seychellesartprojects.org

Mis on firmaväärtuse langus?

Firmaväärtuse langus on mahaarvamine kasumist, mille ettevõtted kajastavad oma kasumiaruandes pärast seda, kui on kindlaks teinud, et firmaväärtusega seotud omandatud vara ei ole selle omandamise ajal oodatud rahaliselt ootuspärane.

USA GAAP nõuab firmaväärtuse väärtuse languse testi, mille kohaselt bilansilist firmaväärtust tuleks hinnata vähemalt üks kord aastas, et kontrollida, kas bilansiline väärtus on suurem kui turuväärtus ja kas sellest tulenevad väärtuse langused. See tuleks kasumiaruandes alla arvestada allahindlustena.

Firmaväärtuse langus jõudis 2002. aastal pealkirjadesse, kuna ettevõtted avalikustasid massiivsed firmaväärtuse mahakandmised, võttes vastu uued raamatupidamiseeskirjad (AOL teatas 54 miljardit dollarit ja McDonald's 99 miljonit dollarit), et sortida ajavahemikul 1995–2000 dot com-mulli ajal tehtud varade valesti jaotamist. Viimati (2019) registreeris Kraft firmaväärtuse bilansilise maksumuse allahindluse 15,4 miljardit dollarit.

Hea tahte languse valem

Firmaväärtuse langus = kirjendatud väärtus (väärtus omandamise hetkel) - praegune õiglane turuväärtus

Firmaväärtuse languse testi levinumad meetodid

Firmaväärtust võivad mõjutada sellised sündmused nagu majandusliku olukorra halvenemine, valitsuse poliitika või regulatiivsete normide muutus, konkurents turul jne. Need sündmused mõjutavad äritegevust otseselt ja võivad seega mõjutada firmaväärtust. Firmaväärtuse languse test on vajalik siis, kui sellised sündmused mõjutavad firmaväärtust.

Kaks levinumat meetodit on järgmised:

• # 1 - sissetuleku meetod - hinnangulised tulevased rahavood diskonteeritakse ühe jooksva väärtusega.
• # 2 - turupõhine lähenemisviis - sama valdkonna hulka kuuluvate ettevõtete varade ja kohustuste uurimine.

Hea tahte languse testi sammud

Firmaväärtuse languse testimine on mitmeastmeline protsess; see nõuab praeguse olukorra hindamist, väärtuse languse kindlakstegemist ja väärtuse arvutamist. Seda selgitatakse allpool:

1. Hinnang praegusele olukorrale

Omandatud ettevõtte hetkeolukorda tuleb hinnata, et aru saada, kas väärtuse languse testimine on vajalik. Nagu eespool mainitud, põhjustaksid sellised sündmused nagu valitsuse poliitika muutus, juhtkonna muutus või aktsia hinna langus, võimalik pankrot finantsseisundi halvenemise. Ettevõte on kohustatud hindama ettevõtte või aruandva üksuse õiglast väärtust eelarveaasta esimesel poolaastal, kas allahindluse korrigeerimine tuleb registreerida või mitte.

2. Väärtuse tuvastamine

Aruandlusüksuse praegust õiglast turuväärtust tuleks võrrelda bilansilise maksumusega. Aruandva üksuse bilansiline maksumus peaks sisaldama firmaväärtust ja kõiki kajastamata immateriaalseid varasid. Firmaväärtuse allahindlust ei toimu, kui aruandva üksuse praegune õiglane turuväärtus on suurem kui bilansiline maksumus ja järgmist sammu pole vaja teha. Kui bilansiline väärtus on suurem kui aruandva üksuse praegune õiglane turuväärtus, tuleb allahindlus arvutada.

3. Väärtuse arvutamine

Kui võrrelda aruandva üksuse hetke õiglast turuväärtust bilansilise maksumusega, siis kui bilansiline maksumus on suurem, oleks see väärtuse langus, mis tuleb arvutada. Maksimaalne allahindluse väärtus on bilansiline väärtus, kuna see ei saa seda väärtust ületada.

Näited hea tahte languse testist

Näide 1

Lihtne näide võiks olla vintage jalgratta ostmine. Ostate selle, lugedes kõiki Internetis arvustusi kaubamärgi ja mudeli kohta ning olete veendunud, et ostate seda kiirusega, mis on suurem kui tegelik väärtus tänu populaarsusele masside seas. Umbes aasta pärast mõistate, et ratta hooldamisega seotud kulud on palju suuremad kui kütusekulud. See on siis, kui mõistate, et ratas ei toimi ostu ajal seatud ootuste kohaselt.

Samamoodi peavad ettevõtted igal aastal läbi viima omandatud ettevõtte firmaväärtuse väärtuse languse testi.

Näide 2

XYZ Inc. omandab ABC Inc. vara 15 miljoni dollari eest; selle vara väärtuseks hinnati 10 miljonit dollarit ja bilansis kajastati firmaväärtust 5 miljonit dollarit. Aasta hiljem hindab XYZ Inc. oma varade väärtuse langust ja testib seda ning järeldab, et ABC Inc. tulud on märkimisväärselt vähenenud. Seetõttu on ettevõtte ABC Inc. vara praegune väärtus langenud 10 miljonilt dollarilt 7 miljonile dollarile, mille tulemuseks on varade väärtuse vähenemine 3 miljoni dollariga. Lõpuks langeb firmaväärtuse vara väärtus 5 miljonilt dollarilt 2 miljonile dollarile.

Vaatame, kuidas väärtuse languse mõju kajastatakse kasumiaruandes, bilansis ja rahavoogude aruandes.

Eelarve

Firmaväärtus väheneb 5 miljonilt dollarilt 2 miljonile.

Kasumiaruanne

Registreeritakse 3 miljoni dollari suurune allahindlus, mis kajastab puhaskasumi vähenemist 3 miljoni dollari võrra.

Rahavoogude aruanne

Rahavoogude aruandes on kulud, mis vähendavad maksustatavat tulu. Väärtuse languse allahindlus on mitterahaline kulu, mis on maksuvabalt maha arvatav ja seega ei mõjuta see rahavoogude aruannet.

Tähtsad märkused

• Varade õiglase turuväärtuse tuvastamiseks tuleks enne vara väärtuse languse testimist põhjalikult hinnata.
• Kui hindamise käigus tuvastatakse väärtuse langus, tuleks allahindlus kajastada kasumiaruandes täielikult kahjumina.
• Kirjutatud väärtuse (ajaloolise väärtuse) ja hetke õiglase turuväärtuse vahe tuleb kajastada kasumiaruandes kahjumina. Väärtuse langust ei saa registreerida negatiivse väärtusena.

Järeldus

• Firmaväärtuse languse test on iga-aastane harjutus, mille ettevõtted peavad läbi tegema, et kaotada väärtusetu firmaväärtus.
• Selle käivitavad nii sise- kui ka välised tegurid, nagu juhtkonna muutused, aktsia hinna langus, regulatiivsed muudatused jne.