Vähemusosa (tähendus, hindamine) Kuidas arveldada?

Mis on vähemusrahv?

Vähemusosalus on investorite osalus, mis on vähem kui 50% ettevõtte olemasolevatest aktsiatest või hääleõigusest ning neil puudub oma hääleõiguse kaudu kontroll ettevõtte üle, millel on seega väga väike roll otsuste tegemisel. Ettevõte.

Lihtsamalt öeldes on vähemusosalus aktsia väärtus või intress aktsionäridele, kellel on vähem kui 50% aktsiate koguarvust. Aktsionäre, kellel on vähem kui 50% aktsiate koguarvust, nimetatakse vähemusaktsionärideks. Seda tuntakse ka kui mittekontrollivat osalust.

Raamatupidamismaailmas tähendab see omandit tütarettevõttes, mis ei kuulu valdusfirmale, mida tuntakse ka kui emaettevõtet. Et ettevõte oleks valdusettevõte, peab see alati omama rohkem kui 50% tütarettevõtte aktsiatest.

Näiteks on A & B kaks ettevõtte Pine-Apple Inc. aktsionäri, kellele kuulub vastavalt 80% ja 20%. Pine –Apple Inc. bilansis loetakse aktsionäri B vähemusaktsionäriks, kuna talle kuulub vähem kui 50% aktsiatest ning selle netoväärtus kuupäeva seisuga tuleb näidata eraldi lahtris vähemusosalusena . Kusjuures aktsionär A on Pine-Apple Inc. enamusaktsionär

Vähemusosaluse finantsaruandlus

See kontseptsioon tekib ainult juhul, kui ettevõte koostab kaks raamatupidamisaruannete komplekti Viz. Eraldi finantsaruannete ja konsolideeritud finantsaruannete kogum. Seda kajastatakse eraldi ainult konsolideeritud finantsaruandes. Vähemusintresside korrigeerimine toimub siis, kui emaettevõte ei oma 100% tütarettevõttest.

Konsolideeritud kasumis ja kahjumis on konto vähemusosalus selle aasta tulemuste osakaal, mis on seotud vähemusosalustega. See avalikustatakse konsolideeritud kasumiaruande jaotises „Tavalise tegevuse kasum pärast maksustamist”.

Vastavalt IFRS-ile on vähemusosalus näidatud konsolideeritud bilansi omakapitali jaotises, samas kui USA raamatupidamistava pakub aruandluseks palju paindlikkust. USA üldtunnustatud raamatupidamistava kohaselt saab selle kajastada jaotises Kohustused või omakapital.

Vaadake erinevust IFRS-i ja USA GAAP-i vahel

Selliste intresside osas eraldi ridade põhjuseks on anda finantsaruannete kasutajatele selge pilt ettevõtte erinevast kontrolliosast. See aitab neil teha teadlikke majanduslikke otsuseid ja ühtlasi võrrelda erinevate ettevõtete osalusmudeleid. Sellel on tohutu roll mitmesuguste investeerimisvõimaluste analüüsimisel ja nõuab selle kaalumist, arvutades samal ajal erinevaid suhtarvusid ja analüüsides finantsaruandeid.

Üks teine ​​põhjus eraldi avalikustamiseks on pakkuda vähemusaktsionäridele teatavat kaitset, kuna neil on ebasoodne olukord. Kuna nad pole otsustusprotsessis peaaegu osalised, on vaja kaitsta neid juhtkonna rõhumise ja ettevõtte asjaajamise ebaõige juhtimise eest.

Vähemusintresside näide - konsolideerimise arvutamine 

Nagu varem mainitud, tekib see alati, kui valdusettevõttel on tütarettevõttes kontrolliv osalus (vähem kui 100 protsenti). Aktsionäride nõue ettevõtte netovara suhtes on tuntud kui vähemusosalus. Nendel vähemusaktsionäridel, nagu kõigil teistel aktsionäridel, on tütarettevõtte tulude ja varade suhtes võrdne, kuid proportsionaalne nõue.

Konsolideeritud bilanss sisaldab kõiki tütarettevõtte varasid ja kohustusi. Samamoodi sisaldab konsolideeritud kasumiaruanne kõiki tütarettevõtte tulusid ja kulusid. Emaettevõtte valitsev osalus annab talle piisavalt õigusi tütarettevõtte kogu netovara haldamiseks, mis õigustab 100 protsendi tütarettevõtte varade, kohustuste, tulude ja kulude lisamist konsolideeritud finantsaruannetesse. Siinkohal on oluline märkida, et kuigi emaettevõte sisaldab konsolideeritud finantsaruannetes 100 protsenti tütarettevõtte varadest, kohustustest, tuludest ja kuludest, ei ole tal 100% puhasvarast ega -kasumist nõudeid. Seetõttu kajastatakse konsolideeritud finantsaruandes vähemusaktsionäride nõuet.Mõistame ülaltoodud fakte illustratsioonide abil.

