Lühiajalised kohustused Lühiajaliste kohustuste loetelu bilansis

Millised on lühiajalised kohustused?

Lühiajalised kohustused on ettevõtte kohustused, mis eeldatavasti makstakse ühe aasta jooksul ja sisaldavad selliseid kohustusi nagu võlgnevused, lühiajalised laenud, makstavad intressid, panga arvelduskrediit ja muud sellised ettevõtte lühiajalised kohustused.

Lühiajalised kohustused bilansis viitavad võlgadele või kohustustele, mis ettevõttel on võlgu ja mis tuleb tasuda ühe eelarveaasta või tavapärase töötsükli jooksul, olenevalt sellest, kumb on pikem. Need kohustused kajastatakse bilansis lühima ja pikima perioodi järjekorras. Definitsioon ei sisalda summasid, mis tekkepõhise raamatupidamise kohaselt on veel tekkida. Näiteks palka, mida makstakse töötajatele teenuste eest järgmisel eelarveaastal, ei ole veel makstud, kuna teenuseid pole veel tehtud.

Lühiajaliste kohustuste loetelu

Lühiajaliste kohustuste loetelu on järgmine:

# 1 - võlg

Võlg on tavaliselt peamine komponent, mis tähistab tarnijatele ostetud tooraine eest ühe aasta jooksul tasumist, mida kinnitavad tarnearved. Siin on näide

Ülaltoodult märgime, et Colgate'i võlgnevused on 2016. aastal 1124 miljonit dollarit ja 2015. aastal 1110 miljonit dollarit.

# 2 - võlad (lühiajaline) -

Võlad on lühiajalised finantskohustused, mida tõendavad vabalt kaubeldavad instrumendid, näiteks pangalaenud või seadmete ostmise kohustused. Võib-olla intressikandev või intressikandev

Colgate'i eest makstavad võlakirjad on 2016. ja 2015. aastal vastavalt 13 miljonit ja 4 miljonit dollarit.

# 3 - pangakonto arvelduskrediit

Lühiajalised ettemaksed, mida pangad tegid, et tasakaalustada arvelduskrediiti, kuna üleliigne rahastamine ületab saadaolevat piiri. Vaadake ka uuenevat krediidivõimalust

# 4 - pikaajalise võla praegune osa

Pikaajalise võla praegune osa on osa pikaajalisest võlast, mis tuleb tasuda järgmise aasta jooksul

# 5 - praegune makstav üür -

Rendileandjale lühiajaliselt tulenevad rendikohustused

Facebooki SEC-failid

Facebooki praegune kapitalirendi osa oli vastavalt 312 miljonit dollarit ja 279 dollarit 2012. ja 2011. aastal.

# 6 - Kogunenud tulumaksud või tasumisele kuuluv jooksev maks

Valitsusele võlgnetav, kuid veel maksmata tulumaks

Ülevalt märkime, et Colgate'i kogunenud tulumaks oli vastavalt 441 miljonit dollarit ja 277 miljonit dollarit.

# 7 - viitlaekumised (kohustused)

Kulud, mida kolmandale isikule veel ei maksta, kuid mis on juba tehtud, nagu makstavad intressid ja palk. Need kogunevad aja jooksul. Maksmist saavad nad aga siis, kui neile saab tähtaeg. Näiteks palgad, mida töötajad on teeninud, kuid mida pole makstud, kajastatakse kogunenud palkadena.

Facebooki kogunenud kohustused on vastavalt 441 miljonit ja 296 miljonit dollarit.

# 8 - makstavad dividendid-

Võlgnevad dividendid on deklareeritud dividendid, kuid need tuleb aktsionäridele veel välja maksta.

# 9 - teenimata tulud

Teenimata tulud on klientide ettemaksed tulevaste tööde eest, mis tuleb lühikese aja jooksul lõpule viia nagu ajakirjade ettetellimine.

Allpool toodud näide meedia (ajakirjaettevõtte) teenimata tellimustulude kohta

Kuidas analüüsida?

Bilansis olevad lühiajalised kohustused seavad ettevõtte rahavoogudele piiranguid ja neid tuleb heaperemehelikult juhtida, et tagada ettevõtte lühiajalise likviidsuse säilitamiseks piisav käibevara. Enamasti peavad ettevõtted säilitama kohustused maksete kajastamise eest, mis on veel tasumata. Jällegi võivad ettevõtted soovida omada kohustusi, kuna see vähendab nende pikaajalist intressi kohustust.

