Põhiline EPS vs lahjendatud EPS | 7 parimat erinevust, mida peate teadma!

Erinevused põhi-EPS-i ja lahjendatud EPS-i vahel

Nii põhi- kui ka lahjendatud EPS on kasumlikkuse näitajad, põhi-EPS arvutatakse lihtsalt jagades puhaskasum pärast eelistatud dividendide mahaarvamist, mis jagatakse seejärel vabade aktsiate koguarvuga. Lahjendatud EPS võtab arvesse konverteeritavate väärtpaberite mõju nagu konverteeritav võlg ja arvutatakse puhaskasumina, millest lahutatakse eelistatud dividendid jagatuna kaalutud keskmise käibel olevate aktsiate ja kõigi konverteeritud väärtpaberite kogusummaga.

Mõlemad EPS-id on ettevõtte kasumlikkuse mõõdikud.

  • Basic EPS mõõdab, kui palju ettevõte teenib aktsia kohta, ilma et läheks palju muud detaili. Lihtsalt jagades (puhaskasum - eelistatud dividend) omakapitali aktsiate arvuga, oleks meil võimalik arvutada põhiline EPS.
  • Lahjendatud EPS võtab aktsiakasumi arvutamisel seevastu arvesse konverteeritavaid väärtpabereid. Vahetatavate väärtpaberite hulka kuuluvad vahetatavad eelisaktsiad, töötajate aktsiaoptsioonid, võlg, omakapital jne.

Võlakokkuvõttes on põhi-EPS ja lahjendatud EPS-i põhiline erinevus see, et lahjendatud EPS-i puhul eeldatakse, et kasutatakse kõiki konverteeritavaid väärtpabereid.

Selles artiklis tutvume iga mõõdikuga ja proovime nende vahel teha võrdleva analüüsi.

Basic EPS vs lahjendatud EPS Infographics

Peamised erinevused

  • Basic EPS on lihtne tasuvuse mõõt. Lahjendatud EPS on seevastu keeruline meede.
  • Basic EPS on kõige sobivam, kuid mitte eriti usaldusväärne lähenemisviis, et teada saada, kuidas ettevõttel rahaliselt läheb. Lahjendatud EPS on palju parem ja rangem lähenemisviis, et teada saada, kuidas ettevõttel rahaliselt läheb.
  • Põhi-EPS saab arvutada, lahutades eelistatud dividendid puhaskasumist ja jagades selle seejärel käibel olevate omakapitaliga. Lahjendatud EPS-i saab seevastu arvutada, lisades puhaskasumi, konverteeritavate eelistatud dividendide ja võlaintressid ning jagades seejärel summa käibel olevate aktsiate ja kõigi ettevõtte konverteeritavate väärtpaberitega.
  • Basic EPS-i kasutatakse lihtsa kapitalistruktuuriga ettevõtete jaoks. Lahjendatud EPS-i kasutatakse keeruka kapitalistruktuuriga ettevõtete jaoks.
  • Põhi-EPS on alati suurem kui lahjendatud EPS, kuna lahjendatud EPS-s lisatakse kõik vahetatavad väärtpaberid nimetaja lihtaktsiatele.

Võrdlev tabel

Võrdluse alus Põhiline EPS Lahjendatud EPS
Sisemine tähendus Aidake välja selgitada ettevõtte põhitulu aktsia kohta. Aidake välja selgitada ettevõtte kasum vahetatava aktsia kohta.
Eesmärk  Et teada saada ettevõtte kasumlikkust. Et teada saada ettevõtte kasumlikkust, lisades konverteeritavaid väärtpabereid.
Tähtsus investoritele  Vähem, kuna see ei hõlma kõiki konverteeritavaid väärtpabereid; Rohkem, kuna see sisaldab arvutusse konverteeritavaid väärtpabereid.
Mida arvestus sisaldab? Lihtaktsiad. Lihtaktsiad, eelisaktsiad, aktsiaoptsioonid, warrantid, võlad jne;
Arvutus (Puhaskasum - eelistatud dividend) / käibel olevad lihtaktsiad. (Puhaskasum + konverteeritav eelistatud dividend + võlaintress) / kõik konverteeritavad väärtpaberid pluss lihtaktsiad.
Mõõdu väärtus Veelgi enam, kuna nimetaja on ainult lihtaktsiad. Vähem, kuna nimetaja hõlmab kõiki konverteeritavaid väärtpabereid.
Kasutusmugavus Lihtne. Võrdlemisi keeruline.

Järeldus

Basic EPS ja lahjendatud EPS käivad käsikäes. Kui ettevõtte kapitalistruktuur on üsna keeruline, on alati parem minna mõlema poole.

Mõlema kindlakstegemine aitab teil nende põhilise erinevuse välja selgitada. Ja te näeksite ettevõtte konservatiivset tulu väga konservatiivse meetme alusel. Ehkki ainult põhi-EPS ja lahjendatud EPS-i arvutamine ei anna teile ettevõtte finantsseisundi kõiki väiksemaid üksikasju, võib see olla hea algus.