seychellesartprojects.org

Institutsionaalsete investorite määratlus

(Majandus) üksus ühendab raha erinevatelt investoritelt ja üksikisikutelt, tehes selle summa suureks summaks, mis antakse edasi investeerimisjuhtidele, kes investeerivad nii suured summad erinevatesse varade, aktsiate ja väärtpaberite portfelli, mida nimetatakse institutsionaalseteks investoriteks ja see hõlmab selliseid üksusi nagu kindlustus ettevõtted, pangad, NBFC, finantsasutused, investeerimisfondid, erakapitali investeerimisfondid, investeerimisnõustajad, riskifondid, pensionifondid, ülikoolide sihtkapitalid jne, kellel on konkurentsivõimeliselt suurem krediidivõime ja maksevõime.

Institutsionaalsetel investoritel on tavaliselt oma meeskonnad, kes vaatavad turu kõiki aspekte, millega nad kaubeldavad. Neil on vähem regulatiivset kaitset, kuna neil on piisavalt teadmisi, et mõista turgude riski ja vastavalt sellele tegutseda. Tavaliselt kasutatav mõiste Elephant viitab institutsionaalsele investorile, kellel on suurte kaubakoguste tõttu võime turgu ise mõjutada.

Institutsionaalsete investorite tüübid

Institutsionaalsete investorite levinumad tüübid hõlmavad järgmist:

Liik # 1 - riskifondid

Seda tüüpi institutsionaalsed investorid on investeerimisfondid, mis koondavad erinevate investorite raha ja investeerivad nende nimel. Need on tavaliselt struktureeritud usaldusühingutena, kusjuures fondijuht tegutseb põhipartnerina ja investorid usaldusosanikena. Riskifondide eripära on see, et reguleerivad asutused ei ole võimenduse kasutamisele kehtestanud mingeid piiranguid.

Samuti investeerivad nad peamiselt likviidsetesse varadesse. Riskimaandamisfondi kõige olulisem omadus on see, et see võtab väärtpaberites sageli pika ja lühikese positsiooni või maandatud positsiooni. Samuti kasutavad nad riski neutraliseerimiseks arvukalt muid riskijuhtimismeetodeid.

Liik # 2 - investeerimisfondid

Investeerimisfondid on ühendatud investeerimisvahendid, mis ostavad väärtpabereid mitme investori poolt ühendatud kapitaliga. Investeerimisfondide peamised eelised on see, et neid juhitakse professionaalselt.

Ilma nõuetekohaste teadmisteta investorid saavad kasutada fondi professionaalse haldamise eeliseid. Investeeritakse likviidsetesse varadesse, millega kaubeldakse turul.

Investeerimisfondid on hästi hajutatud ja pakuvad investoritele kaitset konkreetsete väärtpaberite halvema tulemuse korral. Samal ajal nõuavad investeerimisfondid igalt skeemilt mõningaid tasusid, mis kliendi kontolt maha arvatakse.

Liik # 3 - P / E fondid

Erakapitali investeerimisfondid on ühendatud osanikud, mille struktuur on usaldusühing ja mille tähtajaline tähtaeg on tavaliselt 10 aastat. Need fondid rahastavad omakapitali eraõiguslikele üksustele, kes ei suuda avalikkusest kapitali kaasata. Need investeeringud on oma olemuselt mittelikviidsed.

P / E fondid tegelevad sageli riskikapitali rahastamisega, kus nad pakuvad kapitali uutele ja tulevastele üksustele, milles nad näevad tohutut varjatud potentsiaali. P / E fondide minimaalne investeeringu suurus on tavaliselt kõrge ja see võimalus on saadaval ainult kõrgete investeerimisfondide jaoks.

P / E fondidel on kõrge risk ja seetõttu ootavad investorid oma investeeringult suurt tootlust. Kõrge risk on seotud investeerimisobjektide mitteavaliku olemuse ja väiksusega.

Liik # 4 - sihtkapitalid

Seda tüüpi institutsionaalsed investorid on investeerimisfondid, mille asutas asutajate või esindajate rühm konkreetsete vajaduste või üksuse üldiste tööprotsesside jaoks. Need on sageli mittetulunduslike organisatsioonide ja sihtasutuste vormis.

