Väikeste aktsiatega varud (tähendus, näited) Miks investeerida väikesesse kapitalisatsiooni

Mis on väikeste aktsiatega aktsiad?

Väikese kapitalisatsiooniga aktsiad viitavad suhteliselt väikeste ettevõtete aktsiatele, mille väärtus on tuntud ka kui turukapitalisatsioon kolmsada kuni kaks miljardit USA dollarit, ning see koosneb investoritest, kellel on kõrge tootluse ja kõrge riskiga võimalused ning nad on edestanud suurte kapitalidega aktsiad.

Nendel aktsiatel on madalam turuhind ja neil on lihtsam juurdepääs kasvuks vajalikele vahenditele. Nad saavad majanduse taastumisel küllaltki hästi hakkama, kuid on ka majanduslanguse ajal kõige riskantsemad.

Väikese kapitalisatsiooniga aktsiad kukuvad majanduslanguse korral suurema tõenäosusega läbi, kuna neil ei pruugi suurettevõtteid ellu jääda ja nad on stressirohketes olukordades esimesed. Seetõttu peaksid investorid selliseid aktsiaid pidevalt ümber jaotama, sõltuvalt valitsevast majanduslikust olukorrast.

Väikeste aktsiatega aktsiate loend ja näited

Mõned näited USA-s olevate väikese kapitalisatsiooniga aktsiate nimekirja kohta on järgmised:

S. Ei Nimi Turukapital (miljon dollarit)
1 Katalüsaatori bioteadused  300,2
2 NeoPhotonics  300,7
3 GenMarki diagnostika 300,7
4 Rockwell Medical  300,8
5 Quintana energiateenused  301,0
6 Esimene Bancorp 301.1
7 NantKwest  301.1
8 Ressursikapital  301.3
9 Bellicumi farmaatsiatooted  301,5
10 BSB Bancorp 301,5
11 Tsakose energianavigatsioon  301.6
12 Westport Fuel Systems   301.9
13 Celldex Therapeutics  303,3
14 GNC Holdings   303,7
15 Aquinox Pharmaceuticals 304,2
16 Nuudlid 304.4
17 Esimene Internet 304.5
18 Kutsu 304.5
19 Sterling Ehitus 305,0
20 PankFinants  305,2

Miks investeerida väikeste aktsiatega aktsiatesse?

# 1 - jõudlus

Need ülemmääraga aktsiad on ajalooliselt teadaolevalt suuremate aktsiatega võrreldes varem USA-st paremad, eriti USA-s, kui sellised aktsiad said dot-com-mulli järel tähtsust. Sellised ettevõtted kipuvad olema agressiivsed mängijad ja uurivad uusi võimalusi oma olukorra stabiliseerimiseks.

# 2 - kasvupotentsiaal

Nendel aktsiatel on suur kasvupotentsiaal ja nad pakuvad välja uuenduslikud äristrateegiad. Kuna paljud neist on alles lapsekingades, ei kõhkle nad riskides, sest kasvuväljavaateid mõõdetakse innovatsioonivõime põhjal.

# 3 - hinnaeelis

Selliste investeeringute üks eelis on see, et aktsiad tagavad kõrge tootluse ja volatiilsuse. See annab investorile võimaluse saada maksimaalset kasu, kui potentsiaal on olemas enne teiste sisenemist. Kui konkreetne aktsia kasvab hüppeliselt, on investoritel tulevikus palju ruumi tohutuks tootluseks.

# 4 - Katvuse puudumine

Need aktsiad ei köida analüütikute tähelepanu suurte aktsiatega. Paljudel sellistel aktsiatel on suur kasvupotentsiaal ja nad võivad oodata õiget aega. See katte puudumine on tohutu võimalus investoritele, kes soovivad pikemas perspektiivis püsida.

Väikeste korkidega varud mõjutavad majandust

Väikesed ülempiirid on nii majanduse toimimise kui ka investorite jaoks oluliste valikuvõimaluste jaoks kriitilise tähtsusega järgmistel põhjustel:

  • Väikese kapitalisatsiooniga aktsiad on tavaliselt keskendunud kodumaistele ärisuundadele ja on seega otseselt seotud kodumaise majanduse tulemuslikkusega
  • Need soodustavad majanduses töökohtade loomist (umbes 65% uute töökohtade kasvust tuleb just nendelt ettevõtetelt)
  • Samuti pakub föderaalvalitsus / keskvalitsus neile väikeettevõtetele erilaene ja toetusi kuni teatava käibeni
  • Need ettevõtted on algsest algfaasist tublisti möödas. See pakub investoritele mugavust, kuna ettevõtte majanduses püsimiseks on loodud mingi baas. See kvalifitseerub ka IPO-le (esmane avalik pakkumine).
  • Väike aktsiate suur arv näitab, et investoritel on oma valikute tegemiseks palju võimalusi. Sisemine kultuur ja strateegiad on see, kus erinevus taandub.

