Riskiga kokkupuude (määratlus, näited) Kuidas arvutada?
Mis on riskiga kokkupuude?
Mis tahes ettevõtte või investeeringu riskipositsioon on konkreetse sündmuse või äritegevuse tagajärjel tekkiva võimaliku kahjumi mõõtmine ning see arvutatakse riskimõjust tuleneva oodatava kahjumi korrutamise tõenäosusena.
Teatud sündmusega seotud tõenäosuse arvutamine, mis toob ettevõttele kahju, on riskianalüüsi oluline osa ning seetõttu on juhtkonna jaoks oluline otsus selle riski vältimiseks või minimeerimiseks vajalike ettevaatusabinõude mõistmine, hindamine ja võtmine.
Kuidas arvutada riskipositsiooni?
Ehkki teatud äriga seotud riske ei ole võimalik ennustada ega kontrollida, arvutatakse prognoositav ja maandatav risk järgmise valemi abil:
Riskiga kokkupuute valem = Sündmuse tõenäosus * Riskist tulenev kahju (mõju)Näide
Investoril on 3 investeerimisvõimalust, mille ta peab otsustama. Investor soovib investeerida turule üheks aastaks 500 000 dollarit.
Investor peab langetama otsuse, millisesse investeerimisvõimalusse ta eelistab investeerida. Ehkki investeerimisvõimalus C näib atraktiivne ja suurema tootlusriskiga on see ka suurem, mis on 12%.
Kui investor otsustab jagada investeeringud kõigile kolmele võimalusele, korrigeeritakse riskipositsiooni ja ta saab kasu kõigist kolmest investeeringust.
Tabeli riskiveerg näitab investeeringu kahjumi tõenäosust.
Riskiga kokkupuute tüübid koos näitega
Riskipositsioone on nelja tüüpi:
Selle riskipositsiooni Exceli malli saate alla laadida siit - riskipositsiooni Exceli mall# 1 - Tehingu kokkupuude
Tehingupositsioon tekib välisvaluuta vahetuskursi muutuste tõttu. Sellise riskipositsiooniga puutuvad kokku rahvusvaheliselt tegutsevad või komponentidest sõltuvad ettevõtted, mis tuleb importida teistest riikidest, mille tulemuseks on tehing välisvaluutas. Välisvaluutaga seotud ostmine ja müümine, laenamine ja laenamine peavad kokku puutuma tehingutega.
Tehingupositsiooniga seotud riski järgimine:
- Vahetuskurss: see toimub tehingulepingu kuupäeva ja täidetud tehingu vahelise erinevuse korral. Näiteks krediidi ostmine, tähtpäevade lepingud jne.
- Krediidirisk: maksejõuetuse risk juhul, kui ostja või laenuvõtja ei suuda maksta.
- Likviidsusrisk: selliste lepingute korral, mis hõlmavad tulevases kuupäevas välisvaluutas fikseeritud makseid, mis võivad mõjutada ostja või laenuvõtja usaldusväärsust.
Tehingupositsiooni maandamiseks kasutatakse enamasti erinevaid tuletisinstrumentide lepinguid, nii et nendest tehingutest tulenev risk ei mõjuta tulusid ega kulusid.
Näide
Indias tegutsevad India mobiilitootjad peavad importima teatud mobiiltelefoni sisemisi osi Hiinast ja Ameerika Ühendriikidest. Üksiku mobiiltelefoni tootmiseks vajalike osade koguimpordihind, mis maksab 500 ¥ ja 50 dollarit. Ettevõte toodab kuus 100 000 mobiiltelefoni.
Praegune vahetuskurss
Ühe üksuse praegused tootmiskulud
Praegune vahetuskurss
Tootmiskulude muutus ühiku kohta
Tootmiskulud kokku
Tootmiskulud kuus kasvasid vahetuskursi muutuse tõttu 5,00,00 000 ₹ võrra.
