CFA® 1. taseme õppeplaan, teemad, passimäärad ja näpunäited

CFA tase

CFA® eksam on vaieldamatult üks karmimaid ja hinnatumaid finantseksameid, mis on loodud selleks, et aidata spetsialistidel omandada arenenud finantsanalüüsi ja investeeringute haldamise oskused ja võimalused. CFA spetsialistid on oma finantsalase analüüsi ja sellega seotud kontseptsioonide ning teadmiste osas väga nõudlikud erinevates finantsvaldkondades. Selle sertifikaadi annab välja USA CFA instituut ja seda tunnustavad ülemaailmselt parimad finantsasutused ja tööstuse tipptööandjad. See on terviklik sertifitseerimisprogramm, mis koosneb kolmest tasemest, millest igaüks keskendub konkreetsetele teadmusvaldkondadele, et aidata mõista mõistet ja nende praktilisi rakendusi üksikasjalikult.

Iga CFA tase on oluline samm CFA põhikirja omanikuks saamise teel. Tuleb mõista, et sertifitseerimisprogrammi läbimine ja CFA harta omandamine aitab lisaks kinnitada spetsialistide finantsteadmisi, -oskusi ja -võimalusi, vaid näitab ka nende võimet töötada kannatlikult ning teha sihikindlaid ja täpselt määratletud jõupingutusi selles valdkonnas silma paistmiseks. nende professionaalsest tegevusest. Selle artikli käigus keskendume CFA I taseme eksamile kui esimesele ja kõige olulisemale sammule CFA harta omandamisel.

    CFA® 1. taseme teemad / õppekava


    CFA I tase on keskendunud rahanduse põhimõistete tundmise omandamisele. Oluline oleks saada arusaam eksami ainepõhisest korraldusest. CFA-s on põhimõtteliselt kümme teadmusvaldkonda, mis on korraldatud 4 mooduli alla ja mille raskusaste on vastavalt CFA I osast II ja III osani. CFA neli teadmusmoodulit sisaldavad eetikat ja kutsestandardeid, investeerimisvahendeid, varaklassid ning portfellihaldust ja varade planeerimist.

    Siin pakume tabelina teadmiste valdkondi koos nende konkreetse kaaluga I astme eksamiks.

    Teema piirkond I tase
    Eetilised ja kutsestandardid (kokku) 15
    Investeerimisvahendid (kokku) 50
    Ettevõtte rahandus 7
    Majandus 10
    Finantsaruandlus ja analüüs 20
    Kvantitatiivsed meetodid 12
    Varaklassid (kokku) 30
    Alternatiivsed investeeringud 4
    Tuletised 5
    Investeeringud omakapitali 10
    Fikseeritud tulu 10
    Portfelli haldamine ja varanduse planeerimine (kokku) 7
    Kokku 100

    Olulised asjad, mida CFA® 1. taseme õppekava puhul meeles pidada


    • Finantsaruandlus / eetika / Quant teeb ca. 50% kaal - ülaltoodud teabest peaks ilmnema, et finantsaruandlus ja analüüs, eetika ning kutsestandardid ja kvantitatiivsed meetodid moodustavad kokku 47% eksami kaalust. On selge, et kui üks saavutab nendes kolmes aines hea tulemuse, on neil hea võimalus sooritada I taseme eksam. Siiski on soovitatav mitte jätta tähelepanuta ühtegi õppeainet, et eksamil saaksid hea tulemuse.
    • Finantseerimisest mitte-rahanduse erialal lõpetajad finantsaruandluse osas rohkem pingutusi tegema - CFA I tase ei pruugi rahanduse eriala lõpetajate jaoks olla sugugi nii keeruline väljakutse, samas kui mittefinantserialade lõpetajad võivad finantsaruandluse ja analüüsi jaoks rohkem pingutada, kuid see ei tohiks olla peamine takistus. Need, kes on lõpetanud MBA finantsvaldkonnas või inseneri taustal, võiksid olla finantsaruandlusega mugavamad ja leida oma tugevuse kvantitatiivsetes meetodites, mis võib olla pigem keeruline neile, kes ei ole matemaatilised.
    • Õppeained ja moodulid ning kõige tavalisemad kõigil kolmel tasemel - tuleb mõista, et ehkki õppeained ja moodulid on ühised kõigile kolmele CFA tasemele, seisneb tegelik erinevus eksamikaaludes, mis muutuvad iga taseme juures. CFA II ja III taseme puhul on suurem rõhk keerukamatel aladel, sealhulgas tuletisinstrumendid, alternatiivsed investeeringud, aktsiainvesteeringud, portfellihaldus ja varade planeerimine. Kõigis kolmes CFA tasemes on eetika uurimisel siiski peaaegu võrdne stressitase, mis näitab CFA instituudi antud uurimisvaldkonnale omistatud tähtsust.

