Beneishi M-skoor (määratlus, valem) | Arvutusnäited

Beneishi M-skoori määratlus

Beneish M skoor on matemaatiline mudel, mille lõi professor Messod Beneish ja mida kasutatakse selleks, et teada saada, kas ettevõte on oma finantsinvesteeringute ja kaheksa nimetatud erineva finantsnäitaja abil oma tuluga mingisuguseid manipuleerimisi teinud muutujad.

M-skoori arvutamiseks vajalikud kaheksa muutujat arvutatakse ettevõtte kasumiaruande, bilansi ja rahavoogude andmete põhjal ning seejärel arvutatakse M-skoor, et teada saada, kui suur on ettevõtte tuludega manipuleerimise aste.

  • Kui Beneishi M-skoor on väiksem kui -2,22, viitab see sellele, et vaadeldav ettevõte ei ole manipulaator.
  •  Kui Beneishi M-skoor on suurem kui -2,22, annab see signaali, et ettevõte võib olla manipulaator.

Beneishi M-skoori komponendid

Beneish M skoor arvutatakse kaheksa erinevat tüüpi indeksite kombinatsiooni põhjal, mis on järgmised:

# 1. Päevane müük nõuete indeksis (DSRI)

See on aasta nõuete müügi päevade suhe eelmise aastaga. DSR väärtuse suur kasv on tulude inflatsiooni näitaja.

DSRI = (netonõuded t  / müük t ) / netonõuded t-1  / müük t-1 )

# 2. Brutomarginaali indeks (GMI)

See on aasta brutomarginaali suhe eelmise aastaga.

GMI = [(müük t-1 - COGS t-1 ) / müük t-1 ] / [(müük t  - COGS t ) / müük t ]

# 3. Vara kvaliteedi indeks (AQI)

See on põhivara (välja arvatud põhivara ja põhivarad) suhe aasta koguvarasse eelmise aastaga võrreldes.

AQI = [1 - (käibevara t  + PP&E t  + väärtpaberid t ) / vara kokku t ] / [1 - ((käibevara t-1 + PP&E t-1  + väärtpaberid t-1 ) / kogu vara t-1 ) ]

# 4. Müügi kasvu indeks (SGI)

See on aasta müügi suhe eelmise aastaga.

SGI = müük t  / müük t-1

# 5. Amortisatsiooni indeks (DEPI)

See on aasta amortisatsiooni määra suhe eelmise aastaga.

DEPI = (amortisatsioon t-1 / (PP&E t-1  + amortisatsioon t-1 )) / (amortisatsioon t  / (PP&E t  + amortisatsioon t ))

# 6. Müügi-, üld- ja halduskulude indeks (SGAI)

See on aasta müügi-, üld- ja halduskulude suhe eelmise aastaga võrreldes.

SGAI = (müügi-, üld- ja halduskulud t  / müük t ) / (müügi-, üld- ja halduskulud t-1 / müügitulu t-1 )

# 7. Finantsvõimenduse indeks (LVGI)

See on aasta kogu võla suhe kogu varasse eelmise aastaga võrreldes.

LVGI = [(lühiajalised kohustused t  + pikaajaline võlg kokku t ) / varade koguarv t ] / [( lühiajalised kohustused t-1  + kogu pikaajalise võla summa t-1 ) / varade koguarv t-1 ]

# 8. Vara koguvara kokku (TATA)

See arvutatakse käibekapitali kontode muutusena, välja arvatud sularahata amortisatsioon

TATA = (tulu jätkuvatest toimingutest t  - operatsioonide rahavood t ) / vara kokku t

Beneish M skoori valem

M-skoori tuletamiseks kaalutakse kaheksa erinevat tüüpi indeksit koos järgmise valemi järgi:

Beneish M skoori valem = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

Beneishi M-skoori arvutamine (näidetega)

Järgnevad erinevad Beneishi suhted. Arvutage M-skoor.

Selle Beneish M-Scroe Exceli malli saate alla laadida siit - Beneish M-Scroe Exceli mall

  1. DSRI: 0,814
  2. GMI: 1.556
  3. AQI: 0,608
  4. SGI: 0,755
  5. DEPI: 0,801
  6. SGAI: 1.110
  7. LVGI: 0,878
  8. TATA: 0,044

M-skoori arvutamine

M-skoor = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

M-skoor = -4,84 + 0,749 + 0,822 + 0,246 + 0,673 + 0,092 - 0,191 + 0,206 - 0,287

M-skoor = -2,530

Sel juhul, kuna M-skoor on -2,53, mis on rohkem kui -2,22 t, on tõenäoline, et ettevõte on manipulaator ja seega peaksid analüütikud sama suhtes ettevaatlikud olema.

Beneishi M-skoori eelised

  1. On kasulik teada, et kuni ettevõtte juhtkond manipuleerib selle kasumiga, kuna see arvutab ettevõtte tuludega manipuleerimise ulatuse
  2. See aitab analüütikutel tuvastada ettevõttes finantsarvestuse pettusi.

Beneishi M-skoori puudused

  1. See on tõenäosusmudel, mis annab kasutajale ainult manipuleerimise tõenäosuse ega suuda tuvastada ettevõtteid, kes finantsaruannetega manipuleerivad.
  2. Mudel ei kehti finantsettevõtete kohta, kuna mudeli hindamise ajal professor Messod Beneish neid firmasid ei sisaldanud.
  3. Kui ettevõtte juhtkonnal on idee Beneishi M-skoori mudeli arvutamise kohta, manipuleeriksid nad bilansikirjetega, mida arvestatakse M-skoori arvutamisel. Niisiis jääb sel juhul M-skoori eesmärk täitmata.

Olulised punktid

  1. M-Score'il on kaks versiooni, st 8 muutuvat mudelit ja 5 muutuvat mudelit. Kahest versioonist on enim kasutatud 8 muutuva Beneishi mudelit.
  2. Kuna tegemist on tõenäosusmudeliga, ei saa manipuleerimist 100 5 täpsusega tuvastada.

Järeldus

M-skoor arvutatakse ettevõtte tuludega manipuleerimise määra teadmiseks. Paljud ettevõtted saavad teatatud tulude suurendamiseks kasutada erinevaid vahendeid, näiteks tulude laekumise kulude kapitaliseerimine, müügi varajane broneerimine raamatupidamisraamatutes jne. Need trikid, kuigi seaduse järgi pole need ebaseaduslikud, sama tähistab ettevõtte valet töötamist. Beneishi M-skoori mudel aitab analüütikutel ennustada neid kõrgeid tõrkeid.