seychellesartprojects.org

Protsessi, mis hõlmab (majandus) üksuse varade müüki ja ostu, mis moodustavad rohkem kui poole sihtüksuse konsolideeritud varadest, nimetatakse varade ümberkorraldamiseks ja põhimõtteliselt peavad kõik üksused finantseerima ümberkorralduste korral ühekordsed kulutused. eeldatavasti toimub.

Vara ümberkorraldamine Tähendus

Vara ümberkorraldamine on ettevõtte vara ostmine või müümine, mis moodustab palju rohkem kui poole sihtettevõtte konsolideeritud varadest. Tavaliselt on see ühekordne kulu, mida peab ümberkorraldamise korral rahastama mis tahes ettevõte. Varade ümberkorraldamine on kulu, mis võib tekkida kogu vara strateegilise mahakandmise või kogu tootmisrajatise mis tahes uude asukohta viimise, tootmisrajatiste sulgemise ja kõigi mittestrateegiliste töötajate koondamise käigus.

Üsna hiljuti teatas Toshiba oma plaanist jagada oma neli firmat 100% -lises omandis olevaks tütarettevõtteks, andes märku, et võib tuumajaamade tootmise ärist täielikult välja tulla.

Mitmed ettevõtted on paljudes riikides edukalt arendanud ümberkorraldamise tiivad ja ametiasutused. Mitmed eri riikide rahanduskeskused on selle herkulase ülesandega innukalt seotud ja kavandavad strateegiliselt varade restruktureerimise protsessi.

Allikas : neimagazine.com

Miks on vaja varade ümberkorraldamist?

Tavaliselt võtavad inimesed pankadest laenu, ostes igasugust liikumatut vara. Mitu panka laenab neile raha, kontrollimata klientide nõuetekohast taustakontrolli, kas neil on võimalik laenusumma koos intressidega ettenähtud aja jooksul tagasi maksta või krediidivõimelisus. Seega suureneb tõenäosus, et laen läheb halvaks, märkimisväärselt ja võib seega eelarvevõlgade suurendamise kaudu neid finantsasutusi kahjustada.

Seetõttu töötati varade ümberkorraldamise kontseptsioon välja selliste pettuste kontrollimiseks ja korraliku maksukahju korral asjakohase paranduse jaoks. Selliste toimingutega suudeti edukalt ära hoida mitu pettust ja neid lahendati ainulaadselt ning märgati pettuse ja kuritegevuse märkimisväärset langust. Lisaks sellele oleks mitme laenupettuse vältimine võimalik isegi tugeva varade restruktureerimise mehhanismiga. Põhiprojektiga tegeleb mitu ettevõtet ja sama kontseptsiooni on edukalt rakendatud mitmes riigis.

Varade ümberkorraldamist saab rakendada erinevatel põhjustel, sealhulgas organisatsiooni suunamine konkurentsivõimelisemaks muutumiseks, edukaks ellujäämiseks ja olemasolevast vaenulikust majanduskeskkonnast tugevamaks tõusmiseks või ettevõtte positsioneerimiseks täiesti uue suuna poole liikumiseks.

Ümberkorralduste tüübid

Saadaval on lai valik ümberkorraldusi, nagu on näidatud alloleval skeemil:

Varade ümberkorraldamine hõlmab ka sihtettevõtte immateriaalse või materiaalse vara läbimõeldud planeerimist sularaha tootmiseks.

Varade ümberkorraldamine võib toimuda ka loovutamise või hästi kavandatud loovutamise vormis, mis hõlmab ettevõtte või kaubamärgi või divisjonide või tootesarjade varade müüki kolmandale isikule.

Seda võib nimetada ka tagurpidi omandamiseks.

Loovutamise vajadus

• Strateegilised muutused
• Strateegiliselt sularahalehmade müük
• Mittetulunduslike ettevõtete ainulaadne käsutamine
• Konsolideerimine
• Atraktiivse väärtuse avamine

Maha müüma

Müük võib olla ka osa vara ümberkorraldamise protsessist, kus ettevõte müüb osa oma põhitegevusega mitteseotud tegevusest mis tahes kokkulepitud kolmandale osapoolele. Mitmed suured ettevõtted võivad seda pidada tavapäraseks tavaks müüa või loovutada oma vähem kasumlikud või mittetulusad ettevõtted, et vältida täiendavat survet selle peamistele ressurssidele.

Mitu korda võib ettevõte kompenseerida oma tulutoova, kuid mitteolulise ettevõtte, et luua piisavalt likviidsust, et jätkata oma igapäevast tegevust kasumlikult.

