Müügipäev maksmata (tähendus, valem) Arvutage DSO

Mis on tasumata päevade müük (DSO)?

Tasumata päevade müük on keskmine päevade arv, mille ettevõte võtab, et saadaolevad arved (krediidimüük) ümber sularahaks, ja aitab meil kindlaks teha, kui hea on ettevõttel tasude kogumine.

Kui ettevõte müüb oma tooteid teisele ettevõttele, müüb ta suurema osa toodetest krediidiga (mõnikord senti protsenti). Ja siis, teatud aja möödudes, kogub ettevõte raha oma võlgnikelt. DSO on arvutus.

Vaatame ülaltoodud graafikut. Märgime, et Colgate'i DSO on pidevalt vähenenud ja on praegu 34,09 päeva. Teisalt on Procter ja Gamble DSO liikunud üles ja alla ning on praegu madalam kui Colgate 25,15 päeva.

Müügipäevade silmapaistev valem

Allpool on DSO valem

Tasumata päevade valem = debitoorse võlgnevuse / netokrediidi müük * 365

Tõlgendamine

Ülaltoodud valemilt Päevase müügi tasumata näete, et võlgnevused võlgnevuste suhtes on proportsionaalsed krediidi netokäibega. Nõuded ostjate vastu on võlgnikele võlgnetavad summad. Ja krediidi netokäivet saab arvutada järgmiselt -

Netokrediidi müük = krediidi kogumüük - müügitulu / soodustus / allahindlus

Ja siis korrutatakse osakaal 365 päevaga, et näha aasta üldmõju.

Niisiis, mida kujutab Days Sales Outstanding?

See kujutab, kui palju raha on juba kogutud ja kui palju on veel laekumata.

Selle mõistmine annab investorile aimu, kui hea on ettevõte võlgnike tõttu oma raha koguda. Ja oskaksime hinnata ka kollektsiooni tõhusust.

Asi on selles, et tasumata päevade müük aitab meil otsustada, kui palju aega kulub ettevõttel võlglastelt raha kogumiseks ja päevade arv lisatakse päeva tasumata varudele. Tasumata päevade varude arv aitab meil mõista, kui kaua kulub tooraine üleandmiseks valmistoodetesse. Ja siis summast lahutatakse DPO. Andmekaitseametnik ütleb meile, kui kaua kulub ettevõttel võlausaldajate eest tasumine.

Müügipäevade silmapaistvad näited

Siinkohal toome kaks näidet. Esimeses näites vaatame läbi lihtsa DSO arvutamise. Ja järgmises näites näeme, kuidas arvutada sularaha ümberarvestamise tsüklit.

Näide 1

Ettevõtte Xingi krediidi brutomüük oli aastaga 500 000 dollarit. Selle müügitulu oli 50 000 dollarit. Selle võlgnevused olid 90 000 dollarit. Siit saate teada päeva müügi tasumata (DSO).

Selles näites saame kõigepealt teada "netokrediidi müük".

On antud krediidi kogumüük ja meil on ka müügitulu.

Niisiis oleks netokrediidi müük = (500 000–50 000 dollarit) = 450 000 dollarit.

Samuti on meile antud nõuded ostjate vastu. See on 90 000 dollarit.

Nüüd peame andmed sisestama jaotusvõrguettevõtja valemisse.

DSO valem = debitoorne võlg / krediidimüük * 365

Või tasumata päevade müük = 90 000 USD / 450 000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 päeva.

See tähendab, et ettevõttel Xing kulub oma võlglastelt raha sissenõudmiseks keskmiselt 73 päeva.

Näide 2

Ettevõttel Zang on järgmine teave -

  • Müügikulu - 300 000 dollarit.
  • Inventari lõpp - 30 000 dollarit.
  • Võlgnevused - 60 000 dollarit.
  • Nõuded ostjate vastu - 60 000 dollarit.
  • Netokrediidi müük - 360 000 dollarit.

Siit saate teada, kui palju on tasumata päevi (DIO), tasumata päevi (DPO) ja tasumata päevi (DSO). Ja siis arvutage ka sularaha ümberarvestamise tsükkel.

See on täpsem näide.

Kõigepealt arvutame välja kolm olulist osa sularaha ümberarvestustsüklist ja seejärel saame teada, mitu päeva kulub ettevõtte Zang sularaha ümberarvestamise tsükli lõpuleviimiseks.

Kõigepealt vaatame iga valemit ja paneme suhtarvu saamiseks andmed sisse.

Valem tasumata päevade varude (DIO) = varude lõpetamine / müügikulu * 365

Andmete valemi sisestamine saame -

DIO = 30 000 USD / 300 000 USD * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 päeva.

Tasumata päevade (DIO) valem = võlgnetavad arved / müügikulu * 365

Andmete valemi sisestamine saame -

DPO = 60 000 USD / 300 000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 päeva.

DSO = võlgnevused / krediidimüük * 365

Andmete valimisel Days Sales Outstanding saadakse -

DSO = 60 000 USD / 360 000 USD * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 päeva.

Nüüd vaatame sularaha ümberarvestamise tsükli valemit -

Andmete valemi sisestamine saame -

Sularaha ümberarvestustsükkel = 60,73 päeva + 36,5 päeva - 73 päeva

Või sularaha ümberarvestustsükkel = 24,23 päeva.

Kuna ettevõte võtab võlausaldajate tasumiseks rohkem aega, kogub võlgnikelt kiiresti raha ja teisendab tooraine lühikese aja jooksul valmistoodanguks, suudab ta luua sularaha ümberarvestamise tsükli, mis on vaid 24,23 päeva .

