Omakapitali suhe (määratlus, näide) | Kuidas tõlgendada omakapitali suhet?

Mis on omakapitali suhe?

Omakapitalimäär on maksevõime suhe, mis aitab mõõta varade väärtust, mida finantseeritakse omaniku omakapitali abil. Lihtsamalt öeldes on see finantssuhe, mida kasutatakse ettevõtte vara finantseerimiseks kasutatud omaniku investeeringu osakaalu mõõtmiseks, ja see näitab omaniku fondi osakaalu kogu ettevõttesse investeeritud fondis ja see arvutatakse jagades kogu summa ettevõtte omakapital kogu vara järgi.

Traditsiooniliselt arvatakse, et mida suurem on väiksema omanikufondi osakaal, on riskiastmeks. Investorid saavad kogu järelejäänud vara pärast kohustuste tasumist.

Valem

Omakapitali suhe arvutatakse omakapitali jagatuna kogu varaga ja matemaatiliselt esitatakse see järgmiselt:

Omakapitali suhe = aktsionäri omakapital / kogu vara

Aktsiakapital sisaldab omakapitali osakapitali, jaotamata kasumit, omakapitali jms. Varad kokku on ettevõtte kõigi põhi- ja käibevarade summa ning see peaks olema võrdne omakapitali ja kogu ettevõtte summa kohustused.

Tõlgendamine

  • Kuna selle suhtarvuga arvutatakse välja omanike investeeringute osakaal ettevõtte koguvaras, peetakse seetõttu kõrgemat suhet ettevõtete jaoks soodsaks.
  • Aktsionäride suurem investeeringute hulk meelitab potentsiaalseid aktsionäre rohkem investeerima, kuna nad arvavad, et ettevõte on investeerimiseks turvaline, nagu ka investori investeeringute tase on kõrgem.
  • Samuti tagab kõrgem investeerimistase võlausaldajatele turvalisuse taseme, kuna see näitab, et ettevõte ei ole nii riskantne tegeleda ja nad saavad raha laenata, arvates, et ettevõte suudab oma võla hõlpsasti ära maksta.
  • Kõrgema omakapitali suhtarvuga ettevõtted viitavad ka sellele, et ettevõttel on vähem finantseerimis- ja laenuteeninduskulusid, kuna suurem osa varadest kuulub aktsionäridele. Puuduvad finantseerimiskulud, sealhulgas huvi omakapitali kaudu osakapitali kaudu finantseerimise vastu, võrreldes kuludega, mis tekivad laenude finantseerimisel ja pankade ja muude asutuste kaudu laenamisel.
  • Ettevõtetel soovitatakse võimaluse korral kasutada pigem omakapitali kui võlgade finantseerimist, sest omakapitali finantseerimine on võla finantseerimisega võrreldes alati ökonoomne, kuna võla finantseerimisega on seotud erinevad finantseerimise ja võlakindlustuse kulud. Sellised võlad on kohustuslik tasuda olenemata sellest, kas ettevõte on heas seisukorras või mitte.

Näide

Võtame näite ettevõttest jewels ltd, mis tegeleb ehete tootmisega ja kelle bilansis on kajastatud järgmised varad ja kohustused:

  • Käibevara: 30 000 dollarit
  • Põhivara: 70 000 dollarit
  • Aktsionäride omakapital: 65 000 dollarit
  • Pikaajalised kohustused: 20 000 dollarit
  • Jooksvad kohustused: 25 000 dollarit

Vara kokku = käibevara + põhivara

= 100 000 dollarit

Aktsionäride omakapital = 65 000 dollarit

Seetõttu

Omakapitali suhe = aktsionäri omakapital / kogu vara

= 0,65

Näeme selgelt, et ettevõtte omakapitali suhe on 0,65. Seda suhet peetakse tervislikuks suhtarvuks, kuna ettevõttel on investorite rahastamine võrreldes võlgade rahastamisega palju suurem. Investorite osakaal on 0,65% ettevõtte koguvarast.

Omakapitali suhte olulisus

  • Ettevõtte omakapitali suhe on suurem kui 50%, seda nimetatakse konservatiivseks ettevõtteks, samas kui ettevõtet, mille see osakaal on alla 50%, nimetatakse võimendatud ettevõtteks. Jewels ltd antud näites, kuna omakapitali suhe on 0,65, st suurem kui 50%, on ettevõte konservatiivne ettevõte. Konservatiivsed ettevõtted on vähem võimekad kui võimendusega ettevõtted.
  • Konservatiivsed ettevõtted peavad dividende maksma ainult siis, kui on kasumit. Siiski tuleb finantsvõimendusega ettevõtete puhul maksta intresse olenemata sellest, kas ettevõte teenib kasumit või mitte. Seega seisavad suurema omakapitali suhtarvuga ettevõtted silmitsi väiksema riskiga ning võlausaldajad ja investorid eelistavad laenata ja investeerida kõrgesse omakapitali suhtarvu ettevõttesse, kuna see peegeldab, et ettevõtet juhitakse konservatiivselt ja makstakse võlausaldajatele õigeaegselt ära.
  • Samuti peavad ettevõtted, kellel on suurem suhtarv, maksma vähem finantseerimiskulusid, seega on neil tulevase kasvu ja laienemise jaoks rohkem raha teisalt peavad madalama suhtarvuga ettevõtted maksma rohkem raha, et tasuda intressi ja võla.
  • See peegeldab ka ettevõtte üldist rahalist tugevust. Seda kasutatakse ka selleks, et kontrollida, kas kapitali struktuur on kindel või mitte. Kõrgem suhtarv näitab aktsionäride suuremat panust ja näitab, et ettevõttel on parem pikaajalise maksevõime positsioon ning teisest küljest on madalama suhtarvu korral võlausaldajatele suur risk.

Järeldus

Omakapitali suhe arvutab aktsionäride finantseeritavate varade osakaalu võlausaldajatest. Üldiselt eelistatakse ettevõttes suuremat suhet, kuna võla ja muude kohustuste tasumisel on turvalisus, sest kui rohkem finantseeritakse omakapitali kaudu, siis ei ole kohustust maksta intressi jne ja dividend ei ole kohustus , makstakse seda juhul, kui ettevõte teenib kasumit, kuid madalat suhtarvu võib aktsionäride jaoks pidada heaks tulemuseks ka siis, kui võlausaldajatele makstav intressimäär on väiksem kui vara teenitud tulu. Seetõttu on potentsiaalsetele investoritele ja võlausaldajatele soovitatav, et enne ettevõttega suhtlemist tuleks omakapitali määra arvutamist analüüsida igast küljest.