Laenu sündikaat (tähendus, protsess) | Kuidas laenu sündikaat töötab?

Laenu tähenduse sündikaat

Kui laenuandjate rühm teeb koostööd tavaliselt vahendaja kaudu, kes on juhtiv finantseerimisasutus, või sündikaatagendi kaudu, kes korraldab ja haldab tehingut, sealhulgas tagasimakseid, tasusid jne, et pakkuda rahalisi nõudeid ühele suuremale laenuvõtjale (tavaliselt krediidiasutuse võimuses üksik laenuandja), kus toimub riski ja tootluse jagamine, nimetatakse laenu sündikaadiks.

Laenude sündikaadis annab pankade rühm laene ühele laenuvõtjale ühiselt, kuna üks pank ei suuda täita laenusaaja tohutut nõuet, kuna see võib ületada tema riskipositsiooni. Sellist laenude sündikaatimisprotsessi nõuavad suured ettevõtted, kes töötavad suure projektiga ja see projekt nõuab nende äritegevuseks tohutut kapitali.

Laenu sündikaadi omadused

  • Suur summa.
  • Üksiku panga ja laenuvõtja vahel eraldi leping puudub.
  • Mingit ebaselgust pole harjunud seal olema.
  • Lepingu pikkus on tavaliselt 3–15 aastat.
  • Madal risk on leitud laenu sündikaadis.
  • Iga pank ei pea tingimata maksma võrdset summat.

Näide sellest, kuidas laenu sündikaat töötab

Oletame, et EFG Ltd on üks riiklik organisatsioon ja soovib nüüd olla rahvusvaheline organisatsioon, et äriettevõtte juhtimine nõuab suurt kapitali ja ettevõttel on head suhted ühe pangaga. See suur kapitali maht on nii suur, et üks pank ei saa finantseerida ega saa seda suurt riski üksi võtta.

EFG ltd pöördub oma eelistatud panga (juhtpanga) poole, kellega ettevõttel on head suhted, ja ütleb, et meie ettevõte nõuab 2 miljardit dollarit. Pank annab ettevõttele laenu sündikaadi valiku võimaluse, kuna nii suurt summat ei ole võimalik eraldi rahastada. Eelistatud pank tutvustab nüüd klientidega (ettevõttega) teisi panku ja kõik koos otsustavad, kuidas summa nende vahel eraldada (see võib olla võrdne või mitte) ning üks pankadest määratakse agendipangaks ja kõik teised pangad on teada osalevate pankadena

Laenusündikaadist osavõtjad

Allpool on toodud laenude sündikaadis osalejad.

# 1 - Panga panka võib nimetada ka korralduspangaks

  • Juhtpank tegutseb juhina ja vastutab laenuvõtja poolt, et korraldada rahastamist kindla tähtaja alusel, mille otsustavad laenu osapooled.
  • Juhtpank peab leidma laenuparteidena teised pangad, kes saavad selles sündikaadis vabatahtlikult osaleda ja on valmis koos riske kandma.
  • Juhtpank peab lepingu üksikasju arutama ja vastutama osalevate pankadega laenudokumentide koostamise eest.

# 2 - Underwriting Bank

  • Juhtpank võib anda nõutava laenu märkimata osade tagatise või teine ​​pank võib ka laenu sõlmida.
  • Kindlustuspangad võtavad tõenäolise riski.

# 3 - osalev pank

  • Kõik pangad, kes osalevad laenude sündikaadis, on tuntud kui osalev pank.
  • Osalevad pangad võtavad osalemise eest tasu.

# 4 - Agentpank

  • Agentpanga ülesanne on tagada laenude sündikaadi tõhus toimimine.
  • Agentpank tegutseb vahendajana laenuvõtja ja laenuandja vahel ning tal oli lepinguline kohustus ka mõlema poole (laenuvõtja ja laenuandja) jaoks.
  • Mõnel juhul on agendipangal käsunduslepingus sätestatud lisakohustused.
  • Agentpankade põhitöö kõigi raha osalevate pankade vahendite suunamiseks laenuvõtjale ning intresside ja põhisumma tagastamine laenusaajalt osalevatele pankadele.

Laenu sündikaadi tüübid

Järgnevalt on toodud laenu sündikaadi tüübid.

Tüüp # 1 - Underwritten Deal

Selle kokkuleppe kohaselt tagab juhtiv agent kogu laenu. Kui laenu ei nõuta täielikult, on peaagendil võimalus alla märgitud osa neelata. See laenude sündikaat meelitab kõrgemaid teenustasusid ja sedalaadi laenud on suure riskiga ning see teenib pangale suurt kasumit.

Tüüp nr 2 - parim pingutus

Selle kokkuleppe kohaselt ei võta juhtpank kohustusi ega garanteeri kogu laenusumma nõutavat laenusummat ja kohustub parimal viisil leidma ülejäänud laenuandjad ülejäänud kohustuste täitmiseks. Mis tahes allpool märgitud osa laenust täidetakse turutingimuste muutusi ära kasutades. Kui laen on pidevalt märkimata, võib laenuvõtja olla sunnitud vastu võtma väiksemat laenu või laenu saab tühistada.

Tüüp # 3 - klubi pakkumine

Seda tüüpi sündikaat on väiksemas summas kuni 150 miljonit dollarit. Selles on kõigil klubi liikmetel võrdne osakaal. Selles laenusaaja võib korraldada klubi ise või olla kaasatud korraldaja.

Laenu sündikaatimise protsess

Siin on laenude sündikatsiooni protsess.

  • 1. samm: Esialgne arutelu promootoritega peaks olema olemas.
  • 2. samm: Seejärel tuleb teha projekti hindamine.
  • 3. samm: tuleb teha alternatiivide kättesaadavus rahaliste allikate jaoks.
  • 4. samm: Seejärel tuleks läbi viia esialgne arutelu laenuandjatega.
  • 5. samm: siis on nõue laenutaotluse ettevalmistamine ja selle järelkontroll.
  • 6. samm: finantsanalüüsi abil projekti hindamisel abi pakkumine.
  • 7. samm: Lõpuks peaks akreditiivi saama laenuasutuselt.

Eelised

  • Finantseerimine võtab vähem aega ja vaeva.
  • Laenu haldamine on äärmiselt tõhus.
  • Laenuvõtjatele on kasulik luua hea turupilt.
  • Laenuvõtjatel on struktuuris ja hinnakujunduses paindlikkus.
  • Laenuvõtja ei pea käima igas pangas ning samuti ei pea ta rakendama kõigile pankadele eraldi taotlust.
  • Laenu eesmärk ja tähtaeg on fikseeritud.
  • Süsteem on lihtne.

Puudused

  • Aeganõudev protsess, kuna pangaga läbirääkimised võivad võtta mitu päeva, seega on laenude sündikaat aeganõudev protsess.
  • Samuti võivad sündikaatlaenulepingud ebasoodsalt mõjutada laenuvõtjaid.
  • Probleemi ilmnemisel võib laenuvõtjatel olla keeruline kõiki panku korraga rahuldada.
  • Mitme osapoole vaheliste suhete haldamine on keeruline ülesanne.
  • Kui kasumlikkus ebaõnnestub, soovib väikseim pank oma kapitali välja võtta.

Järeldus

Laenude sündikaadis pakuvad mitmed erinevad laenuandjad laenu erinevaid osi. Igal laenuandjal on vastutus oma laenuosa eest. Igal laenuandjal on väiksem risk seoses laenu (suure summa) jagamisega mitme laenuandja vahel. Pangad või finantsasutused saavad laenude sündikaadist kasu.