Kapitali osatähtsus (määratlus) Arvutage kapitali intensiivsuse suhe

Kapitali intensiivsuse määratlus

Kapitali intensiivsus on suure kapitali infusioon äri- või tootmisprotsessis. Seetõttu nõuab see kaupade ja teenuste tootmiseks suuremat osa põhivara (maa, põhivara ja seadmed). Tööstusharusid või ettevõtteid, mis vajavad nii suuri kapitaliinvesteeringuid, nimetatakse kapitalimahukateks ettevõteteks. Mõned kapitalimahukate ettevõtete näited on naftavabrikud, keemia- ja naftatehased, elektritootmisjaamad, lennukitootmine jne.

Kapitali intensiivsuse suhte valem

Kapitali osatähtsuse suhet saab mõõta ettevõttes sissetuleku saamiseks infundeeritud kapitali järgi. Allpool on kaks valemit, mis on sageli -

Kapitali intensiivsuse suhe # 1 = kogu vara / kogutulu

See annab iga dollaritulu tootmiseks vajaliku vara arvu.

Analüütikud kasutavad seda ka mõõtmaks, kui palju kapitali, erinevalt tööjõust, on vaja konkreetsete dollarite müügiks.

Kapitali intensiivsuse suhe # 2 = kapitalikulud / tööjõukulud

  • Kui kapitali osatähtsuse suhe on kõrge, võib see tähendada, et ettevõte peab tulude saamiseks kulutama rohkem varasid. Kui see on madal, kasutab ettevõte varasid nii, et varad toovad kõrgeid väärtusi.
  • Sarnaselt võib öelda, et see suhe võib olla kõrge, sõltuvalt ettevõtte olemusest ja valdkonnast, kus see tegutseb.
  • Väidetavalt on tööstusharudel või ettevõtetel, mis on kapitalimahukamad, suurem finantsvõimendus. Seega peaks selliste ettevõtete toodang või toodang olema mahukas, et saada tulude osas suuremat tootlust.

Näited kapitali intensiivsusest

Võtame mõned näited.

Selle kapitali intensiivsuse Exceli malli saate alla laadida siit - kapitali intensiivsuse Exceli mall

Näide 1

2018. aasta kohta on lennuki- ja kosmosetööstuse gigantide Boeing ja Airbus grupi kohta saadaval järgmised andmed. Määrake igaühe kapitali intensiivsuse suhtarvud ja kommenteerige.

Allikas: Boeingu 2018. aasta aruanne (investorid.boeing.com), Airbusi 2018. aasta aruanne (www.airbus.com)

Lahendus:

Pange tähele, et Boeing on USA lennukitootja ja Airbus on Prantsuse lennukitootja, kuid sellel on toimivaks võrdluseks sarnane ärimudel.

Boeingi kapitali osatähtsuse arvutamine toimub järgmiselt:

Boeingu puhul oli CI = 101,127 / 93,496 =  1,082

Airbusi kapitali intensiivsuse arvutamine toimub -

Airbusi puhul on CI = 115,198 / 63,707 = 1,808

Kuna Airbusi kapitali intensiivsus on arvuliselt suurem kui Boeing, tähendab see, et Boeing on oma vara tulude saamiseks tõhusalt ära kasutanud. Iga kasutatud 1,083 dollari suuruse vara kohta teenib Boeing 1 dollari suurust tulu.

Näide 2

Kahe detergentide tootmise ettevõtte kapitali osatähtsuse suhe on 1,1 ja 1,6. suurema suhtarvuga tootja müük on 2 miljonit dollarit, teise ettevõtte müük on aga 2,1 miljonit dollarit. Analüüsige mõlema ettevõtte efektiivsust.

Lahendus:

Kuna meil on küsimuses toodud kapitali osatähtsuse suhtarvud, oleme kindlad, et tootja A on oma vara ära kasutanud nii, et iga 1,1 dollari suurune vara teenis 1 dollari suurust tulu. Kui tootja B jaoks kulutas sama tulu saamiseks 1,6 dollarit vara.

Edasi saame arvutada mõlema tootja vara;

Tootja A kapitali osatähtsuse arvutamine on -

Tootja A, varad = 1,1 x 2,1 miljonit dollarit = 2 310000 dollarit

Tootja B kapitali osatähtsuse arvutamine on -

Tootja B, varad = 1,6 x 2 miljonit dollarit = 3 200 000 dollarit

Seega on B-l rohkem tulusid, kuid vara teenimine on tulude genereerimiseks halb.

Eelised

Mõned eelised on järgmised:

  • Need aitavad ettevõttel kindlaks teha oma olemasoleva vara kasulikkust ja kasutamist.
  • Kapitali osatähtsuse suhe annab ülevaate püsikulude ja muutuvkulude jaotuse kohta. See suunab ettevõtet veelgi oma mastaabisäästu tugevdama.
  • Kui ettevõte (või tööstus) on kapitalimahukas, on sellel rohkem masinate ja vähem tööjõukulusid.
  • Seda on lihtne kasutada, kuna selle komponendid on finantsaruannetes hõlpsasti kättesaadavad.

Puudused

Mõned puudused on järgmised:

  • See ei ole sageli hea näitaja, kuna inflatsioon mõjutab selle komponentide tulusid ja varasid.
  • Erinevate tööstusharude ettevõtteid on raske võrrelda, sest see erineb siis, kui ettevõtted ja tööstus erinevad.
  • Nende suurus võib varieeruda sõltuvalt tehnoloogia sekkumisest ettevõtluses. Seega ei ole see suhe piisav näitaja ettevõtte tõhususe saavutamiseks.
  • Mitte iga kapitalimahukas ettevõte ei edenda kõigis aspektides töömahukaid ettevõtteid. Üks põhjus selle väite toetamiseks on masinate kasutamine versus tööjõu otsustavus.

Olulised punktid

  • Tänapäevased tehnoloogiad, nagu automatiseeritud tootmisliinid, robootika, nanotehnoloogia ja tehisintellekt, on kapitali ja töömahukuse maastikku tohutult muutnud - tööstused on nihkunud pigem kapitalimahuka kui töömahuka poole.
  • Kapitaliinvesteeringute tegurit mõjutavad ka kapitalikulud. 10 töötajat nõudnud masin on nüüd automatiseeritud ja vajab ainult 2 töötajat.
  • Varasemas eluetapis olevate ettevõtete kapitalimahukuse suhe võib olla kõrge. Selle põhjuseks on asjaolu, et ettevõttel pole veel suuremat laienemist ja märkimisväärsemat tulu.

Järeldus

Massiivsed investeeringud ettevõtetesse võivad põhjustada tööjõu asendamise mehhaniseeritud või masinatootmisega. See võib põhjustada lühi- või pikaajalist töötust. Ettevõtete kapitalimahukus toob aga pildile ka uusi spetsialiste, nagu tehisintellekti insenerid, mikroarvutite tehnoloogid jne.

Kapitalimahukas tootmine tormas vajaduse tõttu suurendada kasumimarginaale, mille tõi kaasa mehhaniseeritud tootmine. Tööstusrevolutsiooni tulekul nähti tehastes ja põllumaadel üha enam masinaid. Suurem efektiivsus, lühendatud tootmisaeg ja optimeeritud kulud panid isegi töömahukad ettevõtted minema kapitalimahuka struktuuri poole.