Mis on investeerimisfondid? - Mõiste | Struktuur | Investeerimiseesmärgid

Investeerimisfondi määratlus

Investeerimisfond on investeerimisfondide tüüp, mida haldavad investorid asjatundlikult, ühendades mitme investori raha, et algatada investeeringuid väärtpaberitesse, mida hoitakse individuaalselt, et tagada suurem likviidsus, suurem hajutatus, madalam riskide tase. jne.

Ülevaade

Investeerimisfond on investeerimisfond, mida juhitakse professionaalselt mitmesuguste väärtpaberite ostmiseks ja tipuks tugevaks portfelliks, mis pakub atraktiivset tootlust lisaks riskivabale tootlusele, mida turg praegu pakub. Investeerimisfond on finantstoode, mis investeerib aktsiatesse või võlakirjadesse. Investeerimisfondi omamine on nagu väiksema õunaviilu saamine. Investorid saavad fondi osakuid proportsionaalselt oma investeeringutega. Oletame, et investeerimisfondi koguvarad on 5000 dollarit ja keegi investeerib 500 dollarit, saab ta 10% fondi osakutest.

Allikas : Truudus

Investeerimisfondi eelised

Investeerimisfondidesse investeerimisel on mitmeid eeliseid, näiteks:

  • Pärast portfelli korvi on kõrgem hajutatuse tase suunatud investeeringu hajutamisele, et pakkuda kaitset koondumisriskide eest
  • Nad tagavad regulaarse likviidsuse, kuna avatud fondide aktsionärid ja investeerimisfondid võivad oma osalused fondile regulaarsete ajavahemike tagant tagasi müüa hinnaga, mis võrdub fondi osaluste puhasväärtusega.
  • Haldavad professionaalsed investorid, kellel on rikkalik investeerimiskogemus ja kes mõistavad turu närve.
  • Kuna investeerimisfonde reguleerib valitsusasutus ehk AMFI Indias, pakub see investoritele kaitset ja mugavust enne investeerimisvõimaluste kaalumist.
  • Kõigilt investeerimisfondidelt nõutakse investoritele sama teabe edastamist, mis muudab hajutamise korral võrdlemise suhteliselt lihtsaks.
  • Need fondid annavad regulaarselt aruandeid oma tegevuse kohta ja on hõlpsasti Internetis kättesaadavad, et mõista nii varasemaid suundumusi kui ka rakendatud strateegiaid.

Investeerimisfondide struktuurid

Investeerimisfondidel on 3 peamist struktuuri:

# 1 - Suletud investeerimisfondid

Need fondid emiteerivad aktsiaid üldsusele ainult ühe korra esmase avaliku pakkumise käigus. Aktsiad on noteeritud börsil ja aktsiaid saab müüa ainult turu teisele investorile, mitte fondile. Hind, mida investorid saavad oma investeeringu eest hankida, võib erineda puhasväärtusest ja see võib olla kas puhasväärtuse “Premium” või “Allahindlus”.

# 2 - avatud investeerimisfondid

Suurem osa olemasolevatest investeerimisfondidest kuulub sellesse kategooriasse, kuna need võimaldavad investoritel kaubelda osakutega igal ajal NAV-i (puhasväärtus) alusel. See fondi puhasväärtus arvutatakse portfelli väärtpaberite hinna alusel. Sellised eelised pakuvad investoritele eeliseid tulu suurendamisel bullish-turgudel või asjakohase likvideerimise korral ebakindlates turutingimustes.

# 3 - osakuomanike investeerimisfondid

Need usaldusfondid emiteerivad aktsiaid ainult üks kord pärast nende loomist, kusjuures kogu portfell jääb samuti muutumatuks. Nende eluiga on üldjuhul piiratud, mille kohaselt saavad investorid igal ajal otse fondist aktsiaid lunastada või oodata usalduse lõppemiseni. Sellistel fondidel ei ole professionaalse fondihalduri teenuseid.

Miks investeerida investeerimisfondi?