Tõhususe seisukohalt on see suurepärane saavutus, sest rahavood on ettevõtte vereringe. Ja ülaltoodud arvutuse põhjal on ilmne, et ettevõttel Zang on kogu sularaha ümberarvestamise tsükli lühikese aja jooksul täitmine üsna hästi õnnestunud.

Märkus: siin on vaja anda kiire märkus. Lihtsalt sularaha ümberarvestustsükli arvutamisest ei piisa, et põhjendada, kas ettevõttel läheb hästi või mitte. Muidugi on kiiduväärt sularaha ümberarvestustsükli läbimine kuu jooksul; kuid sellest ettekujutuse saamiseks peame tulemust võrdlema ka teiste sama valdkonna sarnaste ettevõtetega.

Sektorinäited tasumata päevade müügist

Lennufirmade sektor

Allpool on toodud lennuettevõtjate sektori tippettevõtete DSO

Nimi Turukapital (miljard dollarit) DSO
American Airlines Group            24,614 13.71
Alaska Air Group              9,006 15.82
Azul              7,283 0,00
China Eastern Airlines              9,528 28.53
Copa Holdings              5,788 18.62
Delta Air Lines            39,748 18.80
Gol Intelligent Airlines            21,975 23.95
JetBlue Airways              6,923 8.48
LATAM Airlines Group              8,459 41,32
Southwest Airlines            39,116 9.11
Ryanair Holdings            25,195 3.45
United Continental Holdings            19,088 11.50
China Southern Airlines              9,882 19.04
  • Pange tähele, et ülaltoodud ettevõtete loendis on segatud päevade müügimaht vahemikus 0 kuni 41,32 päeva
  • LATAM Airlines Groupil on üks kõrgemaid DSO-sid 41,32 päevaga, samas kui Ryanair Holdingsil on madalam DSO 3,45 päevaga.

Autosektor

Allpool on autode sektori tippettevõtete DSO.

Nimi Turukapital (miljard dollarit) Müügipäev maksmata
Ford Motor            50,409 136,51
Fiat Chrysler Automobiles            35,441 22.92
General Motors            60,353 63,72
Honda Motor Co            60,978 67.85
Ferrari            25,887 139.05
Toyota mootor          186,374 109,18
Tesla            55 647 17.42
Tata Motors            22,107 35.34
  • Ferrari ja Ford Motorsi müügipäev on üks kõrgemaid - vastavalt 139,05 päeva ja 136,51 päeva.
  • Teslal on 17,42 päeva jooksul üks madalamaid DSO-sid autoettevõtete grupis.

Sooduskauplused

Allpool on allahindluskaupluste sektori tippettevõtete DSO ja turuväärtus.

Nimi Turukapital (miljard dollarit) Müügipäev maksmata
Burlingtoni kauplused              8,049 2.67
Costco hulgimüük            82,712 3.80
Dollari kindral            25,011 0,15
Dollaripuude kauplused            25,884 2.58
Sihtmärk            34,821 3.90
Wal-Marti kauplused          292,683 4.30
  • Üldiselt märgime, et sektoril on väga madal DSO. Enamik neist on vahemikus 0,15 päeva kuni 4,30 päeva
  • WalMart Storesil on DSO 4,3 päeva, Dollar Generalil aga 0,15 päeva.

Nafta- ja gaasisektor

Allpool on nafta- ja gaasisektori tippettevõtete DSO.

Nimi Turukapital (miljard dollarit) Müügipäev maksmata
ConocoPhillips            62,980 59,39
CNOOC            62,243 56.57
EOG ressursid            58,649 52.48
Occidental Petroleum            54,256 122.14
Kanada looduslik            41,130 67.57
Pioneer loodusvarad            27,260 69.06
Anadarko nafta            27,024 97,34
Mandri ressursid            18,141 127,25
Apache            15,333 81.16
Hess            13,778 82,32
  • Märgime, et üldiselt on sellel sektoril teiste sektoritega võrreldes suurem DSO.
  • Selles rühmas on Continental Resourcesil kõrgeim DSO, 127,25 päeva, samas kui EOG Resourcesil on madalam, 52,48 päeva DSO.

Netokrediidi müük päevade müügi tasumata suhtarvu arvutamiseks?

Kui olete investeerimises alles uus, võite mõelda, kuidas saaksite saadaolevate nõuete ja netokrediidi müügi andmeid.

Selles osas tutvustame teid.

Vaja oleks vaid kahte finantsaruannet - bilanssi ja kasumiaruannet.

Bilansis oleks teil võimalik saada nõuete arved. Peate otsima vara jaotist, kus antakse käibevara. Käibevara alt saate andmeid võlgnevuste kohta.

Kasumiaruandest leiate andmed krediidikrediidi netomüügi kohta. Kasumiaruande alguses näete brutomüüki. See “kogumüük” hõlmab mõlemat - sularaha ja krediidi müüki. Peate valima krediidimüügi ja peate maha arvestama ka krediidimüügi korral tagastatud müügitulud (kui neid on).

Nende kahe abil saaksite hõlpsalt arvutada päeva tasumata müügi (DSO). Kasumiaruannet ja bilanssi vaadates saaksite leida ka müügikulud, varude lõppemise ja võlgnevused, et oleks võimalik kindlaks teha sularaha ümberarvestamise tsükkel.

Lisaressursid

See artikkel oli juhend selleks, mis on Days Sales Outstanding ja selle tähendus. Siin käsitleme DSO valemit, selle tõlgendust koos praktiliste näidete ja tööstuse näidetega. Võite ka vaadata järgmistest artiklitest, mida õppida edasi -

  • Maksmata päevade maksmata valem
  • Müügipäevade kogumata näited
  • Võrdle - emiteeritud ja tasumata aktsiad
  • Suhte analüüsi valem
  • <