Netoraha (tähendus, valem) Samm-sammult arvutamise näited

Netosularaha tähendus

Netokass kujutab ettevõtte likviidsuspositsiooni ja arvutatakse jooksvate kohustuste lahutamise teel ettevõtte finantsaruannetes teatava perioodi lõpu seisuga kajastatud sularahajäägist ning analüütikud ja investorid vaatavad seda, et mõista ettevõtte finants- ja likviidsuspositsiooni. Ettevõte.

See erineb netorahavoogust, mis arvutatakse ettevõtte poolt konkreetsel perioodil teenitud rahana pärast kõigi tegevus-, finants- ja kapitalimaksude, sealhulgas aktsionäridele dividendide maksmist.

Netokassavalem

Nagu varem öeldud, arvutame netoraha, lahutades lühiajalised kohustused perioodi lõpu kassasaldolt (raha ja raha ekvivalendid). Sularahajääk sisaldab siin sularaha, likviidseid varasid (varasid, mida saame kiiresti rahaks ümber muuta). Lühiajalised kohustused arvutatakse, summeerides kõik finants- ja mitterahalised kohustused.

Netoraha valem on järgmine:

Netoraha = kassasaldo - lühiajalised kohustused

Kus

  • Sularaha saldo = sularaha + likviidsed varad

Näited netorahast

Allpool on toodud selle kontseptsiooni näited selle paremaks mõistmiseks.

Selle Net Cash Exceli malli saate alla laadida siit - Net Cash Exceli mall

Näide # 1 - Apple.Inc

Allpool on toodud Apple Inc. bilansiülevaade, mis näitab sularaha erinevaid komponente, mille võib kokku võtta, et saada sularaha jääk 205,89 miljardit dollarit ja lühiajalised kohustused kokku 105,7 miljardit dollarit. Nende andmetega võime jõuda Apple'i 100 miljardi dollari suuruse netosummani. Vaadake üksikasju allpool olevalt jooniselt.

Lahendus

Raha ja raha ekvivalendid kokku

  • = 48,844 + 51,713 + 105,341
  • = 205,898

Netoraha arvutamine

  • = 205,898 - 105,718
  • = 100,18

Allikas: -   Apple.Inc

Näide # 2 - tähestik

Allpool on toodud Alphabet Inc. - Google'i bilansiülevaade, mis näitab sularaha erinevaid komponente, mille võib kokku saada, et saada sularaha jääk 121,177 miljardit dollarit ja lühiajalised kohustused kokku 39,224 miljardit dollarit. Nende andmetega jõuame Alphabet Inc.-i - Google'i netosularaha 81,953 miljardit dollarit. Vaadake üksikasju allpool olevalt jooniselt.

Lahendus

Raha ja raha ekvivalendid kokku

  • = 16.032 + 105.145
  • = 121,177

Netoraha arvutamine

  • = 121,177-39,224
  • = 81,953

Allikas: -  Alphabet Inc.

Netoraha mõjud

Positiivne sularaha on kindlasti positiivne märge mis tahes ettevõtte kohta. See tähendab sisuliselt seda, et ettevõttel pole raskusi ellujäämisega, kui ta tasub kohe kõik oma praegused kohustused. Kuigi selliseid olukordi ei saabu, annab nende analüüsimine vaatlusalusele ettevõttele suurepärase stressitesti. Kõrge netopositsiooniga ettevõtted pakuvad mugavust ka praegustele ja tulevastele investoritele.

Ettevõtte likviidsustingimus on hädavajalik, kuna ettevõtted peavad olema seisundis, et täita oma kohustusi, mis lähiajal tasuvad. Samuti seisavad ettevõtted kogu aeg ebakindluse ees ja kahetsusväärsed sündmused, mis on ettevõtte kontrolli all või väljaspool, võivad kogu ettevõtte likviidsuse olukorra häirida. Selle tagamiseks, et ettevõttel on nende sündmuste üleelamiseks piisavalt likviidseid varasid, on likviidsuskontroll hädavajalik, mida saab teha ühel viisil, kasutades netosularaha positsiooni.