Eraisikud, ettevõtted, väikeettevõtjad jne, kes soovivad investeerida aktsiaturule, kuid kellel pole selleks teadmisi ja aega, saavad investeerida investeerimisfondi kaudu. MF-i investeerimise peamised eelised

# 1 - professionaalne juhtimine

Portfellihaldur investeerib raha investori nimel vastutades selle kasvatamise ja osakuomanike kasumi teenimise eest. Nii et investorid ei pea olema aktsiate põhialuste ega turutehniliste aspektide eksperdid. Portfellihaldur teeb uuringuid uute kasumlike aktsiaideede avalikustamiseks. Ta peab vahelehte majandustegevuse kohta piirkondades / riikides ja otsustab vastavalt oma investeerimispositsioonid.

Enamik teist tunnevad Warren Buffetti. Ta on legendaarne mänedžer, kes edestas aastaid turuindeksit. Ta kasutas investeerimisel hindamisi ja kvaliteedipõhist lähenemist. Erinevatest investeerimisstiilidest räägime allpool.

# 2 - mitmekesistamine

Investeerimisfond pakub mitmekesistamist, investeerides erinevatesse aktsiatesse. Kujutage ette, et soovite osta Google'i aktsia, mis maksab ühe aktsia eest ~ 800 dollarit, nii et see on kallis. Mõelge nüüd 800 dollari investeerimisele MF-i, mis hoiab Google'i aktsiaid koos paljude teiste aktsiatega. See on MF-i kaudu investeerimisel väga oluline eelis.

Tüüpiline portfell hoiab 40-100 aktsiat sõltuvalt juhi eesmärgist. Juht investeerib raha kaotamise riski vähendamiseks erinevate tööstusharude või riikide aktsiatesse. Vt allpool T Rowe hinna areneva turu fondi näidet hajutamiseks.

allikas: T.Rowe

Fond on investeerinud enam kui 80% rahast kümnesse parimasse riiki, nagu Hiina, India ja Brasiilia jne. Samamoodi erinevates sektorites, kus on kõige rohkem infotehnoloogia-, finants- ja tarbekaupu. See pakub investoritele mitmekesistamist väiksema rahaga.

# 3 - likviidsus

Investeerimist investeerimisfondi võib pidada sularaha hoidmisele lähemale, kuna investorid saavad osakuid igal ajal müüa ja sularaha saada. Portfellihaldur hoiab lunastamisnõuete täitmiseks alati sularaha käepärast. Nii et kui esitate müügitellimuse täna, saate järgmise ühe või kahe päeva jooksul sularaha. Fondidokumentides mainitakse tavaliselt arveldusperioodi, nt T + 2 tähendab 2 päeva kauplemispäevast (T). Portfellihaldur investeerib ka osa rahast aktsiatesse, mida saab lunastustaotluste täitmiseks hõlpsasti müüa.

# 4 - investeerimise lihtsus ja taskukohasus

MF-i investeerimine on tehnoloogia abil aastate jooksul muutunud vähem valusaks. Igaüks saab fondi osta, külastades lihtsalt fondi või maakleri veebisaiti. MF-i saab osta ja müüa ning täita selliseid ülesandeid nagu avalduse genereerimine, täiendavate investeeringute tegemine ühe nupuvajutusega.

Investeerimine investeerimisfondi pole eriti kallis. Konto avamiseks võib minimaalne summa olla 1000 USD või vähem. Täiendavate ostude puhul on minimaalne summa 100 dollarit. Samuti on investoritel võimalus investeerida fondi selliste võimaluste kaudu nagu süstemaatiline investeerimine või väljavõtmine, mida saaks kasutada regulaarseks säästmiseks või kulude katmiseks.

Investeerimisfondi investeerimiseesmärgid

Lapse kolledžiharidus või abielu, pensioni kavandamine või ravikulud on mõned asjad, mida paljud meist oma tööelu jooksul kavandavad. Tahaksin allpool loetleda mõned investeerimisfondide investeerimiseesmärgid, mis võivad aidata lugejal investeerimisotsust langetada.