    Järgmisena anname teile ülevaate kõigist 10 CFA 1. tasemega hõlmatud teadmusvaldkonnast. See peaks aitama osalejatel saada ülevaate teemade olemusest ja parimast strateegiast, mis CFA õppekava edukaks kajastamiseks tuleb vastu võtta.

    CFA® I taseme subjektid


    Eetika ja kutsestandardid:

    See on CFA-s üks olulisemaid õppevaldkondi, kuna sertifitseerimisprogramm on pühendatud universaalse kutse-eetika edendamisele. See ilmneb ka õppeainete kaalumisel, kus eetika on üks valdkond, mis saab võrdleva kaalu kõigis kolmes CFA tasemes. See teema hõlmab eetikakoodeksit, kutsestandardeid ja globaalseid investeerimise kutsestandardeid (GIPS) kui suuremat osa eetikaaspektist, mida kohaldatakse finantssektoris.

    Ettevõtte rahandus:

    See jaotis on oma tegevusvaldkonnas üsna piiratud ja kõigest 7% kaaluga ning hõlmab kapitali eelarvestamise, NPV IRR, kapitalikulude, finantsvõimenduse, dividendide põhitõdesid ja aktsiate tagasiostu seotud valdkondi ning käibekapitali haldamist ja börsiettevõtete üldjuhtimist. . Mõned käsitletud probleemid hõlmavad agentuuri ja põhisuhte kontekstis agentuuri probleeme.

    Majandus:

    Selles jaotises käsitletakse nii mikro- kui ka makromajanduse põhialuseid, keskendudes peamiselt viimastele. On ütlematagi selge, et need, kellel on majandusteadus, kipuvad makromajandusega üldiselt hästi toime tulema ja muudab kogu esitatud teabe omastamise graafiliste esitluste abil vähem keerukaks, nagu see on tavameetodi puhul. Sellel subjektil on 10% kaal, mis muudab selle piisavalt hoolsaks.

    Finantsaruandlus ja analüüs:

    Nagu oleme juba selgeks teinud, on selle kaal ligi 20%, mis teeb sellest piisavalt olulise teadmusvaldkonna kõigile, kes CFA-d harrastavad. See eksam kontrollib finantsanalüüsi jaoks tavaliselt kasutatavate finantsnäitajate ja finantsaruannete tundmist. Koos sellega peaks tulude kajastamise, võlgnevuste ja varude analüüsi mõistes olema hästi tuttav koos maksude ja pikaajaliste varadega. Selle eksami ettevalmistamisel tuleb meeles pidada, et kohalikud raamatupidamistavad ei oma suurt tähtsust, kuna CFA on pigem ülemaailmne eksam ja keskendub USA üldtunnustatud raamatupidamistava ja IFRS-i tavadele.

