Korduvad üksused (määratlus, näited) 4 parimat tüüpi

Mis on ühekordsed üksused?

Korduvad kirjed on need kirjed, mis on kasumiaruandes ebatavalised ja mida tavapärase äritegevuse käigus oodata pole; näited hõlmavad varade müügist saadud kasumeid või kahjumeid, väärtuse languse kulusid, ümberkorraldamiskulusid, kohtuvaidluste kaotust, varude mahakandmist jne

Vaatame ülaltoodud Colgate'i kasumiaruannet. 2015. aastal on Venezuela raamatupidamise muudatuse eest tasuline.

Kui märkate ülaltoodud esemeid, näeme, et ärikasum väheneb selle üksuse olemasolu tõttu märkimisväärselt. Samuti pole seda üksust teistel aastatel (2014 ja 2013). See kirje on midagi muud kui Korduv kirje ja sellel võib olla finantsanalüüsile tõsine mõju.

Korduvate üksuste näited

Siin on mõned juhtumid, kui ühekordsed kirjed on kasumit soodsalt või halvasti mõjutanud. Nendes näidetes viidatud ettevõtted on hüpoteetilised.

  1. XYZ India Bank: Pank teatas 2015. aasta septembri kvartali puhaskasumi langusest 65%, mis tuleneb kõrgema NPA% tulemusel tekkinud pensionide, rahatrahade ja laenukahjumite katmiseks tehtud suuremate provisjonide arvelt.
  2. ABC Pharmaceuticals Ltd: Ettevõte teatas 2014. aasta märtsi kvartali puhaskahjumiks 1000 miljonit dollarit, kuigi selle tulud kasvasid 30%. Selle kahjumi põhjuseks oli väärtuse langusest tulenev kahjum, mille ettevõte võttis üle oma Lõuna-Aafrika haru firmaväärtusest ja muudest immateriaalsetest varadest.
  3. XYZ Overseas: Ettevõte teatas aastatulude kasvust 15%, kuid olles impordi-ekspordi mängija, puutus see kokku valuutade kõikumisega, mille tulemuseks oli 100% dollari kahjum, kui puhaskasum langes 20%.
  4. KKK Grupp: Ettevõtte 2015. aasta detsembri kvartal näitas aastakasumi kasvu 150%. Samal finantsperioodil toimus ühe tütarettevõtte omakapitali osaluse müük. Kui jätame kasumid omakapitalist välja, kasvas tegelik puhaskasum vaid 20%.
  5. Corp PPP Ltd: Ettevõte oli USA FMCG tööstuse turuliider. See teatas 2015. aasta detsembri kvartalis 11% kasumist, isegi pärast 150 miljoni dollari suuruse kahjumi tekkimist ühekordse 400 miljoni dollari suuruse kasumi tagajärjel, mille ta registreeris samal majandusaastal kinnisvara võõrandamisest.
  6. MMM Associates : Ettevõte teatas 2015. aasta eelmise aasta tuludest 8,5% kasumit, kuid kandis kahju Iirimaal asuva vara sundvõõrandamise tõttu kohaliku omavalitsuse poolt. See vähendas oma puhaskasumit vaid 3,75% rohkem kui eelmisel aastal.

Korduvate üksuste tüübid

Korduvaid üksusi on peamiselt nelja tüüpi. Need on -

  1. Harvad või ebatavalised esemed
  2. Erakorralised esemed (harvad ja ebatavalised)
  3. Lõpetatud toimingud
  4. Muudatused raamatupidamispõhimõtetes

Arutleme üksikasjalikult iga ühekordse üksuse tüübi üle.

# 1 - harvad või ebatavalised üksused

Esimest tüüpi ühekordsed üksused on harvad või ebatavalised üksused. Need üksused on kas ebatavalised või harvad, kuid MITTE MÕLEMAD . Need kirjed on esitatud maksueelselt, ülejäänud kolm tüüpi aga maksustamisjärgselt.

Harvaesinevad või ebatavalised esemed
  • Varude või nõuete mahakandmine või allahindlus
  • Ümberkorraldamiskulud uue ettevõtte omandamisel ja integreerimisel või muudatuste rakendamisel olemasolevas ettevõttes
  • Kasum või kahjum tütarettevõtete / sidusettevõtete vara müügist
  • Kohtuprotsessist tekkinud kahjud
  • Tehase seiskamisest tekkinud kahju
Allpool on toodud näide Inteli ümberstruktureerimisest ja vara väärtuse langusest.

allikas: Inteli veebisait

# 2 - Erakorralised esemed (harvad ja ebatavalised)

Teist tüüpi ühekordsed kirjed on erakorralised esemed (harvad või ebatavalised esemed)

Erakorralised kaubad on nii harvad kui ka ebatavalised ning need kajastatakse ilma tulumaksuta.

