Suurtähed vs kulutused | Peamised erinevused | Näited

Peamine erinevus kapitaliseerimise ja kulu vahel on see, et kapitaliseerimine on meetod kulude kajastamiseks kulutusena, mis on oma olemuselt kapital, või selliste kulude kajastamiseks ettevõtte varana, samas kui kulude katmine viitab kulu kajastamisele kuluna ettevõtte kasumiaruanne, mis lahutatakse kogu kasumist ettevõtte kasumi arvutamisel.

Kapitalisatsioon vs kulutamine - kapitaliseerimine on määratletud kui kulu kajastamine vara sarnaselt kulule vaatamata. Sellist arvestust tehakse, kui kulusid ei arvata arvatavasti välja makstud täielikult olemasoleva perioodi jooksul, pikema perioodi jooksul. Olulise kirje eemaldamine ettevõtte kasumiaruandest, lisades selle järjestikku ettevõtte bilanssi, näidates amortisatsiooni kasumile vastupidise põhikuluna, võib viia kasumi märkimisväärse suurenemiseni.

Arvestades telekommunikatsiooni hiiglast WorldComi, kelle suurema osa kuludest moodustasid tegevuskulud, mida nimetatakse liinikuludeks. Sellised kulud olid tasu, mida pakuti põlisrahvaste telefonifirmadele nende telefoniliinide kasutamise eest. Üldiselt käsitleti liinikulutusi tavapäraselt, nagu tavalisi tegevuskulusid. Siiski eeldati, et osa nendest kulutustest olid reaalsed investeeringud avastamata turgudele ja eeldatavasti ei tasu need tasuda veel mitu aastat. Seda loogikat kasutas ettevõtte finantsdirektor Scott Sullivan, kes alustas 1990. aastate teisel poolel oma ettevõtte liinikulude kapitaliseerimist. Seetõttu eemaldati need kulutused ettevõtte kasumiaruandest, suurendades seeläbi kasumit mitme miljardi dollari võrra. Üle Wall Streeti,tundus, et WorldCom hakkas äkki kasumit tootma isegi majanduslanguse ajal, mille valdkonna eksperdid vahele jäid, kuni hiljem toimunud suure kokkuvarisemiseni.

Worldcom kuulutas pankroti välja 2002. aasta juulis.

Selles artiklis käsitleme kapitaliseerimist vs kulutamist ja miks see on finantsanalüütiku jaoks ülioluline -

  • Capex vs Opex erinevused

Suurtäht vs kulutamine

Kapitaliseerimine on vara kulu kajastamine. Seda tehakse siis, kui arvatakse, et sellistest kuludest saadav kasu saadakse pikemaks ajaks. Näiteks arvatakse, et kontorikaupu kulutatakse kiiresti. See tähendab, et neid kulutatakse üheaegselt. Sõidukit kajastatakse nagu kinnisvara ja see kulub amortisatsiooni teel märkimisväärselt pika aja jooksul, kuna sõiduk kulub kontoritarvikutega võrreldes palju kauem.

Väljaminekut nimetatakse kapitali investeeringu asemel mis tahes kulude, näiteks tegevuskulude, eelduseks. Maksustamist arvestades vähendatakse kulu otse tulust. Vara amortiseeritakse või mõni ettevõte teeb vara kasuliku eluea jooksul mitmeid vähendamisi.

Suurtähtede näide

Oletame, et ettevõte ostab 2017. aastal auto, mille väärtus on 50 000 dollarit. Kuna ettevõte on selle kulu kinni maksnud, kas peaksime selle kulu (50 000 dollarit) võtma 2017. aasta kasumiaruandesse või peaksime selle kajastama millegi muuna? Said pihta!

Oletame, et auto kasulik eluiga on 10 aastat. See tähendab, et ettevõte saab sellest autost kasu saada kuni 10. aastani. Seetõttu ei ole mõistlik kõiki kulusid korraga kasumiaruandesse kirjendada. Peaksime sellest 50 000 dollari arvelt kasu saama ja vähendama seda igal aastal tuletatud väärtuse võrra.