Oletame, et H Inc. omandas 2015. aasta jaanuaris 80% S Inc. aktsiaaktsiatest 650 000 dollari eest. Omandamise kuupäeval oli omakapitali bilansiline väärtus ka 650 000 dollarit (koos omakapitali aktsiatega 500 000 dollarit ja jaotamata kasumit 150 000 dollarit).

Näitus 1

Kokku Ettevõte H (80%) Vähemusaktsionärid (20%)
Aktsiad 500 000 dollarit 400 000 dollarit 100 000 dollarit
Jaotamata kasum 150 000 dollarit 120 000 dollarit 30 000 dollarit
Omakapital 650 000 dollarit 520 000 dollarit 130 000 dollarit

Vaatame, kuidas firmaväärtus arvutatakse ja kuvatakse H Inc. konsolideeritud bilansis.

Vähemusosa arvutamine

20% 650 000-st = 130 000 dollarit

Firmaväärtuse arvutamine

S Inc-is makstud 80% omakapitali summa 650 000 dollarit

Raamatute väärtus 80% omakapital 520 000 dollarit

(650 000 x 80%)

Liigne makstud summa ehk firmaväärtus                    130 000 dollarit

H Inc. konsolideeritud bilanss 2015. aasta jaanuari seisuga.
Aktsionäride omakapital
Vähemuse huvi 130 000
Varad
Immateriaalne põhivara
Heatahtlikkus  130 000

Seda 130 000 dollarit ei kuvata ei H ega S Inc. eraldi finantsaruandes. Pigem ilmub see H Inc. konsolideeritud finantsaruandes.

Hilisem kajastamine alates omandamise kuupäevast

Oletame ülaltoodud näites,

Ettevõte S Inc. teenis kolme aasta jooksul (jaanuar 2015 kuni jaanuar 2018) jaotamata kasumit 7000 dollarit. Pärast omandamiskuupäeva registreeris S Inc 4. aastal puhaskasumi 48 000 dollarit.

Vaatame nüüd, kuidas see mõjutab vähemusosaluse arvutamist.

Näitus 2

Kokku Ettevõte H Vähemuse huvi
Aktsiad 500 000 dollarit 400 000 dollarit 100 000 dollarit
Jaotamata kasum:
1. aasta 150 000 dollarit 120 000 dollarit 30 000 dollarit
Töötasu suurenemine kolme aasta jooksul 7000 dollarit 5600 dollarit 1400 dollarit
4. aasta puhaskasum 48 000 dollarit 38 400 dollarit 9600 dollarit
Aktsiakapital kokku 705 000 dollarit 564 000 dollarit 141 000 dollarit

Ülaltoodud näitusel 1 hinnati H Inc. tütarettevõtte S investeeringuväärtuseks aastal 1 520 000 dollarit, mida suurendati seejärel ajavahemikus 1. kuni 3. aastani 7000 dollari võrra ettevõtte S tulude 80% -lise osa eest. Ettevõte S teenis 4. aastal 48 000 dollarit.

Samamoodi on vähemusosalus ettevõttes S kasvanud 130 000 dollarilt 1. jaanuaril 2015 141 000 dollarini 2019. aasta jaanuaris.

Vähemuse intresside hindamine

Ettevõtte mis tahes hindamine eeldab teatud eelduste ja parameetrite põhjal tuleviku finantsaruannete prognoosimist. Kui enamikul finantsnäitajatest on otsene seos tulude ja puhaskasumiga, siis vähemusosaluse prognoosimine tulude ja puhaskasumi näitajate põhjal annab ebaselgeid andmeid. Seetõttu on analüütikud ülaltoodud probleemi lahendamiseks välja töötanud neli arvutust õige meetodi jaoks.

  1. Pidev kasv - analüütik kasutab seda lähenemisviisi harva, kuna eeldab, et tütarettevõtte tegevus ei ole kasv / langus.
  2. Statistiline kasv - selles lähenemisviisis analüüsitakse teatud suundumuse kindlakstegemiseks varasemaid näitajaid. See mudel viitab sellele, et tütarettevõte kasvab stabiilses tempos, mis põhineb varasematel suundumustel. Seda tuntakse kui statistilist kasvu, kuna see kasutab mitmesuguseid statistika prognoosimisvahendeid, nagu liikuv keskmine, aegrida, regressioonanalüüs jms. Seda ei kasutata selliste ettevõtete jaoks, mis tegelevad dünaamilise kasvuga tööstusharudes, näiteks FMCG jt, vaid seda kasutatakse tööstusega tegelevate ettevõtete jaoks nagu kommunaalteenused, mis kogevad pidevat kasvu.
  3. Iga tütarettevõtte modelleerimine eraldi - see hõlmab iga tütarettevõtte prognoosimist eraldi, millele järgneb tütarettevõtete individuaalse huvi liitmine, et saada üks konsolideeritud arv. See lähenemine pakub analüütikutele paindlikkust ja annab kõige täpsema arvutuse. Kuid seda ei saa kõigil asjaoludel vastu võtta, kuna see toob kaasa aja- ja kulupiiranguid ning ka see kontseptsioon pole teostatav juhtudel, kui tütarettevõtteid on mitu.

