seychellesartprojects.org

Mis on aktsia beeta?

Aktsia beeta on üks statistilistest vahenditest, mis kvantifitseerivad väärtpaberi või aktsia hindade kõikumist turu tervikuna või mis tahes muu väärtpaberi tootluse võrdlemiseks kasutatud võrdlusaluse põhjal. See on tegelikult kapitali vara hinnakujunduse mudeli (CAPM) komponent, mida kasutatakse vara eeldatava tootluse arvutamiseks aluseks oleva beeta, riskivaba määra ja riskipreemia alusel.

Aktsia beetavalem

Aktsia beeta arvutatakse aktsiate tootluse ja võrdlusaluse tootluse kovariantsuse jagunemisena võrdlusaluse tootluste variatsiooniga ettemääratud perioodil.

Allpool on valem aktsia beeta arvutamiseks.

Beta beeta valem = COV (Rs, RM) / VAR (Rm)

Siin,

• R s  viitab aktsia tootlusele
• R m  viitab turu tootlusele tervikuna või võrdluseks kasutatud aluseks olevale võrdlusalusele
• Cov ( Rs , Rm ) viitab aktsia ja turu kovariantsusele
• Var ( Rm) viitab turu dispersioonile

Kui keskendume komponentidele, mis lähevad Beta Beta arvutamisel, oleks palju ilmsem, et:

• See aitab hinnata aktsia liikumissuunda, lähtudes turu liikumissuunast või võrdluseks kasutatud võrdlusalusest.
• Kui tundlik või kõikuv on aktsia hinna liikumine turu või võrdlusaluse suhtes?

Veel üks oluline asi, mida tasub mainida, on see, et aktsia ja turu või võrdluseks kasutatud võrdlusaluse vahel peaks olema mingisugune seos, kuna muidu ei oleks analüüsil mingit eesmärki. Näiteks naftafirma aktsiatel ja indeksil, mida kaaluvad peamiselt tehnoloogiaettevõtted, ei oleks suurt suhet, kuna ettevõtted on nende võrdlemiseks liiga erinevad ja seetõttu ei pruugi nende kahe vahelise beetaarvestuse põhjal tulla praktiliselt kasulikku ülevaadet.

Arvutage MakeMyTrip aktsia beetaversioon

Arvutagem NASDAQi börsil noteeritud ettevõtte MakeMyTrip (MMTY) aktsia beeta.

Võrdlusindeks on NASDAQ.

Aktsia beeta arvutamise etapid on järgmised

1. samm - laadige alla viimase paari aasta aktsiahinnad ja NASDAQ-i indekshinnad.

NASDAQi jaoks laadige andmekogum alla Yahoo Finance'ist.

Samamoodi laadige siit alla MakeMyTripi näite vastavad aktsiahinna andmed.

2. samm - sorteerige andmed vajalikus vormingus.

Vormindage andmed vastavalt allpool toodud üksikasjadele.

3. samm - valmistage ette Exceli leht koos aktsiahinna ja NASDAQ andmetega.

4. samm - arvutage aktsiahindade ja NASDAQ protsentuaalne muutus.

5. samm - arvutage aktsia beeta, kasutades dispersiooni / kovariantsuse valemit.

Kasutades dispersioon-kovariantsivarude beetavalemit , saame  beeta väärtuseks 0,9859 (beeta koefitsient)

Mida tähendab aktsia beeta?

See võib tunduda liiga matemaatiline valem, kuid see annab nii kvalitatiivset kui ka kvantitatiivset teostatavat teavet. Märk (positiivne või negatiivne) näitab kõnealuse aktsia liikumissuunda võrreldes selle aluseks oleva turu või võrdlusalusega, mille alusel aktsia liikumist hinnatakse.

Aktsia beetaversioonil võib olla kolme tüüpi väärtusi:

• Beeta <0 : kui beeta on negatiivne, siis tähendab see pöördvõrdelist suhet aktsia ja aluseks oleva turu või võrdlusaluse vahel. Nii aktsia kui ka turg või võrdlusalus liiguvad vastupidises suunas.
• Beeta = 0 : kui beeta on võrdne nulliga, tähendab see, et aktsia tootluse liikumise ja turu või võrdlusaluse vahel puudub seos ja mõlemad on seetõttu liiga erinevad, et neil oleks hinnamuutustes ühine muster .
• Beeta> 0 : kui beeta on suurem kui null, siis on aktsia ja selle aluseks oleva turu või võrdlusaluse vahel tugev otsene seos. Nii aktsia kui ka turg või võrdlusalus liiguvad samas suunas. Mõned täiendavad teadmised on järgmised:
  1. Beeta vahemikus 0 kuni 1 tähendab, et aktsia on vähem volatiilne kui võrdlusaluse aluseks olev turg.
  2. Beeta 1-st tähendab, et aktsia volatiilsus on nii kvalitatiivses kui kvantitatiivses mõttes täpselt sama, mis põhituru või indeksi oma.
  3. Beeta suurem kui 1 tähendab, et aktsia on volatiilsem kui aluseks olev turg või indeks.

Negatiivne beeta on võimalik, kuid väga ebatõenäoline. Enamik investoreid usub, et kuld ja kullal põhinevad aktsiad töötavad turu sukeldumisel paremini. Kui nulli beeta on võimalik juhul, kui valitsuse võlakirjad toimivad riskivabade väärtpaberitena, pakkudes investoritele madalat tootlust. Ja nullist suurem beeta on kõige levinum stsenaarium, mida investeerimismaailmas näeme. Enamik aktsiaid järgib seda mustrit.

Järeldus

See on üks statistiline tööriist, mida investorid kasutavad sageli riski hindamiseks, mida aktsia võib nende portfellile lisada, võimaldades neil hinnata riski nii kvalitatiivselt kui ka kvantitatiivselt ning hinnata aktsiaga seotud riski ja hüvesid. Kasutades Beeta analüüsi ja turu teravust, saavad investorid aktsia osas midagi ette võtta.