seychellesartprojects.org

Riskifondi intervjuu küsimused ja vastused

Selles artiklis võtame ette 20 suurimat riskifondi intervjuu küsimust ja vastust ning juhendame teid neile küsimustele õigesti vastama.

Oleme jaotanud selle intervjuu juhendi kolmeks osaks -

Riskifondide intervjuu - põhiküsimused ja vastused

Riskifondi intervjuu küsimus nr 1 - mida saate riskifondist aru? 

Vastus: Riskifond on investeeringute kogum, kuhu investorid panustavad riskifondide valitseja hallatava rahasumma. See haldur omakorda kasutab neid vahendeid veelgi, et maksimeerida nende tootlust. See kontseptsioon sarnaneb investeerimisfondidega, kuid on oma tootluse maksimeerimise strateegiates suhteliselt agressiivsem.

Küsimus nr 2 - Tooge välja mõned erinevused riskifondide ja investeerimisfondide vahel? 

Vastus:

Riskifondid	Investeerimisfondid
Need fondid ei ole eriti reguleeritud	Need on reguleeritud
Strateegiad on väga agressiivsed ja ei pruugi piirduda konkreetse sektori või tootega	Strateegiad piirduvad tavaliselt investeerimisega aktsiaturul ja isegi konkreetses sektoris.
Tavaliselt suunatud HNI-dele ja teistele suuremahulistele investoritele, kuna investeering on väga suur	See on keskendunud jaeinvestoritele ja investeeringu minimaalne suurus on ka suhteliselt väiksem.

Samuti saate siin õppida investeerimisfonde.

Riskifondide intervjuu küsimus nr 3 - miks pole riskifondid väikestele jaeinvestoritele soovitavad?

 Vastus: Riskifondide minimaalne investeeringu suurus on umbes 10 miljonit dollarit, riskihimu kaotada kogu raha, kui selline olukord peaks tekkima. Fondijuht on kaasatud sellise investeeringu partneriks, kuid siiski peab olema suur riskivalmidus.

Teine põhjus on see, et kuna riskifondid võivad oma tootluse maksimeerimiseks hõlmata mitut ja keerulist strateegiat, on investoritel keeruline sellest aru saada ja seda jälgida.

Küsimus nr 4 -   rääkige mulle reeglist 2/20? 

Vastus:   2/20 on riskifondide valitsejate poolt kasutatav kompensatsioonistruktuur riskifondi tootluse põhjal. See lause keskendub sellele, kuidas riskifondide valitsejad võtavad haldustasuna kindla 2% vara koguväärtusest ja lisaks 20% teenitud kogukasumist. Seega on valitsemistasu kohustuslik tasu, mis on hädavajalik fondi juhtimiseks ja tulemustasud on fondihaldurile preemia fondi väärtusest suurema tootluse saamiseks.

Küsimus nr 5 - mis on riskifondidesse investeerimise eelised? 

Vastus:   Mõned selliste investeeringute eelised on:

• Tulemuste järjepidevus : Kuna juhtidel ei ole investeerimisstrateegiate valikul piiranguid ja neil on võime investeerida ükskõik millisesse klassi või instrumenti, mida nad saavad eesmärgiks saavutada järjepidev ja absoluutne tootlus. Tähelepanu ei pea piirduma võrdlusaluse ületamisega.
• Madal korrelatsioon : Kuna kasutatakse mitmesuguseid investeerimisstrateegiaid / finantsinstrumente ja neil on kasumi teenimise võimalus nii tõusvas kui ka langevas olukorras, võivad fondid teenida tootlust, mis on traditsiooniliste investeeringutega vähe seotud.
• Negatiivne kaitse : Riskifondid otsivad kaitset langevate turgude eest, kasutades erinevaid riskimaandamisstrateegiaid ning võivad hõlmata ka suuremat hajutamist ja aktiivset varade jaotamist.

Küsimus nr 6 -    kas saate selgitada riskifondide märkimise / tagasivõtmise mõistet?

Vastus:  märkimine viitab investori tehtud investeeringusummale riskifondi osaks.

Lunastamine on seevastu summa, mis likvideeritakse ja makstakse investorile tagasi riskifondist lahkumise või fondi likvideerimise tõttu.

Mõlemal juhul ei maksta kogu summat välja ühe ämbrina, vaid jaotatakse osade kaupa rahaliste vahendite sujuvaks liikumiseks. Selgus seoses sellega on antud pakkumise memorandumis (OM). Lunastamine võib kesta 15–180 päeva.

Riskifondi struktuur Intervjuu küsimused ja vastused

Küsimus nr 7 - mis   on riskifondide põhisöötja struktuur?

Vastus:   ühisfond on ühine struktuur, mida fondid kasutavad maksustatavate ja mittemaksustatavate investeeringute koondamiseks tsentraliseeritud vahendisse, mida nimetatakse põhifondiks. Seega tehakse investeeringud eraldi Feeder-fondidesse; üks on mõeldud USA-s asuvatele investoritele ja teine ​​mitte-USA-s asuvatele investoritele. Seejärel konsolideeritakse see summa põhifondi, millest portfelliinvesteeringud ja kauplemine toimub. Fondifond ostab maserifondi aktsiaid nagu iga teise ettevõtte aktsiaid. See omakorda saab kogu põhifondi tulu, sealhulgas intressid, kasumid ja dividendid.