Vähemusosaluse hindamise puhul on kõige olulisem meeles pidada, et selle hindamist mõjutavad mitmed ettevõttesisesed ja välised tegurid, mis on kohaldatavad ettevõtte ja tööstusharu jaoks, kus see tegutseb. Kõik need nõuavad hoolikat kaalumist, kuna nende mõju on erinevatel ettevõtetel erinev. Samuti tuleb arvestada kehtivate seaduste, põhimääruste ja regulatiivsete määrustega.

KKK-d

Kas sellist intressi tuleks hinnata bilansilise või turuväärtuse alusel?

Kuna bilanss on koostatud soetusmaksumuse või bilansilise väärtuse alusel, tuleks seda hinnata ka bilansilise väärtuse alusel. Arutelu käib aga selle lähenemise plusside ja miinuste üle.

Kas vähemuse huvi on suhtarvu analüüsimisel asjakohane?

Jah, absoluutselt on see suhteanalüüsis oluline. Kõik kapitali struktuuri arvestavad suhtarvud peavad arvestama sellise intressiga. Kui nimetada mõningaid olulisi suhteid: see mõjutab võlakapitali suhet, omakapitali tasuvust, kapitali ülekandearvu ja kasutatud kapitali tasuvust.

ROE tõlgendamine - lugeja peaks olema kasum pärast vähemusosalust, samas kui nimetaja sisaldab "omakapitali, välja arvatud vähemusosalus". Ülaltoodud valemiga arvutatakse emaaktsionäride tootlus.

Puhas marginaali suhe - nimetaja ja loenduri tulusid tuleks võtta kasumina enne vähemuse osalust / müüki.

Kas vähemusosalus on vara või kohustus?

Vastutust võib defineerida kui ettevõtte kohustust, mis tuleneb varasematest sündmustest, mille tulemuseks on ressursside väljavool. Näiteks tasumata arvete, töötajate tasude ja võlausaldajate eraldis tasakaalustab kõiki neid ja toob kaasa ressursside (sularaha või selle ekvivalentide) väljavoolu tulevikus. Kuna sellise intressi tõttu ei pea kõrvalistele isikutele raha maksma, ei saa seda käsitleda kohustusena.

Teiselt poolt tähendavad varad ettevõtte jaoks midagi väärtuslikku, mille üle see on kontrolli all ja mille tulemusel laekub tulevikus raha või selle ekvivalente. Kuigi sellisel huvil on väärtus, pole ettevõttel selle üle kontrolli. See esindab aktsionäride mittekontrollivat osalust. Seega ei ole see vara ega kohustus.

Kas vähemusosalus on osa võlast või omakapitalist?

See pole kindlasti võlg, kuna ettevõttel pole kohustust seda tagasi maksta. Puuduvad kohustuslikud maksed, tähtajaline eluiga jne. Kuna vähemusosalust ei pea maksma, ei saa seda pidada võlaks. See vastab siiski mõnele eeltingimusele, mida tuleb käsitleda omakapitalina. Konsolideeritud bilansi varadel on teatud osa vähemusosalusest. Vastavalt üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtetele esitatakse see konsolideeritud bilansis osana omakapitalist. Ja isegi see sisaldub omakapitalis kõigis asjakohastes suhtarvudes.

Kas ettevõtte väärtuse arvutamiseks peaks vähemusosalus lisanduma?

Ettevõtte väärtus on ettevõtte koguväärtus. Ettevõtte väärtus on alati suurem kui turukapitalisatsioon, kuna see sisaldab ka võlga. Kuid üks asjakohane küsimus, mis jääb püsima, on see, kas see tuleks lisada ettevõtte väärtuse arvutamiseks. Kuna ettevõtte väärtus tähistab ettevõtte kogu kapitalisatsiooni, on see alati osa ettevõtte väärtusest.

Järeldus

Vähemusrahv pakub finantsaruannete kasutajale kasulikke teadmisi, mis aitab neil analüüsida ja teha meile teadlikke otsuseid.

  • Direktorite nimetamine ettevõtte juhatusse ja nende töötasude kindlaksmääramine.
  • Põhikirja ja muude oluliste kohaldatavate regulatiivsete sätete muutmine.
  • Ettevõtte aktsiate registreerimine esmase avaliku pakkumise jaoks
  • Muudatuste tegemine ettevõtte kapitalistruktuuris

See kontseptsioon on aja jooksul arenenud. Varem pole see raamatupidamiskirjanduses suurt tähelepanu pälvinud. Seda nimetati kohustuseks, omakapitaliks või kumbagi. Isegi tänase seisuga on vähemuste huvide käsitlemisel ja esitlemisel vähe juhiseid. Ja üheski seisukohas pole üksmeelt.

Kasulikud postitused

  • Aktsiakapitali muutuste aruanne
  • Riigikassa aktsia meetodi valem
  • <