  Vara ümberkorraldamise tulemused

Lisaks selle varade ümberkorraldamise programmi positiivsetele ja soodsatele tulemustele on tegevuses ka teatud kõrvalprodukte, näiteks ühekordne kirje, mis on mis tahes organisatsiooni kasumiaruandes üldjuhul arvestustermin, mis oma olemuselt arvatakse olevat korduv. . Ettevõtte finantstulemustele õige hinnangu andmiseks välistavad investorid ja analüütikud tavaliselt ühekordsed elemendid, uurides samal ajal kõiki ettevõtteid. Ühekordsed elemendid mõjutavad tavaliselt ettevõtte mis tahes tegevustulusid, kuid mõnikord võivad sellel olla ka tervislikud mõjud.

Vara ümberkorraldamise peamised eelised

• Pärast ettevõtte peamiste mittetulunduslike ja mittetulunduslike varade ümberkorraldamist muutub ettevõtte äritegevus atraktiivseks ja väga kasumlikuks. Enamasti võtab ettevõte ümberstruktureerimiskavade strateegilisteks läbirääkimisteks ja koostamiseks juriidilisi ja finantsnõustajaid.
• Vara ümberkorraldamine peab viima palju sujuvama ja väga majandusliku äritegevuseni, kuna arvatakse, et mittestrateegiliste varade müük ja omakorda mitmete muude oluliste äritegevuse laiendamiseks ülioluliste põhivarade ostmine jätab ettevõtte jätkusuutlikku kasvu pikaajaliselt pakkudes aktsionäridele atraktiivset tootlust.

Vara ümberkorraldamise kulud

Varade restruktureerimise protsess toob ettevõttele kindlasti kaasa teatud kulutusi, sealhulgas kulud, mis on seotud vara mahakandmisega, teenuse või tootesarja minimeerimise või eemaldamisega, lepingute tagasilükkamise, jagunemiste eemaldamise ja rajatiste sulgemisega. Lisaks lisab mõne olulise vara ostmine vara ümberkorraldamise üldkulusid.

Vara ümberkorraldamise tasu

Ühekordne kulu, mida peab varade ümberkorraldamise või ümberkorraldamise käigus rahastama mis tahes organisatsioon. Ümberkorraldamiskulu võib tekkida põhivarade mahakandmisel või kogu tootmisrajatise teisaldamisel, tootmisüksuse sulgemisel ja töötajate vähendamisel kulude vähendamiseks.

allikas: mobileworldlive.com

Ericsson teatas 2016. aasta esimeses kvartalis ümberkorraldamiskuludest 13,4 miljardit Rootsi krooni, varade allahindlustest, mille tõttu oli 2016. aasta I kvartalis puhaskahjum 2,1 miljardit Rootsi krooni.

Varade restruktureerimine on teatud tüüpi operatiivne ümberkorraldamine, kus ettevõtte varasid võidakse strateegiliselt osta või müüa ja see sõltub täielikult kogu põhitegevuse mudeli majandusliku teostatavuse laiendamise protsessist. Mõned näited hõlmavad põhitegevusega mitteseotud tootesarjade hülgamist või mittestrateegiliste ja mittetulunduslike divisjonide müüki, hästi kavandatud ühinemisi või kulude optimeerimise püüdlusi, näiteks mittetulunduslike rajatiste sulgemist. Varade restruktureerimist teevad ettevõtte päästmiseks enamjaolt suure pankroti ja pöörde olukorras olevad ettevõtted.

Kuidas vara ümberkorraldamine töötab?

Näiteks võib juhtkond kaaluda ettevõtte ülemineku, pankroti või väljaostmise ajal ettevõtte strateegilist varade restruktureerimist. Varade ümberkorraldamine võib hõlmata mitmeid meetmeid mastaabisäästu likvideerimiseks, näiteks põhitegevuse ja juhtkonna sujuvamaks muutmine ja ümberkorraldamine, uute omanike või ostjate juhtimismeeskondade konsolideerimine.

Varade ümberkorraldamine võib hõlmata uut kapitali, uut juhtimist ja uusi võimalusi äriplaani ja organisatsiooni ümbermõtestamiseks. Viljakas varade restruktureerimine tooks tavaliselt ettevõtte kõrgema hinnangu.

Võtame mõned näited varade ümberkorraldamise kohta selguse saamiseks:

Vara ümberkorraldamise näide 1

Näide 1: Oletame, et pangal on mõni vana mööbel ja traditsiooniline kapp, millest pole pangale kasu, sest seda võiks käsitleda mittenõuetekohase varana või NPA-na. Nüüd otsustab panga tippjuhtkond selle mõne ettemääratud hinnaga maha müüa. See võimaldaks pangal sellistest mittetulundusühingutest vabaneda, teenides samal ajal sellest raha, millest pangale niigi kasu polnud.

Põhivarade müümisel tuleb siiski arvestada mõningate punktidega raamatupidamiskannete kohta, sealhulgas

• Vara amortisatsioonikulu kajastamine kuni selle müügi kuupäevani.
• Vara akumuleeritud kulumi ja maksumuse eemaldamine.
• Saadud kogusumma registreerimine.
• Mis tahes erinevus tuleb kajastada kahjumi või kasumina.

