Brutokäibekapital (tähendus, valem) Kuidas arvutada?

Mis on kogu käibekapital?

Käibekapital tähendab ettevõtte käibevara koguväärtust, st kogu ettevõtte vara, mida saab aasta jooksul rahaks ümber arvestada ja mille näited hõlmavad võlgnevusi ostjatele, tooraine inventari, WIP-i varusid, valmistoodete laoseisu. sularaha ja panga jääk, turustatavad väärtpaberid, näiteks võlakirjad, kommertspaberid jms ning lühiajalised investeeringud.

  • Ettevõtte likviidsuspositsiooni on raske kindlaks teha käibekapitali põhjal. Selle põhjuseks on asjaolu, et ta arvestab ainult lühiajaliselt ettevõttesse investeeritud kapitali, mis võib aasta jooksul rahaks likvideerida.
  • Selles ei arvestata lühiajalisi finantskohustusi, nagu tooraine tarnijale makstavad maksed, tööjõu jaoks maksmata palgad ega muud ettevõttele makstavad maksed. Seega peame ettevõtte likviidsuse seisukohast arvestama netokäibekapitaliga.

Valem

Käibekapitali koguvorm = käibevara koguväärtus Käibekapitali koguvorm = nõuded + varud + sularaha ja turukõlbulikud väärtpaberid + lühiajalised investeeringud + muu käibevara

Bruto vs puhas käibekapital

Kuna oleme seni aru saanud, et käibekapitali suurus on ettevõtte kogu käibevara, mille saab ühe aasta jooksul likvideerida;

Teiselt poolt on puhas käibekapital vahe käibevara ja ettevõtte praeguse rahalise kohustuse vahel.

Arvutame netokäibekapitali järgmiselt:

Netokäibekapital = käibevara - lühiajalised kohustused

Netokäibekapital näitab, kas ettevõttel on piisavalt vahendeid oma lühiajaliste finantskohustuste täitmiseks, mida nimetatakse ka lühiajalisteks kohustusteks. Kui ettevõtte käibevara on suurem kui ettevõtte lühiajalised kohustused, määrab see positiivse netokäibekapitali. See tähendab, et ettevõttel on kindel likviidsuspositsioon, kui tal on oma kohustuste täitmiseks rohkem varasid. Negatiivne netotöötlus näitab seevastu ettevõtte võimetust täita lühiajalisi finantskohustusi ebapiisava käibevara tõttu.

Näide

Siin on väljavõtted Apple Inc.'ist iga-aastasest 10 000 USA väärtpaberite ja börsikomisjonile esitamisest:

Allikas: www.sec.gov

Esitatud arvude põhjal saame arvutada Apple Inc. kogu käibekapitali, lisades kogu ettevõtte käibevara.

Seega on ettevõtte käibevara septembriks 2019 lõppeval aastal väärt 162 819 miljonit USA dollarit.

Samuti on ettevõttel lühiajalisi kohustusi 105 718 miljonit USA dollarit.

Seega on ettevõtte netokäibekapital 57 101 miljonit USA dollarit (käibevarad miinus lühiajalised kohustused. See näitab ettevõtte tervislikku likviidsuspositsiooni, nagu iga finantskohustuse 1 USA dollari puhul; ettevõttel on kogu varades 1,5 väärtust .

Tähtsus

See ei esinda täielikku ülevaadet ettevõtte likviidsuse ja maksevõime positsioonist. Seega pole sellel erilist tähtsust. Ettevõtte netokäibekapitali analüüsimine on siiski väga oluline, kuna see annab märku ettevõtte võimest täita oma lühiajalisi finantskohustusi.

Järeldus

Käibekapital moodustab peamiselt kogu ettevõtte käibevara, sealhulgas saadaolevad arved, raha ja raha ekvivalendid, turustatavad väärtpaberid, varud ja muud käibevarad, mida saab aasta jooksul rahaks konverteerida. Kui vähendame ettevõtte lühiajalisi finantskohustusi käibekapitali kogumahust, saame ettevõtte netokäibekapitali väärtuse.