Netokäibekapitali muutused | Samm-sammuline arvutamine

Millised on netokäibekapitali muutused?

Puhaskäibekapitali muutus on ettevõtte netokäibekapitali muutus ühelt arvestusperioodilt võrreldes teise arvestusperioodiga, mis arvutatakse selleks, et tagada ettevõtte piisava käibekapitali säilitamine igal arvestusperioodil, nii et rahalisi vahendeid ei tohiks puududa või need ei peaks tulevikus seisma jääma.

Valem

Netokäibekapitali muutused = käibekapital (käesolev aasta) - käibekapital (eelmine aasta)

Või

Netokäibekapitali muutus = käibevara muutus - lühiajaliste kohustuste muutus.

Kuidas arvutada netokäibekapitali muutusi? (Samm sammu haaval)

  • 1. samm - leidke jooksva aasta ja eelmise aasta jooksev vara.

Jooksva vara seisukohast kaalume järgmist:

      • Inventuur
      • Nõuded ostjate vastu
      • Avansskulud
  • 2. samm - leidke praegune ja eelmine aasta praegune vastutus

Jooksvatest kohustustest võtame arvesse järgmist:

      • Võlgnevad ja kogunenud kulud
      • Maksmisele kuuluv intress
      • Edasilükatud tulud
  • 3. samm - leidke praeguse ja eelmise aasta käibekapital
      • Käibekapital (jooksev aasta) = käibevara (jooksev aasta) - lühiajalised kohustused (jooksev aasta)
      • Käibekapital (jooksev aasta) = käibevara (jooksev aasta) - lühiajalised kohustused (jooksev aasta)
  • 4. samm - arvutage netokäibekapitali muutused järgmise valemi abil -
      • Netokäibekapitali valemi muutused = käibekapital (käesolev aasta) - käibekapital (eelmine aasta);

Neto käibekapitali arvutamise muutus (Colgate)

Allpool on ülevaade Colgate'i 2016. ja 2015. aasta bilansist.

Arvutagem Colgate'i käibekapital.

Käibekapital (2016)

  • Käibevara (2016) = 4338
  • Lühiajalised kohustused (2016) = 3 305
  • Käibekapital (2016) = 4338 - 3305 = 1033 miljonit dollarit

Käibekapital (2015)

  • Käibevara (2015) = 4,384
  • Lühiajalised kohustused (2015) = 3534
  • Käibekapital (2015) = 4384 - 3534 = 850 miljonit dollarit

Käibekapitali puhas muutus = 1033 - 850 = 183 miljonit dollarit (sularaha väljavool)

Netokäibekapitali muutuste analüüs

Käibekapitali muutus tähendab tegelikku väärtuse muutust aasta lõikes, st. see tähendab käibevara muutust, millest on lahutatud lühiajaliste kohustuste muutus. Väärtuse muutusega saame aru, miks käibekapital on suurenenud või vähenenud.

Allpool on toodud mitmed tegevused, mis põhjustavad netokäibekapitali muutuse:

  1. Kui ettevõte ei luba tasumata krediiti, vähenevad nõuete arved. Kuid müügil võib olla vähenev mõju.
  2. Varude planeerimine mõjutab ka käibekapitali muutust. Varude suurenemine suurendab sularaha kasutamist.
  3. Võlgnevuste venitamine mõjutab käibekapitali muutust.
  4. Kui ettevõtte kasvutempo on kõrge, kasutab ta sularaha rohkem varude ostmiseks ja kontovõlgade suurendamiseks. Selleks kulub siis palju sularaha.

See on tegevuse rahavoogude näitaja ja see kajastatakse rahavoogude aruandes. Ja rahavoog on üks olulisi tegureid, mida tuleb ettevõtte väärtustamisel arvesse võtta. See näitab, kas lühiajalised varad suurenevad või vähenevad lühiajaliste kohustuste suhtes ühelt aastalt teisele.

Järeldus

Kui puhas käibekapital suureneb, võime järeldada, et ettevõtte likviidsus suureneb. See võib viidata sellele, et ettevõte suudab oma olemasolevaid ressursse paremini kasutada. Mõnel ettevõttel on käibekapital negatiivne ja mõnel ettevõttel positiivne, nagu nägime kahes ülaltoodud näites Microsofti ja Walmarti kohta. Üldiselt on Walmarti taolistel ettevõtetel, kes peavad hoidma suures koguses varusid, negatiivne käibekapital.

Tarkvarafirmadel on tavaliselt positiivne käibekapital, kuna nad ei pea enne toote müümist varusid pidama. See tähendab, et see võib teenida tulu ilma lühiajalisi kohustusi suurendamata. Ainult käibekapitali muutusega ei saa rahavoog suureneda ega väheneda. Kuid kui see ei ole piisav, väheneb ettevõtte efektiivsus oluliselt.

  • Kui käibevara ja lühiajalised kohustused on kasvanud sama summa võrra, ei muutuks netokäibekapital.
  • Kui muutus on positiivne, siis on lühiajaliste kohustuste muutus kasvanud rohkem kui käibevara.
  • Kui muutus on negatiivne, tähendab see, et käibevara muutus on kasvanud rohkem kui lühiajalised kohustused.