Vara ümberkorraldamise näide 2

Näide 2: Mõelgem kalkulaatorile, mis osteti algselt 100 dollari eest, samal ajal kui amortiseeriti 5 aastat järjest, kasutades sirgjoonelist amortisatsioonimeetodit ja mille jääkväärtus oli 0 dollarit. Pearaamatu kanded kahe aasta pärast ilmuvad järgmiselt:

Toode - kalkulaator kogunenud kulum

100 dollarit 20 dollarit (1 aasta)

                                                                                                                                   20 dollarit (2. aasta)

Praegu on otsus müüa kalkulaator 80 dollari eest. Lisaks tuleb kanded teha viisil, mis tühistab kogunenud ja seadmete amortisatsioonikontod, kuna need pärast tehingut enam ei eksisteeri. Lisaks tuleb arvestada ka saadaolevate arvetega või sularahaga, mis on müügist praegu saadaval. Sama päeviku kirjed kuvatakse järgmiselt:

Dr Cash 80 dollarit

Dr Akumuleeritud kulum 40 dollarit

Kr. Toode - kalkulaator 100 dollarit

120 dollarit 100 dollarit

Kuid need krediidid ja deebetid ei klapi. Seda saab parandada, lisades teise konto, mida nimetatakse varade käsutamise kasumiks (kahjumiks) või muu sarnane. Kreeditkannet käsitletakse kasumina (näiteks tulu) ja deebetkannet kui kahjumit (näiteks kulu). Sellisel juhul illustreeritakse allpool 20 dollari suurust krediidikirjet:

Dr Cash 80 dollarit

Dr Akumuleeritud kulum 40 dollarit

Kr. Toode - kalkulaator 100 dollarit

Kr. Kasum või kahjum käsutuses 20 dollarit

120 dollarit 120 dollarit

Seega sobivad krediidid ja deebetid!

Vaatame nüüd mõju rahavoogude aruandele. Me täheldame, et kogu põhivara puhasväärtus väheneb kogu ettevõtte bilansis (sularahaallikana) ja oleme kasvanud kogu kassakonto. See illustreerib tehingu rahavoogusid.

Teine mõju hõlmab vara võõrandamise puhaskasumit (kahjumit), mis on jällegi sularahata tegevus, mis kajastub ettevõtte koondkasumiaruandes, vähendades või suurendades maksustatavat tulu. Samamoodi on amortisatsioonikulud sularahata tegevus, mis langetab või laiendab piire ületavat tulu enne maksusid (NBIT). Lõpuks on konsolideeritud kasumiaruanne järgmine:

Tulu 100 dollarit

Miinus kulu 20 dollarit

Puhaskasum operatsioonidest 80 dollarit

Muu tulu / väljaminek

Kasum või kahjum toote kõrvaldamisel 20 dollarit

Netotulu enne maksude maksmist 82 USD

Maksud 5 dollarit

Puhaskasum 77 dollarit

Ülalolevas näites on ettevõte ülehinnanud puhaskasumi sularahata tegevusega 20 dollarit (samas arvatakse, et amortisatsioonikulud vähendavad puhastulu, kuna tegemist on sularahata kulutustega). Seega tuleb netotulu ülehindamise kompenseerimiseks see rahavoogude aruandes näidatud sularahata tegevus maha arvata. See kuulub põhivara kulumite hulka, mis on seotud amortisatsioonikuludega.

Miks on vara ümberkorraldamine oluline?

Strateegiliselt ümberstruktureeritud ettevõte, eriti varade ümberkorraldamise kaudu, on vähemalt esialgselt kasumlikum, tõhusam ja oma tegevusele rohkem keskendunud. Kuid vara ümberkorraldamine võib mõjutada ja isegi nõrgendada aktsionäride aktsiate väärtust.

Vara ümberkorraldamise peamine eesmärk on suurendada aktsionäride väärtust.

Lisaks sellele on mitu muud põhjust,

• Muudatused konkurentsitingimustes

Suure väliskonkurentsi tõttu võivad toimuda kiirendatud muutused tehnoloogias ja globaalselt laienev konkurentsisurve.

Juhtkond võib otsustada minna ettevõtte varade ümberkorraldamisele, keskendudes teravalt suurematele kompetentsidele põhitegevusega mitteseotud ettevõtete strateegilise loovutamise kaudu, samas kui need atraktiivsed investeeringud võivad anda muljetavaldava hinnangu.

Veel mõned näited ...

• AT&T teatas oma aktsiahinna märkimisväärsest suurenemisest pärast seda, kui ettevõtte strateegiline deklaratsioon vallandada umbes 40 000 töötajat pärast seda, kui tema põhikasum oli surve all.
• 90-ndate aastate alguses oli Daewoo tunnistajaks probleemidele oma tohutult mitmekesise impeeriumi kontrollimisel. Mittetulundusliku tegevuse lõpetamise, töötajate arvu vähendamise ja ümberkorraldamise abil sõnastas ta aga oma saavutusloo.