Kasumlikkuse suhe (määratlus, valem) Kasumlikkuse analüüsi juhend

Mis on kasumlikkuse suhe?

Kasumlikkuse suhtarv aitab kindlaks määrata ja hinnata ettevõtte võimet teenida tulusid tekkivate kulude suhtes ning võtab ettevõtte tulemuslikkuse analüüsimisel arvesse ettevõtte bilansi ja kasumiaruande erinevaid elemente.

Kasumlikkuse suhtarvude valemite loetelu

Ettevõtted kasutavad oma tegevustulemuste jälgimiseks erinevaid tasuvusnäitajaid. Selles artiklis käsitleme siiski neid, mis põhinevad marginaalil. Selles loendis on kolm peamist suhet: brutokasumi marginaal, puhaskasumi marginaal ja EBITDA marginaal, mida me siin käsitleme.

# 1 - brutokasumi marginaali suhe

Brutokasum arvutatakse müügitulust lahutades kõik otsesed kulud, mida nimetatakse müüdud kaupade maksumuseks. Müüdud kaupade maksumus sisaldab peamiselt tooraine maksumust ja tootmisega seotud tööjõukulusid. Lõpuks arvutatakse brutokasumi marginaal, jagades brutokasum müügituluga ja väljendatuna protsentides.

Allpool on valem selle kasumlikkuse suhte arvutamiseks.

Brutokasumi marginaal = (tulud - müüdud kaupade maksumus) / tulud * 100%

# 2 - puhaskasumi marginaali suhe

Puhaskasum, mida nimetatakse ka kasumiks pärast maksustamist (PAT), arvutatakse müügitulust lahutades kõik otsesed ja kaudsed kulud. Seejärel arvutatakse puhaskasumi marginaal puhaskasumi jagamisel müügituluga ja väljendatakse protsentides.

Allpool on valem selle kasumlikkuse suhte arvutamiseks

Puhaskasumi marginaal = PAT / tulu * 100%

# 3 - EBITDA marginaali suhe

EBITDA arvutatakse, lisades puhaskasumile või PAT-le tagasi intressikulud, maksud, amortisatsiooni ja amortisatsiooni kulud. Seejärel arvutatakse EBITDA marginaal, jagades EBITDA müügituluga ja väljendatuna protsentides.

Kasumlikkuse suhtarvude analüüsi selgitus

# 1 - Kuidas arvutada kogukasumi marginaali?

Brutokasumi marginaali valemi saab arvutada järgmiste sammude abil:

  • 1. samm: esiteks võetakse müügitulu kasumiaruandest.
  • 2. samm: Seejärel arvutatakse müüdud kaupade maksumus, mis on summaarne tarbitud tooraine, tööjõukulud ja muud sarnased toote tootmisega seotud otsesed kulud. Kogu teave on kasumiaruandelt hõlpsasti kättesaadav.
    • Müüdud kaupade maksumus = tooraine maksumus + tööjõukulud + muud otsesed kulud
  • 3. samm: nüüd arvutatakse kogukasum, lahutades müügitulust müüdud kaupade maksumuse.
  • 4. samm: lõpuks arvutatakse brutokasumi marginaal, jagades brutokasum müügituluga ja korrutades 100% -ga.
    • Brutokasumi marginaal = (tulud - müüdud kaupade maksumus) / tulud * 100%

# 2 - Kuidas arvutada puhaskasumi marginaali?

Puhaskasumi marginaali valemi saab arvutada järgmiste sammudega:

  • 1. samm: esiteks arvutatakse müügitulu ülalkirjeldatud viisil.
  • 2. samm: seejärel hõivatakse puhaskasum (PAT), mida kategooriliselt mainitakse kasumiaruandes eraldi reana.
  • 3. samm: lõpuks arvutatakse puhaskasumimarginaal puhaskasumi (PAT) jagamisel müügituluga ja korrutatakse 100% -ga.
    • Puhaskasumi marginaal = PAT / tulu * 100%

# 3 - Kuidas arvutada EBITDA marginaali?

EBITDA marginaali valem on toodud allpool. Selle saab arvutada järgmiste sammudega:

  • 1. samm: esiteks arvutatakse müügitulu ülalkirjeldatud viisil.
  • 2. samm: nüüd võetakse kasumiaruandelt intressikulud, amortisatsioonikulud ja makstud maksud.
  • Samm nr 3: Seejärel arvutatakse EBITDA, lisades tagasi intressikulud, amortisatsioonikulud ja PAT-ile makstud maksud.
    • EBITDA = PAT + intress + maksud + Dep & Amort
  • 4. samm: lõpuks arvutatakse EBITDA marginaal, jagades EBITDA müügituluga ja korrutades 100% -ga.
    • EBITDA marginaal = EBITDA / tulu * 100%

Kasumlikkuse suhtarvude analüüsi arvutusnäited

Allpool oleme selle kontseptsiooni mõistmiseks võtnud mõned praktilised näited.

Selle kasumlikkuse suhtarvude valemi Exceli malli saate alla laadida siit - tasuvuse suhtarvude valemi Exceli mall

Vaatleme XYZ Limited-nimelise ettevõtte kasumlikkuse suhtarvude arvutamiseks näidet. XYZ Limited tegeleb kohandatud rulluisude tootmisega nii profi- kui harrastusuisutajatele. Majandusaasta lõpus on XYZ Limited teeninud 150 000 dollarit kogu müügitulust koos järgmiste kuludega.

Allpool olevas mallis on arvutusandmed -

Antud teabe põhjal

# 1 - brutokasum

= Netokäive - müüdud kaupade maksumus

Seega moodustage ülaltoodud arvutusest brutokasum:

# 2 - puhaskasum = 31 000 dollarit

# 3 - EBITDA

= Puhaskasum + intressikulu + maks + amortisatsioonikulu

Nii et ülaltoodud arvutuste põhjal on EBITDA järgmine:

Nüüd tasuvuse suhtarvud

  • Brutokasumi marginaal
  • = Brutokasum / Netokäive * 100

= 53,33%

  • Neto kasumimarginaal,
  •  = Puhaskasum / müügitulu * 100%

= 20,67%

  • EBITDA marginaal
  •  = EBITDA / netokäive * 100%

= 46,67%

Kasumlikkuse suhte analüüs Excelis

Võtame nüüd Apple Inc. tegeliku näite, et illustreerida erinevaid kasumlikkuse suhteid allolevas Exceli mallis. Tabelis on üksikasjalik arvutus, kasutades erinevaid kasumlikkuse määra valemeid

Apple'i kasumlikkuse suhtarvu kohta märgime järgmist

  • Puhaskasumi marginaal on kasvanud 21,19% -lt 2016. aastal 22,41% -le 2018. aastal
  • Brutokasumi marginaal seevastu on langenud 39,08% -lt 38,34% -le
  • Samamoodi on EBITDA marginaal langenud 34,01% -lt 32,77% -le

Asjakohasus ja kasutamine

  • Kasumlikkuse suhet kasutatakse põhimõtteliselt ettevõtte toimimise hindamiseks, mida mõõdetakse kasumlikkuse arvutamise teel erinevatel tasanditel, st brutos, PAT-is ja EBITDA-s.
  • Need suhtarvud näitavad protsendimüüki, mille tegevuskulud neelavad erinevatel tasanditel. Seega, mida madalam on tegevuskulude suhe, seda suurem on kasumlikkus, mis näitab paremaid tulemusi.
  • Siiski on tasuvuse suhtarv endiselt piiratud, kuna see on kasulik ainult sama valdkonna ettevõtete võrdlemisel.