Mõned olulised viisid nende analüüsimiseks on 1) käibekapital ja 2) praegused suhtarvud (& kiire suhe)

# 1 - käibekapital

Käibekapital on kapital, mis paneb põhivara organisatsioonis tööle. Käibekapitali saab arvutada järgmiselt:

Käibekapitali valem = käibevara - lühiajalised kohustused

  • Ettevõtte likviidsuse positsiooni saab mõõta, analüüsides selle käibekapitali. Liigne käibekapital tähendab, et käibevara on bilansis palju suurem. Sellel varade poolt blokeeritud liigsel kapitalil on ettevõttele alternatiivkulu, kuna seda saab käibekapitali piires töötamise asemel investeerida teistesse piirkondadesse suurema kasumi saamiseks.
  • Teisest küljest võib ebapiisav käibekapital tekitada lühiajalisi likviidsusprobleeme, kui ettevõte hoiab käibevara, mis ei ole kohustuste täitmiseks piisav. Järjepidevad likviidsusprobleemid võivad tekitada probleeme ettevõtte sujuvas toimimises ja mõjutada ettevõtte usaldusväärsust turul.

# 2 - praegune suhe ja kiire suhe

Bilansis olevaid lühiajalisi kohustusi kasutatakse ka selliste likviidsussuhete arvutamiseks nagu praegune suhe ja kiire suhtarv. Need suhtarvud arvutatakse järgmiselt:

Jooksev suhe = käibevara (CA) / lühiajalised kohustused (CL) ja

Kiire suhe = (CA- varud) / CL

  • Kuigi käibekapital on absoluutne näitaja, saab praegust suhtarvu või käibekapitali suhet kasutada ettevõtete võrdlemiseks eakaaslastega. Suhe on tööstusharudes erinev ja suhe 1,5 on tavaliselt aktsepteeritav standard. Suhe üle 2 või alla 1 annab märku käibekapitali ebapiisavast haldamisest.
  • Jooksvat suhet kasutatakse finantsanalüüsis koos kiire suhtarvuga, mis näitab ettevõtte võimet täita oma kohustusi likviidsemate varade abil. Ettevõte võib kiidelda kõrge voolu suhtega. Kuid võib juhtuda, et suurem osa tema käibevarast on varud, mida on raske rahaks konverteerida ja mis on seega vähem likviidsed. Kohustuste täitmiseks kohese vahendite nõudmise korral ei oleks neist vähem likviidsetest varadest ettevõttele abi.
  • Kiire suhe alla 1 tähendaks, et ettevõte ei suuda oma lühiajalisi kohustusi tagasi maksta. Seega nimetatakse kiiret suhet ka happeproovi suhtarvuks, mis räägib ettevõtte rahalisest tugevusest.

Miks on jooksvad kohustused jaekaubanduses kõrgemad?

Jaekaubanduse jaoks on praegune suhe tavaliselt alla 1, mis tähendab, et bilansis olevad lühiajalised kohustused on suuremad kui käibevarad.

Nagu me ülalt märkime, on Costco praegune suhe 0,99, Walmarti praegune suhe on 0,76 ja Tesco oma 0,714.

  • Jaemüüjatel, nagu Walmart, Costco ja Tesco, on minimaalne käibekapital, kuna nad suudavad tarnijatega pikema krediidiperioodi osas läbi rääkida, kuid saavad endale lubada klientidele vähe krediiti.
  • Seega on neil võlgnevused palju suuremad kui võlgnevused.
  • Sellised jaemüüjad hoiavad tarneahela tõhusa haldamise kaudu minimaalselt varusid.

Järeldus

Enamik bilanssidest eraldavad lühiajalised kohustused pikaajalistest kohustustest. See annab ettekujutuse lühiajalistest maksudest ja on laenuandjatele, finantsanalüütikutele, omanikele ja ettevõtte juhtidele hädavajalik teave likviidsuse, käibekapitali haldamise analüüsimiseks ja selle valdkonna ettevõtete võrdlemiseks. Kuna tegemist on käibekapitali osaga, on see oluline ka ettevõtte vaba rahavoo arvutamisel.

Ehkki on mõistlikum säilitada praegune suhe ja kiire suhtarv vähemalt 1, annab praegusest suurem kui üks praeguse ettenägematute juhtumite lahendamiseks täiendava padja. Traditsioonilised tootmisrajatised hoiavad käibevara tasemel, mis on kahekordne bilansis olevate lühiajaliste kohustuste omast. Kuid õigeaegsete tootmistehnikate suurenenud kasutamine tänapäevastes tootmisettevõtetes, näiteks autosektoris, on vähendanud praegust suhtarvunõuet.