seychellesartprojects.org

Kasumiaruanne ja bilansivahed

Kasumiaruanne on üks ettevõtte finantsaruannetest, mis sisaldab kokkuvõtet kõigist perioodi tuludest ja kuludest, et teha kindlaks ettevõtte kasum või kahjum, samas kui bilanss on üks ettevõtte raamatupidamise aastaaruandeid ettevõte, mis esitab aktsionäride omakapitali, kohustused ja vara konkreetsel ajahetkel.

Kasumiaruanne näitab, kuidas on ettevõtte majandustulemused antud perioodil olnud, samas kui bilanss on ülevaade ettevõtte varadest ja kohustustest antud ajahetkel.

Võrdlev tabel

Esemed	Kasumiaruanne	Eelarve
Mis see on?	Kasumiaruanne näitab, kuidas äri on vaadeldava aja jooksul toiminud.	Bilanss annab meile üldpildi ettevõtte finantsaruannetest. See annab üksikasju fondide allikate ja fondide kasutamise kohta.
Peamised esemed?	Tulu - tulu tuleneb (majandus) üksuse põhitegevusest (kaupade müük, teenuste müük) Kulud - need tekivad tulude loomisel ja ettevõtte käitamisel. Kasum - puhasjääk on ettevõtte teenitav kasum.	Varad -   varad on ettevõtte majanduslikud ressursid. Need on praegune ja tulevane majanduslik kasu, mida ettevõte saab või kontrollib varasemate tehingute või sündmuste tulemusena. Varad jagunevad veel kahte tüüpi - käibevarad ja pikaajalised varad. Kohustused -   kohustused on bilansipäeva seisuga teistele kuuluvad kohustused. Need tulenevad konkreetse (majandus) üksuse praegustest kohustustest varasemate tehingute või sündmuste tagajärjel tulevikus teistele ettevõtetele vara üle anda või teenuseid osutada. Aktsionäri omakapital - bilansi kolmas jaotis on aktsionäride omakapital. (Kui ettevõte on füüsilisest isikust ettevõtja, nimetatakse seda omaniku omakapitaliks.) Aktsionäride omakapitali suurus on täpselt varade ja kohustuste summade vahe.
Ajavahemik	Kasumiaruanne koostatakse teatud aja jooksul. Näiteks esitab Colgate oma 10K Filingsis kasumiaruande ajavahemiku kohta 1. jaanuarist kuni 31. detsembrini.	Bilanss on seevastu konkreetsel ajahetkel. Colgate esitab oma bilansi seisuga 31. detsember.
Finantsanalüüs	Brutomarginaal, Kasumimarginaal, Puhas kasum, Operatiivne finantsvõimendus, Finantsvõimendus, ROE (kasutab bilansi omakapitali)	Jooksev suhe, kiire suhe, sularahakatte suhe, nõuete käibe suhe, varude käibe suhe, võlgade käibe suhe, DSCR suhe, kogu vara tasuvus
Kasutab	Kasumiaruanne aitab juhtkonda pakkuda neile üldist ülevaadet ärist. Tulu vs kulud, kui kasumlik on ettevõte ja valdkonnad, millele nad peaksid keskenduma	Bilanss annab juhtkonnale ettevõtte üldise finantsseisundi - võetud võlasumma, ettevõtte kogu likviidsuspositsiooni, sularaha ja sularaha jäägi jne.

Kasumiaruanne vs bilansivorming

Selgitame, kuidas kirjed on paigutatud nii kasumiaruannetes kui ka bilanssides, ja seejärel vaatame neid piltlikult.

Kasumiaruande vorm

• Esiteks alustame sõnaga „kogumüük / tulu”. Kogutulu saab arvutada, korrutades toodetud ühikute koguarv ühiku hinnaga. Seda nimetatakse brutotuluks. Brutotulust lahutatakse müügitulu / müügisoodustus, mis annab meile “netotulu”.
• Seejärel lisame müügikulud, mis on otseselt müügiga seotud kulud. Pärast „müügitulu“ mahaarvamist „puhastulust“ saame „brutokasumi / kahjumi“.
• Brutokasumist / kahjumist lahutataks tegevuskulud (müügi- ja halduskulud, personali palgad, teadus- ja arenduskulud jne). Tegevuskulud on kulud, mis ei ole otseselt müügiga seotud. Seejärel arvestame brutokasumist / kahjumist maha ka amortisatsiooni. Tegevuskulude ja amortisatsioonikulude mahaarvamine brutokasumist / kahjumist annaks meile ärikasumi ehk EBIT (kasum / kahjum enne intresse ja makse).
• Nüüd tuleb teha kaks asja. Esiteks tuleb intressikulud EBIT-st maha arvata ja teiseks liidetakse tagasi ettevõtte "hoiukontolt" teenitud intressitulu. Ja me saame PBT (kasum / kahjum enne makse).
• Lõpuks arvestame lõpptulemuse saavutamiseks maksud maha. See võib olla kas "puhaskasum" või "puhaskahjum", mida nimetatakse ka "kasumiks / kahjumiks pärast maksude tasumist".
• Pärast seda peame arvutama EPS. Näiteks kui peame arvutama ettevõtte MNC EPS-i ja teame, et “puhaskasum” on 500 000 dollarit ja “käibel olevate aktsiate” arv 50 000, oleks EPS = (500 000 dollarit / 50 000) = 10 dollarit aktsia kohta.