Erakorraliste esemete näited
  • Hüvitis ettevõtte vara sundvõõrandamise eest
  • Kindlustamata kahjud, mis ettevõttele tekivad looduslike õnnetuste nagu maavärin, üleujutused või tornaadod tagajärjel
  • Ilmaga seotud kahjustused kinnisvarale kohas, kus ilmastikunähtusi esineb harvemini
  • Tehases tekkinud tulekahju tõttu tekitatud kahju
  • Kasum või kahjum võla ennetähtaegsest lõpetamisest
  • Kasum elukindlustusest / kahjud õnnetusjuhtumitest
  • Immateriaalse vara mahakandmine

Rahvusvahelised finantsaruandluse standardid (IFRS) ei tunnusta erakorraliste kirjete mõistet üldse

Päris hiljuti hindas Jaapani Sony Corp miljardit dollarit maavärinaga seotud kahjudeks.

allikas: Fortune.com

# 3 - Lõpetatud toimingud

Kolmas kordumatute üksuste tüüp on Lõpetatud toimingud. Need ühekordsed kirjed tuleb finantsaruannetes kajastada juhul, kui ettevõtte osa tegevust hoitakse müügiks või see on juba loovutatud. Et üksust saaks kvalifitseerida lõpetatud tegevuse osana, peaksid olema täidetud kaks põhitingimust:

  1. Pärast seda, kui komponent on edukalt realiseeritud, ei ole emaettevõtjal finants- / tegevusküsimustega seotud osalust / mõju.
  2. Eeldatava komponendi toimingud ja rahavood elimineeritakse emaettevõtte tegevustest.

Lõpetatud tegevuste mõju kajastub kasumiaruandes, nagu allpool näha.

Näited hõlmavad järgmist:

  • Ettevõte müüb kogu tootesarja ostja kokkuleppel, et maksab x% müügist autoritasu. Ettevõttel ei ole osalust / mõju piiritletud tootesarja operatiiv- / finantsotsuste langetamisel.
  • Ettevõte müüb ostjale tooterühma, millega rahavood olid seotud ja sellest aru saadi.

Märkus - kui ettevõte müüb ostjale ainult oma äriportfellist toodet, ei pruugi see kvalifitseeruda lõpetatud tegevusena juhul, kui ettevõte ei teata selle toote tasemel rahavoogudest. Samuti peab müüja esitama kõik ettenägematute kulude kohustused, sealhulgas müüja intressikulud juhul, kui ostja võtab endale võõrandatava komponendiga seotud võlad, müügihinnaga seotud korrigeerimised ja töötajatega seotud hüvitiste plaanid. majandusüksus sama aasta jooksul lõpetatud tegevusvaldkonna alla.

Allpool on näide GE lõpetatud operatsioonidest

allikas: www.ge.com

# 4 - Raamatupidamispõhimõtete muudatused

Neljas ühekordne kirje on muudatused raamatupidamispõhimõtetes.

Muutused raamatupidamispõhimõtetes toimuvad siis, kui konkreetse finantsolukorra rakendamiseks on saadaval rohkem kui üks põhimõte. Muudatused peaksid olema põhjendatud, mis tõestab nende asjakohasust. Need muudatused mõjutavad mitte ainult jooksva aasta finantsaruandeid, vaid kohandavad ka eelmise perioodi finantsaruandeid, kuna neid tuleb ühtsuse tagamiseks rakendada tagasiulatuvalt. Tagasiulatuv rakendamine tagab erinevate perioodide finantsaruannete nõuetekohase võrdlemise. Tavaliselt korrigeeritakse tasaarveldatavat summat selliste muutuste kumulatiivse mõju kajastamiseks.

Muudatused raamatupidamispõhimõtetes Näited
  • Varude haldamise põhimõtte muutus LIFO-lt FIFO-le või varude hindamise spetsiifiline identifitseerimismeetod või vastupidi toob kaasa varude maksumuse olulise muutuse
  • Amortisatsioonimeetodi muutmine sirgjoonelisest meetodi teenuse numbrite või töötundide summa summaks toob kaasa olulise muutuse ka amortisatsioonisumma aruandluse viisis

Allpool mainitud näites näeme, kuidas P&L väljavõte peaks kajastama Erakorralised kirjed, Kasum / kahjum raamatupidamispõhimõtete muutustest ja varade võõrandamisest saadav kasum. Need kõik on kajastatud allpool joont, st pärast jätkuvatest tegevustest saadud tulu arvutamist. Selline lahusus aitab analüütikul tuvastada organisatsiooni tegelikke tulusid.

allikas: investor.apple.com

Mis probleemi tekitavad ühekordsed kirjed investoritele ja analüütikutele?

  • Investorid ja analüütikud teostavad finantsaruannete analüüsi, et hinnata tulevase tulu praegusest kasumist.
  • Tegelikkuses on aruannetes kajastatud kasum mürarikas, st moonutab seda mittetöötavate ja ühekordsete kirjete kasumite ja kahjumite lisamine. Sellele probleemile viidatakse kui „ teenimise kvaliteedi küsimusele”.
  • Paljud ettevõtted suurendavad oma mittetöötavat tulu, kuna see aitab neil varjata tavapärasest äritegevusest tulenevaid kahjusid.
  • Analüütiku koheseks ülesandeks on välja selgitada peamised tulude ja kulude allikad ning selgitada välja ka see, kuivõrd ettevõtte tulud neist sõltuvad.
  • Korduvad üksused on kvaliteetsete tulude kindlakstegemisel oluline moonutuste allikas.
  • Analüütikud peaksid soovitama eraldada kõik mittetöötavad kirjed (sealhulgas ühekordsed kirjed), nii et saadud tulu esindaks tõelist pilti regulaarsest ja pidevast äritegevusest tulevasest kasumist.
  • See aitab saada ettevõtte täpsemat hindamist.