# 1 - Eesmärgipõhine investeerimine

See on investeerimisfondide peamine investeerimiseesmärk. Nagu eespool mainitud, saab tulevasi kulutusi planeerida ja vastavalt investeerida. Paljud fondikompleksid pakuvad „Sihtkuupäeva fonde“ või kohandatud „Fondi fonde“, mis põhiliselt jaotavad varad omakapitali ja võlakirjade MF-idele. Nende kahe vahe on sihtkuupäevaga fondide valikuvabadus, st investor saab investeerida ainult ühte olemasolevatest plaanidest ega saa valida riskipositsiooni vastavalt oma vajadustele. Fondifond võib olla dünaamiline ja investeerib vastavalt investorite jaoks sobivale varade segmendile pärast tema riskiprofiili ja kohustuste vaatamist.

Kuid segu tasakaalustatakse, kui omanik on tähtajale lähenemas. Põhireegel on investeerida rohkem raha aktsiatesse ja kui omanik saab vanaks; eraldada rohkem raha võlgade investeerimisfondidesse, nt 30-aastaselt peaks investor investeerima 30% võlgadesse ja 70% aktsiatesse (see on pöialreegel).

allikas: Fidelity.com

Investeeringute kasv

Paljud investeerimisfondide investeerimiseesmärgid hõlmavad investeeringute kasvu mudelit. Investorid, kes on pensionipõlve jaoks valmis ja otsivad agressiivset tootlust, saavad seda teha lisariski võttes. Selle eesmärgi saavutamiseks piisav investeerimisfond investeerib raha kiiresti kasvavatesse ettevõtetesse, näiteks väikestesse kapitalikapitaliettevõtetesse või aktsiahinna positiivsete suundumustega ettevõtetesse (hindade impulss) jne.

Maksude kokkuhoid

Maksude kokkuhoid on ka investeerimisfondi üks populaarsemaid investeerimiseesmärke. Enamasti jõukate klientide, institutsionaalsete investorite ja ettevõtete eesmärk on maksukulude minimeerimine. Maksud võivad kasu saada tuludest, muutes selle negatiivseks või tühiseks. Tsiteerides maksujärgsete deklaratsioonide olulisust, võivad vähesed tooted aidata investoritel saada „maksualfa”. Need tooted on loodud mitmepoolsete fondide, indeksfondide või ETFide ja aktsiate või võlakirjade kombinatsioonide abil. Tavaliselt haldab individuaalset kontot investeerimisjuht, kes teab pikaajalisi ja lühiajalisi maksumõjusid. Ostu-müügi taga on maksualfa kasv.

Oletame, et teil on siis fond A ja F

  • Kui teil on mõlemas A&B kapitalikasum, maksustatakse teid mõlema suhtes kehtiva tulumaksuga.
  • Kui teil on kapitali juurdekasv A-s ja kahjum B-s, siis võite kahjumi tasaarvestada A-i kasumiga ja vähendada seega maksukohustust.

Seega saab asjakohaseid riskipositsioone võttes optimeerida maksutulu, et teenida kontol üldist kasumit.

Järeldus

Investeerimine investeerimisfondi on teadus ja proovisin käsitleda mõnda ülaltoodud jaotistes toodud žargooni ja tehnikaid. Voolust lähtuvalt võiksid investorid järgida mõnda investeerimise põhireeglit, näiteks

  • Investeerimise vanus otsustab jaotamise omakapitali, võla või alternatiivsete fondide vahel. Mida noorem olete, seda rohkem võite investeerida ebavõrdsusse.
  • Kohustuste hindamine ja tulevased kulud
  • Riskitaluvus - nt kõrge riskivõime võime investeerida agressiivsesse kasvu või sügava väärtusega või alternatiivsetesse fondidesse
  • Valige oma vajadustele vastav MF
  • Ehitage mitmekesine portfell - eraldage raha igale fondiliigile
  • Hoidke silma peal etendusel jne.