Heidame pilgu kasumiaruande vormi pildilisele esitusele -

Märkus: 2015. ja 2016. aasta lõpu seisuga on vabade aktsiate arv vastavalt 90 000 ja 100 000.

Bilansivorming

Heidame pilgu bilansi vormingule.

• Esiteks kirjutame varad likviidsuse järgi. See tähendab, et kõigepealt paneme käibevara maha. Käibevarad hõlmavad - raha ja raha ekvivalente, lühiajalisi investeeringuid, varusid, kaubandus- ja muid nõudeid, ettemakseid ja viitlaekumisi, tuletisinstrumente, jooksva tulumaksu varasid, müügiks hoitavaid varasid jne.

• Pärast käibevara kirjutame alla põhivara, mida ei saa aasta jooksul rahaks ümber arvutada. Põhivara hulka kuuluvad: materiaalne põhivara, firmaväärtus, immateriaalne põhivara, investeeringud sidusettevõtetesse ja ühisettevõtetesse, finantsvarad, töötajate hüvitiste varad, edasilükkunud tulumaksu varad jne.
• Käibevara ja põhivara kogusummat nimetatakse “kogu varaks”.
• Pärast varade koguväärtust lisame ka „lühiajalised kohustused”. Lühiajaliste kohustuste alla kuuluvad - finantsvõlg (lühiajaline), ostjate ja muud võlgnevused, viitlaekumised ja edasilükkunud tulud, eraldised, tuletisinstrumentide kohustused, jooksvad tulumaksukohustused, otseselt müügiks hoitavate varadega seotud kohustused, võlgnevused, tasumisele kuuluvad käibemaksud , makstavad tulumaksud, makstavad intressid, panga arvelduskrediidid, makstavad palgamaksud, klientide ettemaksed ette, viitlaekumised, lühiajalised laenud, pikaajaliste võlgade praegused tähtajad jne

• Pärast lühiajalisi kohustusi lisame ka pikaajalised kohustused. Pikaajaliste kohustuste hulka kuuluvad - finantsvõlg (pikaajaline), töötajate hüvitiste kohustused, eraldised, edasilükkunud tulumaksukohustused, muud võlgnevused jms.
• Lühi- ja pikaajaliste kohustuste kogusummat nimetatakse “kohustuste koguarvuks”.
• Lõpuks lisame viimase - "omakapitali". Nii vormistame omakapitali -

Colgate näide eristamiseks

Kasumiaruande ja bilansi tõlgendamiseks kasutame vertikaalset analüüsi või ühise suuruse avaldust.

• Iga aasta kohta jagatakse kasumiaruande rea kirjed vastava aasta ülemise rea (müügitulu) numbriga.
• Näiteks brutokasumi puhul on see brutokasum / netokäive. Samamoodi ka teiste numbrite puhul

Colgate'i kasumiaruande tõlgendamine

• Colgates märgime, et kasumimarginaal (brutokasum / netokäive) on olnud vahemikus 56% -59%.
• Samuti märgime, et müügi-, üld- ja halduskulud on vähenenud 36,1% -lt 2007. aastal 34,1% -le 2015. aastal lõppenud aastal.
• Märgime, et puhaskasumi marginaal on olnud vahemikus 12% kuni 14,5%. Kuid see vähenes 2015. aastal 8,6% -ni
• Pange tähele ka seda, et põhitegevuse tulud langesid 2015. aastal märkimisväärselt.
• Samuti hüppasid efektiivsed maksumäärad 2015. aastal 44% -ni (aastatel 2008–2014 oli see vahemikus 32–33%).

Colgate'i bilansi tõlgendamine

• Iga aasta kohta jagatakse bilansi rea kirjed vastava aasta parimate varade (või kohustuste kogusumma) arvuga.
• Näiteks arveldavate nõuete puhul arvutame kui nõuded / vara kokku. Samamoodi ka muude bilansikirjete puhul

• Raha ja raha ekvivalendid on kasvanud 2007. aasta 4,2% -lt ja on praegu 8,1% kogu varadest.
• Nõuded olid vähenenud 16,6% -lt 2007. aastal 11,9% -le 2015. aastal. 
• Ka varud on vähenenud, kokku 11,6% -lt 9,9% -ni.
• Mida sisaldab muu käibevara? See näitab viimase 9 aasta jooksul koguvarade pidevat kasvu 3,3% -lt 6,7% -ni.

• Kohustuste poolel võib esile tuua palju tähelepanekuid. Võlgnevused on viimase 9 aasta jooksul pidevalt vähenenud ja moodustavad praegu 9,3% kogu varadest.
• Pikaajalise võla hüppeline kasv on 2015. aastal 52,4%.
• Mittekontrollivad osalused on samuti 9 aasta jooksul suurenenud ja on nüüd 2,1%

Järeldus

Bilanss vs kasumiaruanne, need käivad käsikäes. Ja kui vaatame ainult kasumiaruannet, jätaksime kasutamata ettevõtte finantsküsimuste tervikpildi. Kui keskendume ainult bilansile, pole meil alumisest reast aimugi.

Niisiis, peate teadma, kuidas vaadata mõlemat korraga. Investorina aitavad need kaks väidet enamiku suhtarvude arvutamisel. Need suhtarvud aitavad teil ettevõttest selge pildi saada ja siis saate otsustada, kas peaksite ettevõttesse investeerima või mitte.