Igal aastal tuletatud väärtus = 50 000 USD / 10 = 5 000 USD

Seetõttu kajastame varas 2017. aasta alguses 50 000 dollari suuruse kulu. Aasta jooksul kasutame väärtust 5000 dollarit, seetõttu on aasta lõpu vara = 50 000 dollarit - 5000 dollarit = 45 000 dollarit.

Eespool käsitletud kulusid kogu raamatupidamise kaudu nimetatakse amortisatsiooniks.

Suurtähed vs kulutused - peamised erinevused (kokkuvõte)

Peamine ettepanek kulude ja kapitaliseerimise vahel valimiseks on kasumi aruandlus igal perioodil. Kui otsustatakse mis tahes vara kapitaliseerida kulude vastu, toob see kaasa suurema kasumi, samal ajal järjest suuremate maksude ja parema äriväärtuse. Kui aga valime mõne vara kulude, mitte selle kapitaliseerimise, annaks see vastupidiseid tulemusi.

Suurtähtede kasutamine Kulutamine
Bilansis varana kajastatud maksumus Kasumiaruandes tegevuskuludena kirjendatud kulud
Mis tahes kulude kapitaliseerimine ja hilisem amortiseerimine toob kaasa kulude jaotamise pikema perioodi peale Tavalistes tingimustes tekivad ostude sooritamise ajal kõik kulud
Vara kapitaliseerimiseks peaks sellel olema väärtuslik eluiga, mis hõlmab rohkem kui praegust aastat. Need varad peavad olema võimelised juhtima kogu ettevõtet. Kuid ükski klientidele müüdav varu ei kvalifitseeru muutuma kapitalivaraks. Põhivara peetakse tavaliselt seadmeteks või mitmeks immateriaalseks varaks, näiteks patentideks või autoriõigusteks. Tavaliselt tuleks põhivara amortiseerida. Ettevõtte asutamise või ostmise ajal võimaldab IRS hüvitada ettevõtte algus- või hankekulud. Patendi, autoriõiguse, kaubamärgi või võrreldava ratsionaalse omandi tarbimiseks tehtud kulutused võidakse amortiseerida. Võib maksta tagasi firmaväärtuse, mis eeldatavasti realiseerub müügi ajal, kuna kavatsetakse omandada toote või ettevõtte maine või nimi, mida kavatsete omandada. Üldiselt võimaldab IRS maksta geoloogilisi kulutusi, mis on ette nähtud naftakaevude arendamiseks või leidmiseks kogu Ameerika Ühendriikides. Võiks isegi nende teadusuuringute kulud tagasi maksta.
Üldreegel: Kõik hanked, mis ületavad dollari vahemikku, loetakse kapitalikulutusteks või kapitalisatsiooniks Üldreegel: Ostu, mis on väiksem kui eraldatud dollarivahemik, käsitletakse tegevuskuluna
Raamatupidamise kohaselt eeldatakse vara kapitaliseerimisel, et varal on endiselt majanduslik väärtus ning arvatakse, et sellest on kasu tulevastele perioodidele ja seega on see bilansis mainitud. Kulud koosnevad peamistest majanduskuludest, mis on seotud iga ettevõtte igapäevase tegevusega tulu teenimiseks. Maksustatava tulu minimeerimiseks on igal ettevõttel lubatud maksustatavatest tuludest maha arvata kõik maksust maha arvatavad kulud. Enamasti hõlmavad ärikulud tarnijate makseid, palka töötajatele, tehase liisingut ja seadmete amortisatsiooni.

Vaadake ka - kapitalirent vs kasutusrent

Suurtähtede vs kulude näide

2016. aasta jooksul avastas ettevõte, et 2250 dollarit tema tegevuskuludest oleks pidanud kapitaliseerima, mis oleks ka amortisatsioonikulusid suurendanud 300 dollari võrra

Arvutage korrigeeritud varade ja omakapitali kogusumma

Korrigeeritud varade arvutamiseks peame tegema järgmised muudatused -

  1. Kuna kulu on kapitaliseeritud, peaksime selle lisama kogu varale (2250 dollarit)
  2. Sellest kapitaliseeritud kulust tulenev täiendav amortisatsioon tuleks kogu vara baasist maha arvata (300 dollarit)
  3. Korrigeeritud omakapital = 15 300 dollarit + 2250 - 300 = 17 250 dollarit

Arvutage korrigeeritud tulu

Siin on jällegi kaks kohandust.