    Kvantitatiivsed meetodid:

    See jaotis on keskendunud kvantitatiivsele analüüsile ja matemaatiliselt orienteeritud lähenemisviisidele keeruliste finantsküsimuste lahendamiseks, mis muudavad selle teadmiste valdkonna nii suureks väärtuseks. Mõned selles jaotises käsitletud kõige olulisemad valdkonnad hõlmavad tulemuslikkuse mõõtmist, raha ajaväärtust, statistikat ja tõenäosuse aluseid, valimite tegemist ja hüpoteeside testimist koos korrelatsiooni ja lineaarse regressioonianalüüsiga Excelis. Nende kontseptsioonide uurimine pakub mõningaid ülimalt kasulikke tööriistu ja tehnikaid fikseeritud tulu, aktsiate ja portfellihalduse teadmiste valdkonnas. Kvantitatiivsete tehnikate õige mõistmine ja mõistmine aitaks omandada suure osa CFA teadmistest.

    Alternatiivsed investeeringud:

    See jaotis hõlmab investeerimisvorme, mida CFA muud teadmiste valdkonnad ei hõlma. See hõlmab kinnisvarafonde, riskikapitali, riskifonde ja toorainet. Erilist tähelepanu pööratakse toorainetele, nii et osalejatel oleks kasulik põhjalik teadlikkus kaubaga kauplemisega seotud mõistetest. Selles osas võib olla seitse või kaheksa kontseptuaalselt suunatud küsimust, millest mõned on seotud konkreetselt kaupadega. Kuigi selles osas on CFA I taseme kaalutõus lühike, kuid nõuetekohaste jõupingutustega võiks neid jaotisi suhteliselt hõlpsasti õppida.

    Tuletised:

    Tuletisinstrumendid on keerukad finantsinstrumendid ja selles osas käsitletakse neid konkreetselt, sealhulgas futuuride, forwardite, optsioonide, vahetuslepingute ja tavaliselt kasutatavate riskimaandamismeetodite põhialuseid. Nende eksootiliste finantsinstrumentide uurimiseks kasutatakse tavaliselt keerukamaid matemaatilisi meetodeid, kuid I tasemel on suurem osa materjalist sissejuhatav ja selle jaotise kaal on vaid 5%, selle osa eksamis on ainult umbes 12 küsimust.

    Investeeringud omakapitali:

    Selles jaotises käsitletakse peamiselt aktsiaturgusid ja käsitletakse erinevaid ettevõtte hindamiseks saadaolevaid tööriistu ja tehnikaid - DCF, PE Ratio, PBV, PCF jne. Selles jaotises on ligi 10% kaal, umbes 25 küsimust selles eksami osas. Enamik küsimusi võiks olla seotud ettevõtete hindamise ja analüüsimisega.

    Fikseeritud tulu:

    See jaotis hõlmab fikseeritud tuluga turge ja instrumente ning nende hinnakujundustehnikaid. Arutatakse olulisi mõisteid, sealhulgas saagikuse mõõtmeid, kestust ja kumerust. Järgnevalt käsitletakse selles jaotises võlakirjaanalüüsi ja hindamist enne võlakirjade omaduste kasutamist, enne kui lõpuks liigutakse 10 võlainvesteeringutega seotud riski juurde. Selle jaotise eksamikaal on 10%.

    Portfoolio haldus:

    Selles osas käsitletakse portfellihalduse aluspõhimõtteid ja tutvustatakse mõningaid põhimõisteid, sealhulgas kaasaegse portfelli teooria ja kapitalivara hinnamudel. Jaotuse osakaal on ainult 7%, mis tähendab ligikaudu eksami 17 küsimust. Kuid see osa omandab üha suurema tähtsuse CFA II ja III tasemel, kuna tähelepanu pööratakse olemasolevate teadmiste kasutamisele portfelli tõhusaks haldamiseks.

    CFA I taseme eksami üksikasjad


    CFA I taseme eksam on 6-tunnine kogukestus, mis on jagatud 3-tunnise hommikuse ja pärastlõunase sessioonina. Igal sessioonil on 120 valikvastustega küsimust, mis sisaldavad mõlemas sessioonis kokku 240 küsimust. Tuleb meeles pidada, et igale küsimusele pakutakse kolme valikut ja enamik küsimusi pole omavahel seotud. See aitab hinnata testis osaleja teadmisi ja võimalusi laiemates teadmistevaldkondades.