Samuti vaadake, kuidas riskifond töötab?

Riskifondide intervjuu küsimus nr 8 -   kuidas arvutatakse NAV?

Vastus:   arvutus hõlmab kõigi fondis hoitavate väärtpaberite turuväärtust kokku. Seega

Futuurid (pikad ja lühikesed) = futuuride hind * partii suurus * lepingute arv

Ostetud optsioonid = makstud optsioonide lisad * partii suurus * lepingute arv

Müüdud optsioonid = alusvara turuhind * partii suurus * lepingute arv

Mis tahes muu tuletisinstrumendi korral tehakse ettepanek arvutada see lepingu tingliku turuväärtusena.

Partii suurus on ostmiseks vajalik kogus, mis sobib partei ostmiseks või müümiseks. Näiteks ostetakse optsioonileping partii suurusega, näiteks 50.

Küsimus nr 9 -   mida teate Side-pocket Fundsi poolt?

Vastus:   Need on eraldi fondid mittelikviidsete väärtpaberite hoidmiseks fondide muudest likviidsetest investeeringutest. Sellised fondid pole kõigile investoritele kättesaadavad ja tavaliselt on need mõeldud neile, kes olid loomise ajal investorid. Investeering jääb tavaliselt lukustatuks kuni nende väärtpaberite likvideerimiseni. Nende väärtpaberite väärtus ei pruugi samuti olla kättesaadav ja seetõttu võib selle väärtuse määratleda soetusmaksumuses ja hoida kogu ulatuses tasasena. Võib kasutada ka Bloombergi hindu.

Küsimus nr 10 -   kas riskifondidel on lukustusperiood? 

Vastus:   Jah, riskifondidel on küll sulgemisperiood, kuid kestus liigub ühest fondist teise. Üldiselt sõltub see investeerimisstrateegiast. Kui juht tunneb, et investeeringute väärtuse suurendamiseks kulub aasta või paar, võidakse sama säilitada lukustamisperioodina, mille jooksul investorid ei saa investeeritud rahasummat välja võtta. Tavaliselt on enamikus fondides täheldatud 3-aastast sulgemisperioodi.

Riskifondide intervjuu küsimus nr 11 -  kas riskifondidel on tagasimakse säte?

Vastus:   Jah, riskifondidel võib olla tagasimakse eraldis, mille kohaselt usaldusosanikul on lubatud tagasi kutsuda fondi eluajal varasematele portfelliinvesteeringutele makstud dividendid või bilansisummad tootluse normaliseerimiseks lubatud / algselt kokkulepitud protsendi järgi. See ei pea tingimata kogu summa tagasi tagasi kutsuma, vaid täpsustatakse eraldis, mille kaudu riskifondide valitseja nõuab tagasi protsendi summast.

Küünis

Küsimus nr 12 - mis  on fondide fond?

Vastus:   See on fond, mis omakorda investeerib edasi teistesse riskifondidesse. Eeliseks on see, et investor saab mitme riskifondide strateegia ja mitmekesistamise maitse. Need on üles ehitatud usaldusühinguna, mis pakub investoritele piiratud kohustuste eelist. Fondihaldur vastutab hoolsuskohustuse täitmise eest ja suhtleb kõigi erinevate fondihalduritega, et suurendada investorite tootlust, tagades investorite minimaalse osaluse. Ainus puudus on see, et kaasatakse täiendav tasu, sealhulgas FOFi ja alusfondide valitsemistasud.

Siit leiate üksikasjalikku teavet fondide fondi kohta.

Küsimus nr 13 - Mis on pakkumise memorandumi tähtsus?

Vastus:   Pakkumismemorandum on nagu riskifondi prospekt. See on juriidiline dokument, milles esitatakse riskifondi eesmärgid, riskid, fondi tingimused ja tingimused. Kõik üksikasjad on üksikasjalikult öeldud OM-is. Seega on potentsiaalset investorit selgelt mainitud fondihalduri asutamise ja rakendatavate strateegiate kohta. Minimaalne nõutav investeering ja riskiisu on OM-is selgelt välja toodud ja investor peaks seda enne igasuguse otsuse tegemist selgelt uurima. Likvideerimis- ja tagasimaksesätete üksikasjad on samuti toodud samas.

Küsimus nr 14 - milliseid üksusi hõlmab kodumaine fondistruktuur?

Vastus:   Kodumaise fondi struktuuri kuuluvad üksused on:

• Usaldusühing fondi üksusena
• LLC (piiratud vastutusega ettevõte) tegutsema investeeringute juhi ja täispartnerina. See moodustatakse fondi sponsori jurisdiktsioonis. Samuti on võimalik, et investeerimisjuht ja GP moodustatakse kahe erineva üksusena.