  1. Tegevuskulud 2250 dollarit tuleks tagasi lisada tulule enne maksusid.
  2. Tuleks vähendada täiendavaid amortisatsioonikulusid 300 dollarit.

Arvuta suhtarvud - suurtähed vs kulutused

Kasumi määr
  • Korrigeeritud kasumimarginaal = korrigeeritud puhaskasum / müük
  • Korrigeeritud kasumimarginaal = 4515 USD / 60 000 USD = 7,5%
  • Korrigeeritud kasumimarginaal suureneb puhaskasumi suurenemise tõttu
Kapitali tootlus
  • Korrigeeritud kapitali tootlus = (korrigeeritud puhaskasum + intressikulud) / keskmine vara
  • Korrigeeritud kapitali tootlus = (4515 dollarit + 750 dollarit) / (29 100 + 32 850) / 2 = 17%
  • Selles valemis suurendab lugeja korrigeeritud puhastulu kasvu; nimetaja aga suureneb 2016. aasta korrigeeritud vara kasvu tõttu.
  • Märgime, et lugeja kasvu mõju on suurem kui nimetajal, suurendades seeläbi seda suhet 13% -lt 17% -le
Operatsioonide rahavoog
  • Korrigeeritud rahavoog operatsioonidest = äritegevuse rahavoog (enne korrigeerimist) + valesti maha arvatud tegevuskulud.
  • Korrigeeritud rahavoog operatsioonidest = 3300 dollarit + 2250 = 5550 dollarit
Investeerimise rahavoog
  • Kohandatud rahavoog investeeringutest = investeeringute rahavoog (enne korrigeerimist) - kapitaliseeritud kulu
  • Korrigeeritud rahavoog operatsioonidest = - 1500 dollarit - 2250 = - 3750 dollarit
Rahavood kokku
  • Kui ignoreerime puhaskasumi muutustest tingitud maksumõju, jääb kogu rahavoog samaks 150 dollari juures
Pikaajaline võlg / omakapital
  • Korrigeeritud pikaajaline võlg omakapitaliks = pikaajaline võlg / korrigeeritud omakapital = 9 150 USD / 17 250 $ = 53%
Korrigeerimise kokkuvõte pärast kulu kapitaliseerimist

Märgime, et enamus suhtarvudest on pärast kapitaliseerimist näidanud positiivset mõju.

Kapitalisatsioon vs kulu - mõju finantsaruannetele

Kulude kapitaliseerimise valik mõjutaks tavaliselt ettevõtte finantsaruandeid. Mõned kriitilised valdkonnad, mis on seotud vara kapitaliseerimise ja ettevõtte finantsaruannete muutmise viisiga, hõlmavad järgmist:

Bilansiefekt - suurtähtede kasutamine vs kulutamine

  • Ettevõtte konsolideeritud varad kasvaksid kulude kapitaliseerimisel.
  • Mõju omakapitalile oleks pikemas perspektiivis tühine; alguses oleks aktsionäri omakapital siiski suurem.
Eelarve Kulutamine Suurtähtede kasutamine
Vara ja vastutus Madalam Kõrgem
Finantsvõimenduse suhtarv (võlg / omakapital, võlg / vara) Kõrgem Kõrgema aluse tõttu madalam
Bilansiline väärtus / aktsia Madalam Kõrgem

Kasumiaruande mõju - kapitaliseerimine vs kulutamine

  • Kulude kapitaliseerimine normaliseeriks ettevõtte teatatud tulude ebajärjekindluse, kuna kulud jaguneksid aruannete vahel.
  • Kasumlikkuse seisukohast peaks ettevõte alguses saama suuremat kasumlikkust.
Kasumiaruanne Kulutamine Suurtähtede kasutamine
Sissetuleku muutlikkus Suurem varieeruvus Aasta-aastalt netotulu siluv mõju
Tulude vastavusse viimine Vähem tulude ja kulude vastavust Kulud lükati edasi ja sobitati tuludega
Tasuvus (algusaastad) Madalam, kuna kõik kulud liiguvad IS-i kaudu Suurem, kuna kulu amortiseeritakse
Tasuvus (hilisemad aastad) Kõrgem, kuna kõik kulud on kantud kuludesse Madalam kapitaliseeritud kulude amortisatsiooni tõttu