    CFA I taseme tulemused ja passimäärad:

    CFA I astme eksami tulemused tehakse tavaliselt teatavaks 60 päeva pärast eksami kuupäeva. Tulemustele pääseb ligi nii CFA Instituudi veebisaidil kui ka eksamil osalejaid teavitatakse e-posti teel.

    Enne soorituse määra täpsustamist tuleb mõista, et CFA I taseme eksam viiakse läbi kaks korda aastas, juunis ja detsembris.

    CFA I taseme eksami 10-aastane keskmine sooritamise määr:

    • Viimase kümne aasta jooksul, aastatel 2007–2016, on CFA I taseme eksami keskmine keskmine läbimise määr umbes 39,65%
    • Juuni CFA I taseme eksami 10-aastane keskmine soorituse protsent on 40,5%
    • CFA I astme eksami kümne aasta keskmine sooritamise protsent on umbes 38,8%

    CFA 1. taseme läbimise määr aastatel 2015-16:

    • 2015. aasta juunis oli CFA I taseme eksami sooritamise määr 42%.
    • 2015. aasta detsembris oli CFA I taseme eksami sooritamise määr 43%.
    • 2016. aasta juunis oli CFA I taseme eksami sooritamise määr 43%.

    CFA I taseme eksami sooritamise määra langus:

    • Sageli on välja toodud, et selle eksami sooritamise määr on viimastel aastatel langenud ja osalejatele võib olla abiks selle võimalike põhjuste teadmine.
    • Seda peetakse I taseme eksami madalate eelduste tulemuseks, mille tulemuseks on palju eksamile ilmuvaid inimesi.
    • Kuid ainult need, kellel on hea ettevalmistustase, teevad läbi, vähendades seeläbi läbipääsu määra.
    • Sellel on raamatupidamis- või finantstaustaga inimeste jaoks oluline sõnum, et CFA võib eksami sooritamiseks nõuda neilt palju lisapingutusi ja CFA valimine ei oleks arukas lihtsalt seetõttu, et teil on õigus selle eest ilmuma.

    CFA I taseme õppeplaani eksam


    Nagu me juba nägime, on CFA I osa läbipääsumäärad üsna madalad, vahemikus 37–40%. See näitab, et eksami sooritab edukalt üsna piiratud arv kandidaate ja selleks, et see läbi saada ja ihaldatud CFA harta välja teenida, peate tõesti tegema ühiseid jõupingutusi. Praegu keskendume aga CFA I osale, kuid sama kehtib ka I osa kohta. Ainult see, et raskusaste aina suureneb iga CFA tasemega.

    CFA uuringukava väljatöötamine: 300 tundi

    Üldiselt on CFA I taseme edukaks läbimiseks soovitatav pühendada umbes 300 tundi struktureeritud uuringut. On iseenesestmõistetav, et neil, kellel on CFA-teemadel kindel taust, võib ettevalmistamiseks kuluda vähem aega. See aitaks meeles pidada, et CFA I taseme eksam hõlmab 10 teemat, 18 õppeseanssi ja 60 näitu. Iga õppeseanss tuleks iseseisvalt üle vaadata, et oleks võimalik kindlaks teha selles käsitletud teemade tundlikkus.

    CFA õppekava tõhusaks katmiseks on saadaval mitu õppeplaani. Üks populaarsemaid lähenemisviise on siiski arvestada võrdlustasemena 300 tundi õppeaega ja jaotada see eksamile eelneva 4 kuu (120 päeva) jooksul.

    Seda plaani järgides peate igal nädalal pühendama vähemalt 12 tundi erinevate teemade õppimiseks, et oleks võimalik õppekava eksami ajal kajastada. Kõige loogilisemast lähenemisviisist lähtutakse suurema tundide ja suurema keerukusega teemadele suurema arvu tundide määramisel.

    Siin on tabelina esitatud üldine õppeplaan, mida saab hiljem kohandada vastavalt individuaalsetele ajapiirangutele ja muudele teguritele.