Investoritest saab fondi LP ja kogu kauplemistegevus toimub fondiüksuses. Haldustasu ja tulemustasu makstakse investeeringute haldurile / GP-le.

Vaadake ka peamisi erinevusi LP ja GP vahel

Riskifondide strateegiaintervjuu küsimused ja vastused

Küsimus nr 15 - mis on pika / lühikese omakapitali strateegia? 

Vastus:   See on üks vanillistrateegiaid, mida enamus riskifonde on kasutanud, kus investorid lähevad pikkade ja lühikeste investeeringute alla sama tööstusharu kahes konkureerivas ettevõttes nende vastava hinnangu alusel. Kombineeritud portfell loob rohkem võimalusi aktsiaspetsiifiliseks kasumiks ja vähendab tururiski, kuna ost ja müük võivad pakkuda kasumit ning halvim juhtum aitab vähemalt kahjumit kompenseerida. See on madala riskiga võimendatud panus ja seda peetakse paarikaubanduse pikenduseks.

Riskifondide intervjuu küsimus nr 16 -  märkige mõned tooted, millesse riskifond tavaliselt investeerib?

Vastus:   Riskifond võib vabalt investeerida mis tahes liiki finantsinstrumentidesse, kuid see sõltub tavaliselt tema kasutatavast strateegiast. Tavaliselt investeeritakse:

• Aktsiad
• Edasi ja tulevikud
• Valikud
• Võlakirjad
• Vaheta lepingud
• REIT (kinnisvarainvesteeringute usaldus)
• Valuutakauplemine valuutahindade muutuse ärakasutamiseks
• Aktsiate privaatsed paigutused

Küsimus nr 17 - mis on edasisuunamise ja tulevaste lepingute erinevused? 

Vastus:   Nii forvardid kui ka futuurid on finantslepingud, kuid neil on mõningaid erinevusi:

Tulevikud	Edasi
Kaupleb börsil	Vahetatakse börsiväliselt (OTC)
Börsi arvelduskoda toimib mõlema poole vastaspoolena. See vähendab vastaspoole riski. Kohustuse saab üle anda ka teisele poolele.	Sellist vahetus- ja lepingumehhanismi ei ole ainult asjaosaliste vahel.
Positsioonid on turule märgitud iga päev koos marginaalidega, mida osalejad peavad regulaarselt hoidma.	Arveldamine tarnimisel realiseeritakse kasum või kahjum alles arveldamise ajal. Krediidirisk kasvab pidevalt. Seega on makseviivitusest tulenev kahju suurem.

Vaadake ka seda üksikasjalikku juhendit futuuride ja forvardide erinevuste kohta

Riskifondide intervjuu küsimus nr 18 - Millised on tuletisinstrumentidega seotud riskid?

Vastus:   Seotud riskid on:

• Tururisk, mis tekib aktsiaturu liikumist mõjutavate hinnaliikumiste tõttu.
• Vastaspoole risk on seotud sellega, et kumbki pool ei täida lepingut.
• Likviidsusrisk, mille korral investorid sulgevad tuletisinstrumentide positsioonid enne tähtaega. See võib panna osapooled eralduma oma likviidsusest enne oodatut.
• Hinnakujundusrisk, kuna alusvara väärtust on väga raske kindlaks määrata.

Siit leiate lisateavet riskifondide riskide kohta.

Riskifondide intervjuu küsimus nr 19 - Kuidas saab fondijuhti usaldada oma tootluse suurendamiseks?

Vastus:   Fondihaldur on paljudel juhtudel riskifondi põhipartner ja teeb korpusesse ka olulise summa investeeringuid. Nii ei ole nad ainult fondi investorid, vaid neil on ka piiramatu vastutus juhul, kui fondilt nõutakse tegevuse lõpetamist ja / või likvideerimist. Seega, kui on kahju, peab ka fondihaldur seisma silmitsi sellega ja teeb tõelisi jõupingutusi fondi väärtuse suurendamiseks.

Küsimus nr 20 - mida mõistavad valikud In The Money (ITM), Out of the Money (OTM) ja The money (ATM)?

Vastus:   ITM on siis, kui ostuoptsiooni alghind on kauplemine allpool alusvara turuhinda. Kui müügioptsioon ületab alusvara turuhinda, on see ka ITM. See on vaid märge, et optsioon on väärt kasutamist.

OTM on mõeldud ostuoptsiooni kirjeldamiseks, mille alushind on kõrgem kui alusvara turuhind. Müügioptsioon, mille alghind on madalam kui alusvara turuhind.

Sularahaautomaat on olukord, kus optsiooni alghind on identne alusvara väärtpaberiga. See olukord kehtib nii kõne kui ka müügioptsioonide puhul.

Soovitatavad lugemised

See on olnud riskifondi intervjuu küsimused ja vastused. Võite vaadata ka neid allpool soovitatud intervjuuküsimusi -

• Heki suhe
• Riskimaandamine
• Finantsmodelleerimise intervjuu küsimused (koos vastustega)
• Erakapitali intervjuu küsimused
<