seychellesartprojects.org

Kasumi tootluse määratlus

Kasumi tootlus aitab investoril mõista, kui palju ta teenib iga ettevõttesse investeeritud dollari eest, ja seetõttu arvutatakse see, kui aktsiakasum jagatakse aktsia aktsia hinnaga. See suhe aitab investoril võrrelda kahte või enamat ettevõtet või aktsiatesse investeerimist versus investeeringut riskivabasse väärtpaberisse, st suurema tootlusega ettevõte on paremini toimiv, kuna teenib iga investeeritud dollari eest suuremat tulu.

Tulu tootluse valemid

Allpool on kaks valemit -

Kasumi tootlikkuse valem = kasum aktsia kohta / aktsia hind aktsia kohta * 100

Siin võtame ettevõtte 12-kuulise aktsiakasumi jagatuna aktsia turuhinnaga aktsia kohta ja võrdluse tegemiseks protsentuaalselt.

Tulu tootluse valem = 1 / teenimine hinnalt * 100

Kuna me teame, et see on P / E pöördväärtus, saame selle arvutada ülaltoodud valemi abil ja esitada võrdluse tegemiseks protsentides.

Kuidas investorid teenivad tulu tootlust?

Vaatleme aktsiainvesteeringut võrreldes riigikassa arve või fikseeritud hoiusega tehtud investeeringutega, mis on praktiliselt riskivabad investeeringud. Niisiis, kui aktsiainvesteeringu tootlus on suurem kui riigikassa arve / fikseeritud hoius, on ainult siis mõttekas investeerida aktsiatesse, kuna aktsiatesse investeerides riskime.

10-aastase riigikassa arve on 4,5%, st teenime 4,5% iga investeeritud dollari kohta ja ettevõtte A INC aktsia tootlus on 8,28%, st teenime 8,28% iga investeeritud dollari kohta. See näitab selgelt, et täiendav risk, mille võtame riigivõlakirja asemel aktsiatesse investeerides, annab täiendavat tulu. Kui riskivaba väärtpaberi tootlus on aktsiaga võrdne või sellest suurem, võime öelda, et aktsia on ülehinnatud aktsiad. Nagu sellisel juhul selgelt näeme, ei kaasne riskantsema investeeringu tegemisest lisahüvesid.

Näited

Nüüd mõistame mõistet mõne lihtsa ja praktilise näite abil.

Selle Exceli sissetuleku saagise malli saate alla laadida siit - Exceli sissetuleku saagise mall

Näide 1

Järgnevalt on esitatud teave ettevõtte A INC ja ettevõtte B INC kohta.

Lahendus

Ettevõtte A arvutus

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Ettevõtte B arvutus

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Siin näeme, et ettevõtte B tulu tootlus on suurem kui ettevõte A, st iga ettevõttesse B investeeritud dollari eest teenime 17,86%, võrreldes ainult 12,50% ettevõttes A. Seega järeldame, et investeering Firma B on parem.

Näide 2

Meile antakse, et hr A-l on investeering teha ja tal on kaks võimalust, mida ta annab meile järgmiste üksikasjadega.

• BDO Bank kaupleb praegu 1340 dollariga aktsia kohta ja teenib aktsia kohta 50 dollarit.
• CFDH pank kaupleb praegu 1250 dollariga aktsia kohta ja selle aktsiakasum on 41 dollarit, millise neist pankadest peaks ta oma kasumi maksimeerimiseks valima.

Lahendus

BDO panga arvutus

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

CFDH panga arvutus

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Pärast selle arvutamist saame aru, et BDO pank teenib iga investeeritud dollari eest 3,73% ja CFDH pank 3,28% iga investeeritud dollari eest. Seetõttu on selge, et tootluse maksimeerimiseks peaks hr A investeerima BDO Banki.

Kasumi ja dividenditootluse erinevus

Allpool on toodud teatavad erinevused teenimise ja dividenditootluse vahel.

• Kuna teame, et kasumitootlus annab protsendi iga ettevõttesse investeeritud dollari tootlusest, siis dividenditootlus annab samamoodi dividendide summa, mida ettevõte maksab iga investeeritud raha eest.
• Dividenditootlust kasutatakse dividende maksvate ettevõtete investeerimisotsuste langetamiseks.
• Dividenditootlust saab kasutada ainult nende ettevõtete puhul, kes maksavad dividende, samas kui sellel ei ole selliseid piiranguid, kuna kõik ettevõtted peavad esitama oma aktsiakasumi.
• Seda saab kasutada aktsiate, võlakirjade, fikseeritud hoiuste, võlakirjade jms võrdlusmeetodina, samas kui dividenditootlusega ei saa võrrelda muid instrumente kui aktsiad.

Tähtsus

• Seda kasutatakse nii tasuvuse määra tundmiseks kui ka hindamise eesmärgil. Võime seda pidada hindamiseks, sest siin jagame kasumi aktsia turuväärtusega.
• See toimib kui vahend aktsiakapitali ja võlakirjade, fikseeritud hoiuste ja muude riskivabade väärtpaberite võrdlemiseks, et mõista, kas aktsia on alahinnatud või ülehinnatud.
• See annab teavet investeeringult teenitud dollari kohta, mis muudab võrdlemise ja otsuste tegemise lihtsaks.

Järeldus

Pärast kontseptsiooni mõistmist võime jõuda järeldusele, et see aitab sidusrühmadel mõista iga investeeritud dollari tootlust ja veenduda, et aktsiatesse investeerimise lisarisk ületab riskivaba väärtpaberi (näiteks riigivõlakiri, kuld, tähtajaline hoius) tasub võtta või mitte.