    Teema piirkond Kaal Tööaeg põhineb 300-tunnisel graafikul Päevad eraldamiseks
    Eetilised ja kutsestandardid 15 45 20 päeva
    Kvantitatiivsed meetodid 12 36 14 päeva
    Majandus 10 30 12 päeva
    Finantsaruandlus ja analüüs 20 60 23 päeva
    Ettevõtte rahandus 7 21 8 päeva
    Investeeringud omakapitali 10 30 12 päeva
    Fikseeritud tulu 10 30 12 päeva
    Tuletised 5 15 6 päeva
    Alternatiivsed investeeringud 4 12 5 päeva
    Portfelli haldamine ja varanduse planeerimine 7 21 8 päeva
    Kokku 100 300 120 päeva
    • See tähendab, et ettevalmistusi tuleks alustada vähemalt 5–6 kuud enne tegelikku eksamikuupäeva, õppekava peaks aja jooksul hästi katma ja viimane kuu pühenduma eksamimaterjali ülevaatamisele.
    • See võib olla eksami edukuse jaoks ülioluline, kuna õppematerjal on terviklik ja kogu õppekava nõuetekohase ülevaatamiseta ei pruugi see õnnestuda.
    • Parim viis on alustada WallStreetMojo CFA õpetustega ja liikuda Schweseri märkmetesse nii, et veendute, et olete kõik olulised mõisted eksamite seisukohast läbi vaadanud.
    • Seejärel soovitaksin teil vaadata CFA® sinise kasti näiteid (käsitletud peatükkides) ja seejärel peatüki lõpu (EOC) küsimusi. Selleks võib kuluda veel 80–100 tundi.
    • Alati on soovitatav, et eksamiks valmistumine oleks lõpetatud vähemalt 1 kuu enne eksamikuupäeva.

    Kui teil on 100–120 tundi eksami ettevalmistamise aega?

    Ilmselgelt teate, et teil on sellest ajast puudu, kuid arvan, et see annab just teile parima löögi. Sellega soovitan järgmist:

    • Unustage CFA® õppekavaraamatud (vabandust, aga te ei saa nüüd oma raamatuid vaadata). CFA õppekavaraamatute läbimine võtab keskmiselt umbes 200 tundi. (millest teil ilmselgelt puudu on)
    • Vaadake läbi WallStreetMojo CFA videoõpetused. Selleks võib kuluda maksimaalselt 40–50 tundi ja see on hea lähtepunkt eksami ettevalmistamiseks.
    • Kui olete videoid vaadanud, tutvuge Schweseri märkmetega üksikasjalikult. Kuigi need on CFA®-raamatute kokkuvõtlik versioon, arvan, et neist piisab eksami sooritamiseks. Schweseri märkmete lugemine võtab umbes 50–60 tundi
    • Ülejäänud aeg (kui seda on) peate kulutama võimalikult paljude proovipaberite proovimisele ja kontseptsiooni ülevaatamisele.
    • Palun leidke piisavalt aega 2-3 proovikatse harjutamiseks. See on tõesti kasulik (usaldage mind selles!)
    • Mul oli CFA® 1. taseme eksamiks ettevalmistamiseks aega ainult 100–110 tundi ja kasutasin seda strateegiat CFA® 1. taseme eksami sooritamiseks.

    Kui teil on eksamiks ettevalmistamiseks aega 200–250 tundi?

    • Kui saate eksamiks valmistumiseks kulutada 200–250 tundi, võib teil olla dilemma - kas ma peaksin puudutama CFA® õppekava täielikke raamatuid?
    • Minu ülesanne oleks valikuliselt töötada CFA õppekavaraamatuga.
    • Esimene samm peaks olema WallStreetMojo CFA videoõpetuste läbimine, seejärel liikumine Schweseri märkmetesse ja hiljem CFA õppekava raamatusse.
    • CFA 1. taseme õppekavaraamatutes vaadake CFA sinise kasti näiteid (käsitletakse peatükkides) ja seejärel peatüki lõpu (EOC) küsimusi.