USA uue ettevõtte tulumaksuseaduse eelised

  • Ettevõtte tulumaksu määra vähendamine 35% -lt 21% -le on kõige olulisem väiksemate ja siseriiklikult keskendunud ettevõtete jaoks. See reform võimaldab offshore-tulude repatrieerimist, mis võimaldab Ameerika ettevõtetel USA varadesse uuesti investeerida. See pakub püsivaid eeliseid väikestele ettevõtetele, kes on keskendunud siseriiklikule ettevõttele, ja mille tegelikud maksumäärad on suuremad kui suurtel ettevõtetel.
  • Ehkki tegelikud maksumäärad varieeruvad sektoriti, oli keskmise ettevõtte S&P 500 tegelik maksumäär 28% ning väikese kapitalisatsiooniga aktsiatele keskendunud Russell 2000 indeksi maksumäär oli 32%. Üldine vähendamine 21% -ni suurendab Russell 2000 indeksi ettevõtete 2018. aasta tulusid 14%, võrreldes S&P 500 indeksi ettevõtete 9% -ga.
  • On ebatõenäoline, kui väikeettevõtted kulutavad täiendavaid rahavoogusid kapitaliinvesteeringutele või omandamistele. Tõenäoliselt suurendavad nad oma väärtust enamiku investorite jaoks, investeerides:
    • Võlgade vähendamine
    • Jaga tagasiostusid
    • Dividendide pakkumine
  • Võimendatud väikeettevõttega ettevõtted eelistavad võla vähendamist, kuna maksuarve piirab ettevõtte netointressikulu mahaarvamist 30% -ni EBITDAst.
  • Vaatamata kõrgemale inflatsioonile ja aktsiate stabiilsust pakkuvatele intressimääradele on SKP paranemise hoog ja intressimäärade tsüklite tõus olnud väikeste kapitalisatsioonide jaoks ajalooliselt positiivsed. Maksumuudatuste suurus näitab positiivseid tsüklilisi tingimusi jätkuvalt atraktiivsete väikeste kapitaliseerimisvõimaluste pakkumiseks. Idiosünkraatiliste võimaluste võimalusega on väikeste mütsidega keskkond muutunud veenvamaks.

Kuidas kindlaks teha sobivad väikeste aktsiatega aktsiad

  1. Uute võimaluste avanevate paradigmavahetuste otsimine : üks selline näide oli üleminek suurarvuti arvutikeskkonnast personaalarvutikeskkonda või CD-lt DVD-vormingule üleminek.
  2. Mõelge investeeringutele ainult siis, kui turuvõimalus on tohutu ja mõõdetav : see annab neile võimaluse ennast kehtestada ja võtta suur turuosa. Suur meditsiiniliste patsientide populatsioon ja uue tehnoloogia kasutajad on turu suurte sihtmärkide näited.
  3. Investeerige väikese kapitalisatsiooniga aktsiatesse enne, kui suured asutused silmad ette panevad : siin on strateegia selline, et institutsioonide järgnevad investeeringud tõstavad aktsia väärtust.
  4. Mõelge investeeringutele aktsiatesse, mis pakuvad väärtust ja kasvu : ettevõtetel võib olla ideid, mis on suunatud kasvule, kuid selle hindamine peab olema mõistlik võrreldes nende eakaaslastega. Finantsperspektiivist lähtudes peaks sellel olema bilanss, kus on piisavalt sularaha jääke ja minimaalsed võlakohustused. See pakub mugavust, mida ettevõtted saavad ettenägematutes tingimustes ellu jääda.
  5. Vältige suuri kaotusi : kuigi need aktsiad kipuvad olema kõikuvad ja võivad kokku puutuda kahjudega, on mõte vältida korduvaid või katastroofilisi kahjusid. Kriitiline komponent on välja selgitada, kas langus on tingitud põhimõtteliselt negatiivsest sündmusest või trendist, mis õõnestab ettevõtte pikaajalist potentsiaali, või on tegemist turu turbulentsiga. Just siin tuleb pildile ettevõtte põhitõde. Kui kultuur ja ärimudel on tugevad, on hea võimalus tulusate investeeringute ligimeelitamiseks.