Netosularaha vs brutosularaha

Brutosularaha on ettevõtte sularaha jääk, mille leiame sularaha ja turustatavate investeeringute liitmise teel ilma kohustustest mahaarvamata. Samuti võiks olla muid brutosularaha määratlusi; kus see eeldab tehingust saadud sularaha brutotulu enne mis tahes tasude komisjonitasude ja kulude mahaarvamist.

Ehkki see ütleb ettevõtte rafineeritud ja rangema likviidsuspositsiooni, annab brutosumma meile absoluutse likviidsuse positsiooni, arvestamata koheseid kohustuste tasumisi.

Netoraha vs netovõlg

Teine netoraha vorm on ettevõtte sularaha pluss turustatavad investeeringud, millest on lahutatud ettevõtte koguvõlg (lühiajalised ja pikaajalised laenud). See arv, kui see on positiivne, ütleb meile, et ettevõte on usaldusväärse finantsseisundiga, kuna see suudab oma laene täita, kui need viivitamatult tasuvad. Kui see arv on negatiivne, tähendab see, et ettevõttel pole piisavalt sularaha, et kõiki oma laene kohe täita.

Ettevõtet võib nimetada laenuvabaks, kui sel viisil on määratletud netopositsioon. Analüüsid ja investorid suhtuvad võlgadeta või sularaharikkasse ettevõttesse soodsamalt kui ettevõttesse, mis kannab netovõlga.

Piirangud

  • Mõnikord ei pruugi see olla nii otsene, kui tundub, et sularaha jäägid või lühiajalised kohustused võivad ühekordsete sündmuste tõttu olla moonutatud. Sellised asjaolud nõuavad kontrolli ja arvud võivad vajada sularaha ja lühiajaliste kohustuste selge saldo saamiseks korrigeerimist.
  • Mõnel korraliku ettevõttega ettevõttel võib ikkagi olla negatiivne netoraha. See ei pane nende likviidsuspositsioonile küsimärki, kuid vaatlejad võivad neid siiski negatiivselt vaadata.

Järeldus

Likviidsus on iga ettevõtte jaoks hädavajalik ja kui reaalne raha toetab likviidsust, muudab see ettevõtte ülitugevaks. Nõrgem likviidsuspositsioon seab ettevõtte äri kriitilistes olukordades ohtu. Näiteks 2008. aasta finantskriisis olid paljud investeerimispangad koormatud kurgu võimendusega. Vaja oli vaid vara väärtuse väikest devalveerimist, et need ärist välja viia. Kui nad oleksid olnud piisavalt likviidsuse säilitamisel ettevaatlikud, oleksid nad äri teinud teisiti.

See annab meile esialgse ülevaate ettevõtte võimendusest. Kui ettevõte ei läbi netosularaha testi (pärast erakorraliste asjaolude kaalumist), vaadatakse ettevõtet vähem positiivselt kui positiivse sularahapositsiooniga ettevõtet. Kui need ettevõtted tegutsevad ühes äris, on investoritel suur võimalus eelistada sularahaettevõtet kui sularaha negatiivset ettevõtet.

See on vaid üks tegur, mida kasutatakse ettevõtte likviidsuspositsiooni analüüsimiseks. Sõltumata sellest, millist parameetrit üks kasutab, moodustab sularaha üldvalemi lahutamatu osa, sest hoolimata sellest, kui suurt kasumit ettevõte postitab, ei pruugi ettevõte kasumit väärtustada, kui kasum ei muutu rahaks. Ettevõtte likviidsusolukorra kindlakstegemiseks tuleks seda vaadata ka koos muude parameetritega, nagu praegune suhtarv, käibekapitali päevad jne.