Rahavoogude mõju - kapitaliseerimine vs kulutamine

  • Oletame, et ettevõte kapitaliseerib oma kulutused. Mõju oleks lihtsalt tegevuste rahavoole ja investeeringute rahavoogudele
Rahavool Kulutamine Suurtähtede kasutamine
Operatsioonide rahavoog Madalam Kõrgem
Investeerimise rahavoog Kõrgem Madalam
Rahavood kokku Sama Sama
Seotud artiklid
  • Kapitalirendi mõiste
  • Kasutusrendi raamatupidamine
  • Materiaalne vara
  • Suhte analüüs

Kulu või suurtähtede kasutamise põhjendus

Otsustades, kas mis tahes kulu peab olema kas kulutatud või kapitaliseeritud, kasutavad ettevõtted varade eraldamiseks sageli kahte võtmesegmendis lihtsamat tehnikat.

  • Varad, mis annavad potentsiaalset kasumit
  • Varad, mis ei anna potentsiaalset kasu

Osa ettevõtte kuludest tooks ettevõttele lihtsalt ühekordse kasu ja kuulub seega teise segmendi alla. Need on tavaliselt kuludesse kantavad kulud, kuna arvatakse, et ettevõttel pole nende kaudu potentsiaalset kasu.

Selle asemel võivad potentsiaalset kasumit pakkuvad varad olla kapitaliseeritud ja seega jaotataks kulud finantsaruannete vahel.

Lihtne näide võib olla kindlustuspoliisi maksmine. Ettevõte võib osta fikseeritud kuupäevaga poliisi kaheks aastaks, tasudes samal ajal kogu maksumuse. Kuna kindlustus abistaks ettevõtet ka lähitulevikus, võib see kulusid ära kasutada.

Immateriaalsete põhitähed

Organisatsioonid võivad kokku puutuda immateriaalse varaga, mis on mitterahaline vara ja millel pole füüsilist ainet; need pakuvad ettevõttele siiski kasu. Mõned näited immateriaalsest varast hõlmavad autoriõigusi, patente või teadus- ja arenduskulusid.

Patendid

  • Sisemiselt välja töötatud patente ei kuvata bilansis
  • SFAS 2 nõuab, et kõik patentide väljatöötamisega seotud kulud kantaks kuludesse nende tekkimise hetkel
  • Tingimusteta tehingus omandatud patendid kuvatakse bilansis selle ostmiseks makstud hinnaga
  • Patente amortiseeritakse seadusliku eluea või kasuliku eluea järgi, olenevalt sellest, kumb on lühem

Heatahtlikkus

  • Firmaväärtust saab kajastada ainult siis, kui ettevõte ostab teise firma
  • Hõlmatud tehing tõendab firmaväärtuse väärtust
  • SFAS 142 kohaselt firmaväärtust enam ei amortiseerita, vaid testitakse selle väärtuse langust
  • Kui firmaväärtus on langenud, hinnatakse see alla ja kajastatakse kahjum jooksva perioodi kasumiaruande kaudu
  • Juhtidel võivad olla stiimulid palju firmaväärtust üles kirjutada või nad ei kirjuta kunagi üldse firmaväärtust

Kuulutused

  • Reklaam on kulutused potentsiaalsete klientide teavitamiseks ettevõtte toodetest või teenustest.
  • Eduka reklaami eelised võivad ulatuda mitmeks perioodiks ka tulevikus. Selliseid eeliseid on aga väga raske mõõta
  • GAAP nõuab enamiku reklaamikulude kohest maksmist
  • Konservatiivsem kui suurtähtede kasutamine!

