Võlgade käive (määratlus) Arvutusnäited

Nõuete laekumine, mida nimetatakse ka võlgnike käibeks, arvutab, et mitu korda kogub ettevõte keskmist võlgnevust aastas ja seda kasutatakse ettevõtte tõhususe hindamiseks, et pakkuda kliendile krediidivõimalust ja õigeaegselt koguda .

Mis on võlgnevuste käive?

See on efektiivsussuhe, mis näitab, kui mitu korda suudab ettevõte koguda oma keskmisi nõudeid antud perioodil. Krediidilimiidi andmine on üks asi, kuid selle „intressivaba laenu” sissenõudmine võlgnikelt on teine ​​asi.

See hindab ettevõtte efektiivsust, millega ta võlgnikelt krediiti kogub.

Kuidas arvutada saadaolevaid käibeid?

Nõuded ostjate vastu Käibe arvutamiseks jagatakse netokrediidi müük keskmise saadaoleva arvega. Tuleb märkida, et netokäibe asemel arvestatakse netokrediidi netomüüki, põhjuseks on see, et müügitulu hõlmab ka sularahamüüki, kuid sularahamüük ei kuulu krediidimüügi alla.

  • Nõuete laekumata käibe suhtarvu valem = (netokrediidimüük) / (keskmine saadaolev arv)
  • Netokrediidi müük = krediidi kogumüük - tootlused (või tagasimaksed)

Võlgade käibe näide

Oletame, et aastal 2010 oli ettevõtte krediidi brutomüük 1000 000 dollarit ja 200 000 dollarit väärtuses tulu. 1. jaanuaril 2010 olid võlgnevused 300 000 dollarit ja 31. detsembril 2010 500 000 dollarit

Ülaltoodud teabe põhjal:

  • Keskmine debitoorne võlg = (3,00 000 + 5,00 000) / 2 = Rs. 4,00 000
  • Netokrediidi müük = 10,00 000 - 2 000 000 = 8,00 000
  • Saadav käive = 8,00 000 / 4,00 000 = 2

Ülaltoodud näite põhjal on käibe suhe 2, mis tähendab, et ettevõte suudab nõudeid koguda kaks korda antud aastal või üks kord 182 päeva jooksul (365/2).

Teisisõnu, krediidimüügi sooritamisel kulub ettevõttel müügist saadud sularaha kogumiseks 182 päeva.

Tõlgendamine

  • Tavaliselt eelistatakse suuremat käibe suhet, kuna see näitab ettevõtte efektiivsust nõuete kogumisel.
  • Suurem suhtarv tähendab, et ettevõte kogub sularaha sagedamini ja / või on võlglaste kvaliteet hea. See omakorda tähendab, et ettevõttel on parem sularahapositsioon, mis näitab, et ta saab oma arved ja muud kohustused varem ära maksta. Mitu korda on arvete laekumata käive laenude tagatiseks, mistõttu hea käibe suhe on hädavajalik.
  • Samas võib kõrge käibesuhe tähendada ka seda, et ettevõte teeb tehinguid peamiselt sularahas või tal on range krediidipoliitika.
  • Madalam suhtarv võib tähendada, et kas ettevõte on võlausaldaja sissenõudmisel vähem efektiivne, krediidipoliitika on leebe või võlgnike kvaliteet halb.
  • Ainult arvu (käibe suhe) vaatamine ei anna täielikku pilti. Ettevõtete tegeliku kogumistõhususe hindamiseks on parem kontrollida käibesuhete suundumusi aastate jooksul. Paljud mõistlikud analüütikud analüüsivad, kas ettevõtte suhe mõjutab selle kasumit. Samuti on kasulik võrrelda kahe sama tööstusharu ettevõtte käibekordajaid.

Võlgnevused Colgate'i käive

  • Nüüd, kui oleme näinud, kuidas varade käibe suhet arvutada, näeme, kuidas käibe suhe on Colgate'il.
  • Oleme siin eeldanud, et kogu Colgate'i kasumiaruande müük on krediidimüük.
  • Järgmine pilt näitab 2014. ja 2015. aasta nõuete keskmise käibe arvutamist

  • Colgate'i võlgnevuste käive on viimase 5-6 aasta jooksul olnud kõrge, umbes kümnekordne.
  • Suurem käive tähendab nõuete rahaks ümberarvutamise sagedust.

Kuidas on Colgate'i nõuete käibe suhe P&G ja Unileveriga võrreldes?

  • Pange tähele, et P&G saadaolevate käibe suhe umbes 13,56x on suurem kui Colgate'il (~ 10x)
  • Unileveri nõuete käive on lähemal Colgate'i käibele.

Ettevaatusabinõud selle suhte kasutamisel

Investorina tuleks hoolitseda selle eest, kuidas ettevõte on käibe suhte arvutanud. Paljud ettevõtted kaaluvad pigem krediidi kogumüüki kui netokrediidi müüki. Kui tähelepanu ei pöörata, võib see olla eksitav.

Nagu eespool öeldud, arvutatakse keskmine saadaolev käive, võttes arvesse ainult esimest ja viimast kuud. See ei pruugi anda õiget pilti, kui võlgnevuste käive on aastaga drastiliselt varieerunud. Selle puuduse ületamiseks võib võtta kogu aasta keskmise, st 12 kuu asemel 2.

Võlgade käibe video