Neid kasutavad tavaliselt ülikoolid, haiglad ja heategevusorganisatsioonid, kus direktorid teevad fondile annetusi. Investeerimistulu ja väike osa põhisummast on organisatsioonidele kasutamiseks.

Tüüp # 5 - kindlustusseltsid

Kindlustusseltsid kuuluvad ka institutsionaalsete investorite kategooriasse. Nad koguvad kindlustusmakseid regulaarselt ja hüvitisi makstakse sageli ebaregulaarselt. Nende teenitud preemia tuleb kasutada ja seega investeerida väärtpaberitesse.

Nõuded makstakse sellest investeerimisportfellist. Kuna kindlustusfirmade suurus on üldiselt suur, on ka nende investeeringute suurus suur.

Institutsionaalsete investorite tähtsus turul

Institutsionaalsete investorite tähtsus on järgmine.

• Olulised kapitali allikad - institutsionaalsed investorid on majanduses väga oluline kapitali allikas. Need pakuvad suurt kapitali ettevõtetele, kes vastavad nende nõuetele, ilma et peaksid sõltuma suurest hulgast väikeinvestoritest. Sageli enne IPO-d paluvad investeerimispangad institutsionaalsetel investoritel aktsiad osta, et tagada IPO hea märkimine. See vähendab nende sõltuvust jaeinvestoritest.
• Eelised üksikinvestoritele - institutsionaalsed investorid on äsja ühendanud investeerimisvahendid, kus mitmed investorid ühendavad oma raha, moodustades suurte üksuste, kes saavad nende nimel investeerida. Kuna kõik investorid ei saa võtta väärtpaberite positsioone, mis nõuavad suuri kapitalikohustusi, saavad nad institutsiooniliste investorite kaudu neid eeliseid nautida. Samuti on neil oma kõrge kvalifikatsiooniga meeskonnad, kes uurivad väärtpabereid ja jälgivad turge. Neil on professionaalne juhtimine igal tasandil. Üksikud investorid, kellel puuduvad kõik need oskused, saavad kasu oma teadmiste asjatundlikust haldamisest.
• Sooduskohtlemine - kuna institutsionaalsed investorid saavad oma investeeringute suuruse tõttu turgu mõjutada, saavad nad sooduskohtlemist madalamate tehingukulude, oma tellimuste kiire täitmise jne osas. See säästab aega ja raha ning toob lõpuks kasu investoritele, kes on osa investeerimisfondist.

Institutsionaalsete investorite probleemid

Siin käsitleme institutsionaalsete investoritega seotud küsimusi.

• Suur sõltuvus - nagu me juba varem mainisime, pakuvad institutsionaalsed investorid suurt kapitali ettevõtetele, mis vähendavad nende sõltuvust jaeinvestoritest. Kuid samal ajal suurendab see nende sõltuvust institutsionaalsetest investoritest. Kui nad otsustavad positsioonist loobuda, võib see tõsiselt mõjutada selle väärtpaberi hinda, kuna turg võib seda tajuda hoiatava märgina.
• Mõju turule - institutsionaalsetel investoritel on turul tohutu mõju, kuna neil on võimalik väärtpaberi hindadega manipuleerida, sisenedes või lahkudes sellest väärtpaberist. Mõnikord saavad nad seda mõju kasutada turu või konkreetse väärtpaberi hinna enda kasuks liikumiseks.

Järeldus

Institutsionaalsed investorid on suured asutused, mis kauplevad turul oma investorite nimel suures koguses väärtpaberitega. Kuna sellises üksuses on investorite arv suur, on tehingute maht automaatselt suur ning neil on turul jaeinvestoritega võrreldes sooduskohtlemine ja madalamad komisjonitasud.

Institutsionaalsed investorid moodustavad olulise osa kapitaliturgudest. Nad võivad turgu mõjutada, võttes mis tahes väärtpaberitest positsioone või lahkudes neist. Need pakuvad suurt hulka kapitali erinevatele turuüksustele. Mõnel juhul võib sõltuvus neist olla suur, mis võib viia ettevõtte paindumiseni nende nõudmistega.

Reguleeriv asutus tagab, et neid volitusi ei kasutata, ja hoiab neid vaos, et kõigile osalejatele oleks aus ja läbipaistev turg.