seychellesartprojects.org

Mis on kasumiaruande vertikaalne analüüs?

Vertikaalne analüüs viitab kasumiaruande analüüsile, kus kõik ettevõtte kasumiaruandes sisalduvad read on loetletud protsendimäärana sellise aruande müügist ja aitavad seega ettevõtte tulemuslikkust analüüsida, tuues välja, kas see näitab ülespoole või tagasi. langustrend.

Colgate'i kasumiaruande vertikaalne analüüs

Vaatame Colgate'i kasumiaruande vertikaalse analüüsi näidet. Allolevas hetkepildis oleme jaotanud iga kasumiaruande reaüksuse ajavahemiku 2007–2015 netokäibega.

Tõlgendamine

• Müügikulu on ajalooliselt olnud vahemikus 41–44%. See tähendab, et Colgate'i brutokasumi marginaal on olnud umbes 56–59%.
• Üld- ja halduskulude müügi trend on vähenenud 36,1% -lt 2007. aastal 34,1% -le 2015. aastal lõppenud aastal.
• Samuti märgime, et äritulu langes 2015. aastal märkimisväärselt 17,4% -ni.
• Ka vastav puhaskasum on 2015. aastal langenud 8,6% -ni.
• Efektiivsed maksumäärad hüppasid 2015. aastal 44% -ni.

Näited kasumiaruande vertikaalsest analüüsist

Vaatame mõningaid näiteid kasumiaruande vertikaalsest analüüsist, et sellest paremini aru saada.

Näide 1

Vaadake järgmist XYZ Company kasumiaruande näidet:

Kui jagame iga aasta rea ​​kirje selle aasta müügiga, näeb ettevõtte kasumiaruande ühine suuruse analüüs välja järgmine:

Tõlgendamine

Iga numbri teisendamisel aasta müüginumbri järgi on aastate kaupa reaartiklite võrdlemine lihtne.

• Ettevõtte kogukasum kasvas dollarites, kuid brutokasumi% aastate jooksul langes. See näitab, et tooraine ja kauba maksumus on tõusnud ega ole kooskõlas müügi kasvuga.
• Töötajate palgad on aastatega vähenenud.
• Üüri- ja kommunaalkulud, turundus- ja muud kulud on protsentides müügist püsinud enam-vähem konstantsed.
• Puhas sissetulek on igal aastal suurenenud umbes 1%.

Näide 2

Vaatame veel ühte näidet: Apple Inc. kasumiaruanne

Allikas: Apple SEC-failid

Kui teisendame ülaltoodud kasumiaruande ühiseks suuruse analüüsiks, näeb see välja järgmine:

Kasumiaruande tõlgenduse vertikaalne analüüs

• Kõik arvud on enam-vähem ühesugused, aastate jooksul on erinevus vahemikus 1% -2%
• Ettevõtte puhaskasum on 2016. aastast 2018. aastani kasvanud 1,5%
• Ettevõtete kulutused teadus- ja arendustegevusele on kasvanud protsendina netokäibest peaaegu 1%

Eelised

• Lihtne mõista ja tõlgendada: Kasumiaruande vertikaalset analüüsi on lihtne mõista ja tõlgendada. Analüütik saab pärast iga rea ​​numbri teisendamist protsendimääraks müügist neid võrrelda ja ettevõtte tulemust paremini analüüsida.
• Aegridade analüüs: see aitab teha erinevate reaartiklite aegridade analüüsi, nagu kulud, töötaja palk, brutokasum, ärikasum ja puhaskasum.
• Analüüsi saab teha ühise suurusega lehte vaadates korraga. Kuna kõik numbrid on saadaval protsendina müügist, saavad analüütikud hõlpsalt analüüsida ettevõtte tegevuse üksikasju.
• Abi struktuurse koosseisu analüüsimisel: Kasumiaruande ühine suuruse analüüs aitab analüüsida ja tuvastada muudatusi kasumiaruande mis tahes struktuurikomponentides, st palgakulu, turunduskulud või amortisatsioon ja amortisatsioonikulud.

Piirangud

• Puuduvad standardsuhted: Kuna kõik real kirjed on jagatud ühise müüginumbriga, ei ole kasumiaruande vertikaalses analüüsis standardset finantssuhet (välja arvatud kasumimarginaalid). Seega ei pruugi sellise analüüsi põhjal ja kasumiaruande erinevate komponentide protsentuaalse muutuse põhjal otsuste langetamine olla lihtne.
• Hinnataseme / inflatsiooni muutus : Kasumiaruande vertikaalne analüüs ei võta arvesse hinnataseme muutust ega inflatsioonimõjusid. Müüginumbreid võib inflatsiooni tõttu igal aastal suurendada, kuid seda ei võeta arvesse, kuna numbreid ei korrigeerita inflatsioonikuludega.
• Raamatupidamispõhimõtete järjepidevus : kui kasutatud arvestuspõhimõtted ei ole aasta-aastalt samad, siis on kasumiaruande vertikaalanalüüs kasutu, kuni see on muudatustega kohandatud ja muudetud aasta-aastalt võrreldavaks .
• Hooajaline kõikumine : kui ettevõte on seotud hooajalise iseloomuga esemete müügiga, ei pruugi vertikaalne analüüs olla kasulik. Hooajalised kõikumised põhjustavad erinevusi müügis, müüdud kaupade maksumuses; seega ei pruugi arvud olla perioodide lõikes võrreldavad.
• Aknakate : Aknakatet või raamatupidamispõhimõtete kasutamist ettevõtte kasuks ei saa kasumiaruande vertikaalanalüüsis hõlpsasti ära tunda. Sellised mõjud muudavad analüüsi kasutuks.
• Kvalitatiivne analüüs: see annab ainult kvantitatiivse analüüsi ja ei arvesta ettevõtte poolt võetud kvalitatiivseid meetmeid nagu uusi turundustehnikaid jne.

Järeldus

Kasumiaruande vertikaalne analüüs näitab tulu või müügi numbrit 100% ja kõiki muid reaartikleid protsendina müügist. Kõiki vertikaalse analüüsi ridu võrreldakse sama avalduse teise reaga; kasumiaruande puhul on see tulu / netokäive.

Kasumiaruande tavaline suurus või vertikaalne analüüs on väljavõte, kus iga rida väljendatakse protsendina müügist. Iga numbri võrdlemine muutub lihtsamaks, kui võrrelda seda protsendina müügist / tulust. Ehkki selline analüüs aitab analüütikutel võrrelda ettevõtte tulemusi aastate või kahe sama sektori ja ärivaldkonna ettevõtte vahel, kuid sellel on omad piirangud. Seega peaks analüüs võtma tulemuste võrdlemisel ja järeldamisel arvesse kasumiaruande vertikaalse analüüsi piiranguid.