    CFA® I taseme eksami näpunäited


    Kaardista oma õppeedukus:

    • Looge Exceli, Outlooki või mõne muu tööriista abil õppegraafik ja kaardistage oma edusammud iga uuringu osa täitmisel.
    • See aitaks õppekava täita vähemalt kuu enne eksamit.
    • Ka eelmise kuu ülevaatuse ajal on soovitatav töötada välja õppekava ja sellest kinni pidada.

    Ärge jätke praktikaküsimusi hilisemaks:

    • On väga soovitatav proovida kõiki harjutusküsimusi iga osa lõpus, selle asemel, et jätta see hilisemaks.
    • See aitab hinnata teie tehtud edusamme ja paljastada nõrkuse piirkonnad, mis võivad vajada täiendavaid jõupingutusi ja õppeaega.
    • Küsimuste harjutamine lisaks ka teie enesekindlust õpitu vastu ja aitaks teil tunda, mida eksamil võib ette tulla.

    Vaadake CFA õppekava mõisteid:

    • Oluline oleks omandada teadmised finantskontseptsioonidest ja mõista mitut nendega seotud keerulist terminit "vastavalt CFA õppekavale".
    • Seda seetõttu, et õppekavas on arvukalt keerukaid finantskontseptsioone ja terminid on õppekavas teatud viisil määratletud, samas kui mujal võib asi olla määratletud mõnevõrra erinevalt.
    • See võib tekitada segadust ja ebaselgust ning eksami jaoks õigel teel püsimiseks on soovitatav õppekavale pidevalt viidata.

    Valmistage proovitesti abil hästi ette:

    • Eksamile eelneval kuuajalisel õppekava ülevaatamise perioodil on üldiselt soovitatav harjutada rohkem küsimusi ja ilmuda CFA Instituudi pakutavale eksamile.
    • See eeldaks, et teete 3-tunnise hommikusessiooni testi, millele järgneb 2-tunnine paus, pärast mida algab veel 3-tunnine pikk pärastlõunane sessioon.
    • See aitab tõenäoliselt eksamiks psühholoogiliselt hästi valmistuda, lisaks sellele, et saate hinnata oma soorituse üldist taset.

    Meisterdama kõik õpitulemuste avaldused (LOS):

    • CFA Instituut määratleb LOS-i selgelt kui „teadmisi, oskusi ja võimeid, mida peaksite saama rakendada pärast iga lugemise ning kõigi sellega seotud harjutuste ja probleemide lõpetamist“.
    • LOS-i valdamiseks võite üles kirjutada põhimõisted, definitsioonid ja valemid, mis aitaksid neid paremini meelde jätta.

    Täiendavad õppemeetodid:

    • Sa võiksid teha välkmälukaarte, et oleks võimalik põhjaliku materjali kandmise asemel hetkega õppekavas olevad mõisted üle vaadata.
    • See hõlbustab materjali õppimise ja ülevaatamise juurde jõudmist võimalikult lühikeste vaheaegadega.
    • Üheks tõhusaks tehnikaks võiks olla mäluseadmete ja muude mälutehnikate kasutamine.

    Otsustage, mida kõigepealt uurida:

    • Oluline oleks välja töötada organiseeritud lähenemine õppetööle, et vältida CFA õppekavas esitatud mõistete ja nende nüansside kaotamist.
    • Üldse ei ole vaja õppeaineid uurida nende esitamise järjekorras ja selle asemel võiks olla parem lähenemisviis, kui alustate põhitõdesid käsitlevate osadega, enne kui valmistute ette edasijõudnutele teemadele.
    • Üks loogiline viis oleks esmalt keskenduda kvantitatiivsetele meetoditele, mis võivad enne finantsaruandluse ja -analüüsi juurde asumist leida laiemaid rakendusi teistes valdkondades ning jätta keerulisemad ja arenenumad teemad, näiteks makromajandus ja eetika, hilisemaks.
    • Teine lähenemisviis võiks olla keskendumine korraga kvantitatiivsetele teemadele, mõistete mõistmine ja esitatud probleemidega tegelemine ning kvalitatiivse materjali, sealhulgas eetika ja käitumusliku finantseerimise uurimine enne sellega seotud probleemide proovimist.
    • Minu isiklik plaan oli selles järjekorras - kvantitatiivne analüüs -> finantsaruandlus -> eetika -> ettevõtte rahandus -> fikseeritud tulu -> majandus -> aktsiainvesteeringud -> tuletisinstrumendid -> alternatiivsed investeeringud -> portfell ja seejärel uuesti eetika (loe kaks korda) )

