt erinevust tootluse protsendis. Aktsia ostmine andis üldiseks tootluseks 10%, samas kui Optioni ostmisel tulu tõusis 60% -ni.

    Võimendatud kasumid

    Valikud võimaldavad teil vähem raha sisse saada ja täiendava kasu saada.

    Optsioonidega kauplemise sammud

    Nüüd, kui olete aru saanud, mis on rahanduse valikud, vaatame valikutega kauplemist.

    Optsioonidega kauplemisel on kolm peamist verstaposti.

    • Ettevalmistus
    • Alustamine
    • Täpsem hüpe

    1. samm: ettevalmistamine

    Esimesest sammust alates teete kõik vajalikud ettevalmistused järgmiselt:

    • Avage oma maaklerikonto:

    Kauplemistehingute sisestamiseks on vaja maaklerikontot. Avage sama ja veenduge, et teete mõned esialgsed uuringud, et teada saada endale parim konto.

    • Kinnitage ennast:

    Saate ennast väärtpaberite ja börsikomisjoni poolt heaks kiidetud vastavalt nende kehtestatud optsioonidega kauplemise nõuetele.

    • Õpi Lingo:

    Tutvuge kõigi optsioonidega kauplemise terminoloogiatega. See aitab teil protsessi hõlpsasti mõista.

    • Diagrammide ja mustrite mõistmine:

    Kui olete kauplemisega alustanud, pöörate kindlasti palju tähelepanu hinnaliikumistele. Nii et selle toimimise teadmiseks on vaja saada praktilisi teadmisi tehnilise analüüsi kohta.

    2. samm: alustamine

    • Hoidke kõigepealt rahulik ja paberikaubandus

    Raua löömiseks kuumal ajal peate teadma, millisel temperatuuril see kuumeneb. Samamoodi mõistke kauplemisoptsioonide puhul kõigepealt selle nüansse. Alustage kõigepealt paberikauplemisest, teate, kui suur on teie tootlus, ja jätkake siis edasi.

    • Pea kinni limiteeritud tellimustest

    Piirangutellimused määravad maksimaalse ja minimaalse limiidi, millega olete nõus ostma või müüma. See aitab teil ka oma tootlust maksimeerida.

    • Tasakaalustatud portfell on parema tootluse võti

    See on täpselt nagu vana ütlus "Ärge hoidke kõiki mune ühes korvis". Samamoodi veenduge, et kõik valikud ei oleks Call või Put. Tasuvuse maksimeerimiseks tasakaalustage mõlemad tüübid.

    3. samm: täpsem hüpe

    • Proovige puutumatut

    Kui olete kindel ja kaalute head tootlust, liikuge edasi mõne kõrgema taseme strateegiaga. Enne selle sammu tegemist veenduge, et teaksite oma statistikat hästi.

    Allikas: Wikihow

    Optsioonidega kauplemise puudused

    • Aeg tundlikud investeeringud

    Kuna leping on sõlmitud lühiajaliselt, võite kaotada kogu oma investeeringu isegi õigesti ennustades turu suunda.

    • Kõrgemad komisjonid

    Kui võrrelda tavalise aktsia vahendustasusid ja võimalust, leiate suure erinevuse. Jah, optsioonide eest on komisjonitasud suuremad.

    • Toimingute keerukus

    Valikud ja strateegiad pole lihtsad. Algajatele investoritele võivad need keeruliseks muutuda.

    • Aja lagunemistegur

    Mitu korda aeguvad valikud väärtusetult. Jällegi on see valikute tundlikkus.

    Allikas: www.zeromillion.com

    Hoiduge valikuriskidest!

    Nüüd, kui teil on põhiteadmised sellest, mis on optsioonid rahanduses ja optsioonikaubanduses, vaadake meid valikuriskidega. Pidage meeles, et samal mündil on kaks külge. Nii nagu kauplemisvõimalustel on palju eeliseid, kaasnevad ka erinevad riskid.

    • Raisatud vara, kui seda ei kasutata!

    Valikute kehtivusaeg on piiratud. Seega, kui neid ei kasutata, on see raisatud vara.

    • Võimendus võib anda tagasilöögi

    Ehkki nõutav algkapital võib olla madal, võib ka väikestel turuliikumistel olla optsioonilepingule suur mõju. Vaadake ka finantsvõimendust

    • Kaotused võivad mäel olla valik „Kirjanikud”

    On näha, et optsioonikirjutajatel on suurem risk kui optsiooniomanikel. Nad saavad piiratud ja kindlasummalist lisatasu, kuid kahju võib olla piiramatu.

    • Valikud Likviidsus kaalul

    Võimalusi on erinevat tüüpi, mis võivad iga liigi jaoks tekitada madala likviidsuse probleemi. See võib tekitada probleeme vajalike tehingute tegemisel õigete hindadega.

    Mis on rahanduse võimalused - teadke, mida soovite

    Ma ütleksin, et enne optsioonidega kauplemise alustamist on teil selge ettekujutus sellest, mida soovite saavutada. Võiksite teenida rohkem sissetulekuid või suurendada oma portfelli väärtust.

    Kui teate, mis on teie eesmärk, saate sobivaid strateegiaid lihtsalt kitsendada.

    Nii et alustage oma optsioonidega kauplemist nende kolme sõnaga:

    Õppige, kandideerige, meister !!!

    Muud artiklid, mis teile võivad meeldida

    See on juhend finantside võimaluste kohta. Siin käsitleme optsioonilepingu osapooli, optsioonide alusvara, ostu- ja müügioptsioone, optsioonide tüüpe ja optsioonilepingut. Siin arutleme ka selle üle, miks kaubandusoptsioonid koos optsioonidega kauplemise sammudega. Lisateavet derivaatide kohta leiate ka järgmistest artiklitest

    • Kauba derivaadid
    • Kümme parimat optsioonide kauplemisraamatut
    • Rahvusvaheline optsioonide vahetamine
    • Helistatavate võlakirjade määratlus
    • <