Allpool nimetatud näide näitab lõpetatud tegevuse tõttu uuesti esitatud kasumiaruannet. Ehkki puhaskasum jääb samaks, jaotatakse uuesti esitatud aruandes tulud jätkuvatest tegevustest ja lõpetatud tegevustest saadud tulude vahel.

Samuti peavad investorid ja analüütikud olema alati teadlikud juhtkonna otsusest teha raamatupidamises muudatusi ja kohandusi, kuna need mõjutavad oluliselt ettevõtte hindamist.

  • Kõrgem juhtkond on kriitilistest otsustest hästi teadlik. Näiteks kui ettevõte lahku lüüa või teenindusliin sulgeda, kasutab see just seda eelist enda kasuks, et varjata tulevase kasumi püüdlusi, pakkudes korrigeerimisi kokku ja kasutades neid sobival ajal - st kui oodatakse tulu olla kõige nõrgem.
  • Samuti, kui juhtkonnas toimub muutus, kantakse vanad projektid peamiselt maha selleks, et näidata suuri muutusi ja edasiste perioodide parendusi.
  • Seetõttu peavad investorid ning Security & Exchange'i juhatus esitama küsimusi selliste muudatuste ja müügi asjakohasuse kohta.
  • Turvaanalüütik peaks ettevõtte hindamise käigus arvesse võtma kõiki selliseid stsenaariume, kuna need hõlmavad varjatud motiive, mis on piisavalt tugevad hindamisnäitajate moonutamiseks.

Õiguskaitsevahendid ühekordsete üksustega tegelemiseks

Korduvate üksuste kuvamisel järgitakse aruandlusstandardites erinevaid lähenemisviise. IFRS ignoreerib erakorralisi kirjeid täielikult, kuid kajastab kõiki muid liike, samas kui GAAP kajastab igat liiki ühekordseid üksusi. Need kirjed on finantsaruannete joonealustes märkustes hästi selgitatud.

Üldiselt on finantsanalüüsi / hindamise teostamisel ühekordsete kirjetega tegelemiseks kolm meetodit. Need on järgmised:

# 1 - eraldage need ühtse majandusaasta jooksul

See lähenemisviis räägib ühekordsest kirjest aruandlusega samal majandusaastal. Ehkki kasumite või kahjumite jaotamine ühele aastale ei tundu olevat õige viis selliste esemete käitlemiseks, eelistatakse seda siiski selliste artiklite käsitlemisel, millel on väikesed summad, või kui neil on väga väike mõju hindamismaatriksitele nagu EBITDA või puhas sissetulek.

# 2 - sirgjoonelise levitamise kasutamine (nende ajalooline levitamine)

See lähenemisviis rõhutab ühekordsete kirjete hajutamise põhimõtet möödunud arvestusperioodidel ettevõtte tegeliku teenimisvõime hindamiseks. Ainus halvakspanu, mis tal on, on see, et see võib majandusaastaid finantsperioodi jooksul valesti esitada

# 3 - välistage need kõik koos

Ehkki see näib olevat kõige lihtsam kolmest lähenemisviisist, hõlmab see analüütiku poolt palju ratsionaliseerimist ja loogilist mõtlemist, otsustades, millise elemendi ta peaks välja jätma. Väljajätmine peab olema nõuetekohaselt põhjendatud ja kui ta seda teeb, peab maksu korral korrigeerima, et tühistada esemega seotud kasum / kahjum. Näiteks -: võla ennetähtaegse pensionile jäämise võib jooksvast aastast välja jätta.

Järjepidev ja ratsionaalne lähenemisviis oleks see, mis rõhutaks rohkem korduva üksuse olemust, otsustades, millist kolmest ülalnimetatud metoodikast kasutada, selle asemel et kasutada ühte neist iseseisvalt.

On soovitatav, et:

  1. Väikesed esemed, millel on netotulule väga väike mõju, tuleks aktsepteerida juba majandusaastaga.
  2. Kui mõni artikkel on täielikult välja jäetud, tuleks tulumaksu aruandlust tehes teha õige korrigeerimine.
  3. Üheaastase analüüsi alt välja jäetud kirjed tuleks lineaarse hajutamise meetodi abil lisada ajaloolisse aruandesse, mis hõlmab erinevaid arvestusperioode. See arvestab nende mõju keskmiselt, nagu ka kapitaliseerimine keskmiselt äsja soetatud vara (PP&E) tulu / kulu selle kasuliku eluea jooksul.

Kasulikud postitused

  • Kasumiaruande määratlus
  • EBIT vs EBITDA
  • MD & A
  • <

$config[zx-auto] not found$config[zx-overlay] not found