Teadus- ja arendustegevuse raamatupidamine

  • Teadus- ja arendustegevuse kulude tulevane kasu on projekti alguses väga ebakindel
  • SFAS 2 nõuab, et praktiliselt kõik teadus- ja arendustegevuse kulud kantaks kuludesse nende tekkimise hetkel
  • Konservatiivsuse arvestuse põhimõtet rakendatakse teadus- ja arendustegevuse puhul
  • Kui aga üks ettevõte ostab teise ettevõtte, tuleb kogu ostuhind jagada omandatud varade vahel

  • SFAS 2 nõuab, et osa ostuhinnast eraldataks protsessisisesele teadus- ja arendustegevusele ning see viivitamatult kustutatakse
  • Juhtidel on tugev stiimul eraldada suur osa ostuhinnast protsessisisesele uurimis- ja arendustegevusele

Tarkvaraarenduse kulude arvestus

  • Vabamalt tarkvaraarenduse sisekulude arvestamisel
  • Tarkvaraarenduse kulud on paljude väikeste kasvuettevõtete jaoks suured kulud ja see on nende peamine vara.
  • See ajendas FASB-d SFAS 86 sõnastamisel olema liberaalsem

Kapitaliseerimise ja kulude piirangud

Suurtähtede kasutamine

  • Kuna igasuguse vara kapitaliseerimise reegel on see, et kui sellel varal on ettevõtte jaoks pikaajaline kasum või väärtuse kasv, siis näib see seadus mõningaid puudusi. Näiteks ei saa uurimis- ja arendustegevuse kulusid kapitaliseerida, ehkki sellised varad pakuvad ettevõttele rangelt pikaajalist kasu.
  • Üks peamisi põhjuseid, miks enamik riike eitab teadus- ja arendustegevuse kulude kapitaliseerimist, on ületada kahtlus kasumi osas. Hinnates, kas investeeringust tulenev potentsiaalne kasu oleks problemaatiline, on lihtsam selliseid kulusid kulutada.
  • Eri riikide kohalikud raamatupidajad võivad uurimis- ja arendustegevuse kulude analüüsimiseks siiski kasutada erinevaid viise.
  • Lisaks võib vara kapitaliseerimine liialdada vara väärtusega, nagu on kujutatud ettevõtte bilansis, mis võib ettevõtte finantsaruandeid mingil määral mõjutada.
  • Lõpuks on ülioluline meenutada, et varude kulusid ei saa kapitaliseerida. Isegi pärast seda, kui keegi võib olla nõus seda laoseisu pikemas perspektiivis hoidma ja kavatseb selle eelseisvas majandustsüklis müüa, kuid kulusid ei saa kapitaliseerida.

Kulutamine

  • Ettevõtte asutamise ajal arvatakse, et kulude katmisel on mõned kriitilised piirangud. Mitmel juhul võidakse otsekulud kapitaliseerida, vaatamata sellele, et need ei kuulu tingimata ettevõtte majandusaasta kapitaliseerimise reeglite alla.
  • Tuleb arvestada ka sellega, et kuna teadus- ja arendustegevuse kulusid võetakse tavaliselt kuluna, saab vara omandamisega seotud õigusabitasusid koos patenditasudega kapitaliseerida.
  • Lisaks tuleb olla ettevaatlik, samal ajal kui kulutate uuendamise või remondiga seotud kulusid. Kui eseme väärtus märkimisväärselt suureneb või eseme eluiga pikeneb, võib kulusid paremini kapitaliseerida.
  • Lõpuks vähendab kulude arv ettevõtte teenitud kogutulusid ja seetõttu tuleb olla ettevaatlik selle tagamisel, et lähiajalised fondid suudaksid seda muudatust kohandada.

Kokkuvõte - suurtähed vs kulutused

Arvatakse, et kulude arvelt kapitaliseerimine on iga ettevõtte finantseerimispoliitika kujundamise oluline aspekt. Kuludel võib olla oluline mõju ettevõtte äri rahandusele, samas kui ülioluline on omandada võime kasutada kasu nii kapitaliseerimisest kui ka kulutustest.

Kulude raamatupidamine võib osutuda kriitiliseks erinevuseks mis tahes tulutoova kasumiaruande ja selle vahel, mis illustreerib kahjumit. Nende valikute valimine võib olla keeruline. Üldiselt võib kulude arvelt kapitaliseerimine pakkuda ettevõttele märkimisväärseid kasvuvõimalusi, hoides ettevõtte tuleviku helgena.

Suurtäht vs kulukas video <