seychellesartprojects.org

Mis on raha ja raha ekvivalendid?

Raha ja raha ekvivalendid, mis tavaliselt leitakse bilansivara ülaosast reana, on need varade kogumid, mis on lühiajalised ja ülimalt likviidsed investeeringud, mida saab hõlpsasti konverteerida rahaks ja mille hinnamuutuse risk on väike. Näited hõlmavad sularaha ja paberraha, USA riigikassa arveid, deponeerimata kviitungeid, rahaturufonde jne.

Kui ettevõte ei kasuta oma sularahajääki, võib ta investeerida oma raha väga madala riskiga likviidsetesse (kergesti müüdavatesse) väärtpaberitesse, et see teeniks intressitulu. Seetõttu nimetatakse väga likviidseid väärtpabereid mõnikord raha ekvivalentideks .

Raha ja raha ekvivalentide loetelu

• Sularaha ekvivalendid on väärtpaberid (nt USA riigivõlakirjad), mille tähtaeg on vähem kui 90 päeva.
• Varud (omakapitali investeeringud) ei kuulu siia, kuna aktsiahinnad kõiguvad iga päev ja võivad põhjustada märkimisväärse riski.
• Eelisaktsiad saab lisada kolme kuu jooksul alates lunastamiskuupäevast.

Kuidas erinevad raha ekvivalendid investeeringutest?

• Raha ekvivalendid võivad olla erinevad lühiajalistest investeeringutest . Sularaha ekvivalentide tähtaeg on alla 3 kuu, samas kui lühiajalised investeeringud lõpevad 12 kuu jooksul.
• Samuti on pikaajaliste investeeringute tähtaeg üle 12 kuu ja neid ei klassifitseerita raha ekvivalentidena.

Miks ettevõtted hoiavad sularaha?

On mitmeid põhjuseid, miks ettevõte võib soovida hoida CCE mõistlikku taset.

# 1 - üldine tegevusstrateegia

Enamik ettevõtteid püüab kogukäibega võrreldes hoida väikest kogust sularaha. On oluline, et ettevõttel oleks piisavalt sularaha oma igapäevaste toimingute tegemiseks, ilma et iga natukese aja tagant panka jookseks. Vaatame näiteks Procterit ja Gamble'i -

allikas: Yahoo Finance

• PG Cash = 8,558 miljardit dollarit
• PG vara kokku = 144 266 miljardit dollarit
• Sularaha% kogu varast = 8,558 / 144,266 ~ 6%
• PG 2014. aasta kogumüük = 83,062 dollarit
• Sularaha% kogu müügist = 8,558 / 83,062 ~ 10,3%

# 2 - spekulatiivse omandamise strateegia

Teine mõte võiks olla sularaha kogumine spekulatiivse või kavandatud omandamise jaoks. Kui me võtame teadmiseks Apple'i näite, saame selle kohta mõne ülevaate.

allikas: Yahoo Finance

• Apple Inc Cash = 13,844 miljardit dollarit
• Apple Inc kogu vara = 231,839 miljardit dollarit
• Sularaha% kogu varast = 13,844 / 231,839 ~ 6%
• Apple Inc 2014. aasta kogumüük = 182,795 dollarit
• Sularaha% kogu müügist = 13,844 / 182,795 ~ 7,5%

Ehkki näeme, et siin pole sularahas midagi liiga põnevat, kui kõiki investeeringuid tähelepanelikult uurida, märkime, et Apple Inc-l on tohutu kuhjaga 13,844 miljardit dollarit (sularaha ja sularaha ekvivalent) + 11,233 miljardit dollarit (lühiajalised investeeringud) + 130,162 dollarit miljard (pikaajalised investeeringud) = 155,2 miljardit dollarit. Kas see on sobiv omandamise sihtmärk?

# 3 - pole head põhjust

Mõnes ettevõttes võib olla sularaha ilma mõjuvate põhjusteta. Võib-olla pole juhtkond veel välja mõelnud parimat viisi sularaha paigutamiseks. Sellisel juhul võiks üks strateegiatest olla aktsiate tagasiostmine aktsionäridele.

Teisel juhul tähendaks kapitalimahukate ettevõtete jaoks tohutut sularaha kuhjaga investeering suurt projekti või masinatesse.

Colgate'i sularaha ja raha ekvivalentide näide

Siit saate alla laadida Colgate'i 10K aruande

Võtame näite Colgate'ist. Siinkohal vastame paarile kiirele küsimusele Colgate's Cashi kohta, et seda kontseptsiooni edasi arendada.

Kust on leitud Colgate'i CCE?

Colgate'i CCE on leitud bilansist.

Kui palju on CCE Colgate'il 2013. ja 2014. aastal?

Colgate'il on 2013. ja 2014. aastal CCE vastavalt 0,962 miljardit ja 1,089 miljardit dollarit.

Kas see on kogumüügiga võrreldes suur või väike summa?

• Colgate'i kass (2014) = 1,089 miljardit dollarit
• Colgate'i 2014. aasta kogumüük = 17,277 miljardit dollarit
• Sularaha% kogumüügist (2014) = 1,089 / 17,277 = 6,3% 

• Colgate'i kass (2013) = 0,962 miljardit dollarit
• Colgate'i 2013. aasta kogumüük = 17,420 dollarit
• Sularaha% kogu müügist (2013) = 0,962 / 17,420 = 5,5%

Kui võrrelda seda eespool käsitletud PG-ga (Proctor ja Gamble), on see kooskõlas. Tundub, et 6% on normaalne (ei väike ega suur)

Kas arvate, et Colgate kavatseb seda sularaha omandamiseks kasutada?

Sularaha Colgate eest on umbes (mis pole eriti kõrge) ~ 6%. Samuti, kui vaatame Colgate'i lühiajalisi ja pikaajalisi investeeringuid, siis need on üsna olematud. Tõenäoliselt võime ülaltoodust järeldada, et Colgate ei soovi mingit olulist omandamisstrateegiat järgida. Pange tähele ka seda, et raha ja raha ekvivalendid parandavad praegust suhet.

Kuidas Colgate seda raamatupidamispõhimõtetes määratleb?

Colgate määratleb sularaha vastavalt allpool toodud tingimustele.

Mis edasi saab?

See on olnud juhend raha ja raha ekvivalentide kohta, selle määratlus ja põhitõed. Siin käsitleme sularaha ja raha ekvivalentide loetelu, näiteid Colgate'ist, P&G-st ja Apple'ist ning ka kolme peamist põhjust, miks ettevõtted sularaha hoiavad. Kui õppisite midagi uut või postitus meeldis, jätke palun allpool kommentaar. Anna mulle teada, mis sa arvad. Suur tänu ja hoolitsege. Head õppimist!

Kasulikud postitused

• Raha ekvivalendid
• Sularaha määra valem
• Nõuded ostjate vastu
• Aktsionäride omakapitali finantsaruanded
<