# 2 - Töökontakt
Ettevõtte põhitegevuse rahavoogude mõõtmine mõjutab vahetuskursi muutust, mille tulemuseks on kasumi muutus. Konkurentsi- ja konversioonimõju avaldub rahvusvaheliste ettevõtete puhul võrreldes nende kodumaal tegutsevate kohalike ettevõtetega. Sellist riski maandatakse, võttes kasutusele korraliku hinnastrateegia ja vähendades kulusid kohaliku tegevuse, allhanke jms kaudu.
Näide
India turul tegutsev USA külmkapitootja seisab dollari kallinemise tõttu kahjumis, mille tulemuseks on vähem tegevuste rahavoogusid.
# 3 - Tõlke ekspositsioon
Tõlkimine Riskipositsioon tekib välismaal tütarettevõtjat omava rahvusvahelise ettevõtte bilansi varade või kohustuste muutumise tõttu konsolideeritud raamatupidamise aastaaruande esitamisel. See mõõdab ettevõtte varade ja kohustuste väärtuse muutusi seoses vahetuskursi kõikumisega. Tõlkepositsioon ei mõjuta ettevõtte äritegevuse rahavoogusid ega kasumit välismaalt, kuid selline risk tekib ainult konsolideeritud finantsaruannete aruandluse ajal.
Tõlkepositsioon, mida hallatakse tuletisstrateegiate kasutamisega välisvaluutas, et vältida ebaselgust ettevõtte investorite silmis. Ettevõte aktsepteerib teatud viise, samal ajal kui ta peab aruandeid finantsaruannete kohta.
Erinev meetod
- Voolu / pikaajalise meetod
- Rahaline / mitterahaline meetod
- Ajaline
- Praegune määr
Näide
USA ettevõttel on Euroopas tütarettevõte, kes kasutab erinevaid meetodeid, samas kui järgmine on aruandlusega kokkupuute arvutamise meetod. Järgmine on rahaline / mitterahaline meetod.
# 4 - majanduslik kokkupuude
Ettevõtte väärtuse muutus vahetuskursi muutuse tõttu. Ettevõtte väärtus, mis arvutatakse teatud määraga diskonteeritud tulevaste rahavoogude diskonteerimise teel. Majanduslik riskipositsioon on segu ettevõtte tehingute asjakohastest kirjetest, mis on seotud tehingute ja ümberarvestusega seotud riskipositsioonidega. Ettevõtte tegevuspositsioon ja tehingupositsioon muudavad ettevõtte majanduslikuks. Majanduslik kokkupuude eksisteerib ettevõttes alati selle pideva olemuse tõttu. Ettevõtte kõigis tulevastes rahavoogudes rakendatavad nüüdisväärtuse arvutused vastavalt eeldatavale ja vahetuskursi tegelik muutus mõjutavad ettevõtte väärtust.
Näide
Meie tütarettevõtte kaudu Euroopas tegutsev ettevõte on vahetuskursi muutumise tõttu aasta jooksul kahjumis.
Tulu muutus vahetuskursi kõikumise tõttu, mis muudab tegevusest saadavat tulu ja ettevõtte väärtust.
Järeldus
Riskipositsioon on oluline arvestada igas ettevõttes, olenemata sellest, kas see on suur või väike, kuna see annab meile hinnangu riskide kohta, mis võivad kaasneda teatud tegevuste tegemisel, poliitika muutmisel või operatsioonide muutmisel. Vahetuskursi muutus on oluline osa tänapäeva ärimaailmast, kuna import ja eksport on teenuste allhankimine suur osa paljude rahvusvaheliste organisatsioonide äritegevusest. Paljud siseturul tegutsevad ettevõtted vajavad endiselt impordi kaudu abi ja saavad ekspordist kasu. Õige hinnakujundus, poliitika ja tegevusstrateegia aitavad ettevõttel üldist riskipositsiooni juhtida.