    Harjutamine CFA-ga kinnitatud kalkulaatoriga:

    • Selleks, et te ei kaotaks eksami ajal ühtegi aega, oleks kõige parem harjutada CFA poolt heakskiidetud kalkulaatoriga, mis võib eksami ajal suureks abiks olla.
    • Texas Instruments BA II Plus on CFA poolt heaks kiidetud ametlik kalkulaator ja see oleks kasulik, kui olete hästi kursis efektiivse tootluse, kapitali eelarvestamise ja muude vajalike arvutuste arvutamiseks saadaolevate funktsioonidega.

    CFA® taseme 1 näidisküsimused


    CFA Instituut pakub mitmeid näidisküsimusi, et aidata õpilastel mõista, milliseid küsimusi võidakse küsida, ja nende esitamise vormi, mis aitaks vältida segadust tegelikus eksamis küsimuste lahendamisel.

    CFA I taseme eksamil järgitakse peamiselt kahte küsimuse vormingut. See hõlmab küsimusi, kus peate uurima kogu esitatud võrrandit ja välja mõtlema, kuidas täita küsimuse viimane lause õige valikuga. On veel üks vorming, kus küsimuse uurimise põhjal peate valima õige variandi, mis esindab vastust.

    Lugejate huvides lisame siia parema mõistmise huvides igasse selgitatud vormingusse ühe näidisküsimuse.

    Lause lõpetamise vorming:

    Näidisküsimus:

    Susan Plumb on oma ettevõtte uurimisosakonna juhendaja. Tema firma on otsinud mandaati Wings Industriesi pakutava teise aktsiapakkumise tagamiseks. Mainimata, et ettevõte taotleb mandaati, palub ta Jack Dawsonil analüüsida Wingi aktsiat ja koostada uurimisaruanne. Pärast mõistlikke pingutusi koostab Dawson Wings'i aktsiate kohta soodsa aruande. Seejärel lisab Plumb joonealuse märkuse, milles kirjeldatakse kindlustuslepingu suhet Wingsiga, ja levitab aruannet ettevõtte klientidele. CFA Instituudi kutsetegevuse standardite kohaselt on need toimingud järgmised:

    A) mitte ühegi standardi rikkumine.
    B) standardi V (A), hoolsuse ja mõistliku aluse rikkumine.
    C) standardi VI (A), Konfliktide avalikustamine rikkumine

    Valige õige valiku vorming:

    Näidisküsimus:

    Timothy Hooper, CFA, on investeerimisühingu turvaanalüütik. Vabal ajal töötab Hooper kodututele riideid koguva City Pride'i vabatahtlikuna. Hooper on aeg-ajalt mõned riided oma sõpradele andnud või riided müünud, selle asemel et kõik rõivad City Pride'ile tagastada. City Pride avastab, mida ta on teinud, ja vallandab ta. Hiljem saab City Pride teada, et teised vabatahtlikud organisatsioonid on Hooperi sarnase tegevuse eest vallandanud. Kas Hooper on CFA Instituudi ametialase käitumise standardites rikkunud ametialaste väärkäitumiste standardit I (D)?

    A) Jah.
    B) Ei, sest Hooperi käitumine ei ole seotud tema kutsetegevusega turvaanalüütikuna.
    C) Ei, sest Hooper on City Pride'i teenistuses vabatahtlik.