seychellesartprojects.org

Parimate raamatute loetelu võlakirjaturul, kauplemisel ja investeerimisel

Siin on nimekiri Top 10 parimatest raamatutest võlakirjainvesteeringute, võlakirjaturgude ja kauplemise kohta.

1. Võlakirjaraamat (kolmas väljaanne) (hankige see raamat)
2. Võlakirjaturud, analüüs ja strateegiad (7. väljaanne) (hankige see raamat)
3. Strateegiline võlakirjainvestor (hankige see raamat)
4. Ettevõtte võlakirjaportfelli haldamine  (hankige see raamat)
5. Võlakirjad: samm-sammuline analüüs Exceli abil  (hankige see raamat)
6. Võlakirjad: võitmatu tee investeeringute kasvu kindlustamiseks  (hankige see raamat)
7. Munitsipaalvõlakirjade käsiraamat  (hankige see raamat)
8. Tulevane võlakirjaturg variseb kokku  (hankige see raamat)
9. Bloombergi visuaalne juhend omavalitsuste võlakirjadest  (hankige see raamat)
10. Vahetatavate võlakirjade käsiraamat  (hankige see raamat)

Arutleme üksikasjalikult kõigi võlakirjaturu, võlakirjade kauplemise, võlakirjainvesteeringute raamatute üle koos peamiste väljavõtete ja ülevaadetega.

# 1 - võlakirjaraamat (kolmas väljaanne)

autor Annette Thau

Võlakirjade kauplemisraamatute ülevaade

Kurikuulus 2008. aasta ülemaailmne finantskriis oli põhjustanud laiaulatuslikke häireid kõikides võlakirjaturgudes ja jätnud ka kõige entusiastlikumad investorid oma investeeringute ohutuse pärast muretsema. Selleks, et teenida neid investoreid ja kõiki teisi, kes otsivad võimalusi investeerida fikseeritud tulumääraga investeerimisse, on autor selle juhendi abil loonud ühe peatuse nii kogenud võlakirjainvestoritele, kes soovivad värskeimat teavet fikseeritud tulu turult, kui ka aktsiatest investoritele, kes plaanivad mitmekesistada oma osalust.

Vaadake ka artiklit Mis on võlakirjad?

Selle peamise võlakirjade kauplemisraamatu peamised väljavõtmised

See väljaanne on kohustuslik lugemine finantsnõustajatele, kes soovivad suurendada oma portfelli fikseeritud tulu komponentide jaotust. See pakub tipptasemel strateegiaid võlakirjade investeerimiseks parimate otsuste langetamiseks, selgitades samal ajal riskide ja võimaluste hindamist. Juhend pakub olulist teavet kriitiliste teemade kohta, näiteks:

• Üksikute võlakirjade või võlakirjafondide ostmine
• Riigikassade ostmine ilma komisjoni osaluseta
• Kuidas lahendada avatud fondide, suletud fondide ja ETF-ide ajastamine
• Kõige turvalisemad võlakirjafondid
• Munitsipaalvõlakirjade muudetud maastik, muutuvad reitinguskaalad, võlakindlustuse langus ja Build America võlakirjad (BAB)

<>

# 2 - võlakirjaturud, analüüs ja strateegiad (7. väljaanne)

autor Frank J. Fabozzi

Võlakirjaturu raamatute ülevaade

See raamat võlakirjaturust valmistab erinevaid üliõpilasi analüüsima võlakirjaturge ja haldama võlakirjaportfelle, ilma et võlakirjaturul valitsev volatiilsus neid mõjutaks. Autor on läbi viinud mitmeid arutelusid ja vestlusi portfellihaldurite ja analüütikutega, tagamaks, et uusim teave ja tähelepanekud on käesolevas väljaandes kajastatud.

See sisaldab üksikasjalikku analüüsi mitmesugustest turul kaubeldavatest võlakirjadest ja muud olulist teavet selliste võlakirjade toimimise kohta. Selles juhendis esitatakse põhjalik ja ülevaatlik arutelu mitte ainult erinevate kaasatud instrumentide, vaid ka nende investeerimisomaduste, portfellistrateegiate ja nende kasutamise tipptehnoloogia üle.

Selle peamise võlakirjaturu raamatu peamised võimalused

Mõned peamised teemad on järgmised:

• Erinevate turgude, sealhulgas MBS-i (hüpoteegiga tagatud väärtpaberid) ja ABS-i (varaga tagatud väärtpaberid) üksikasjalik kajastamine
• Võlakirjade keerukate struktuuride hindamise tehnoloogiad
• Tegelikud võlakirjaportfelli haldamise strateegiad
• Intressimäära tuletisinstrumendid ja see toimib
• Uus võlakirjade tootluse mõõtmise ja hindamise ning optsioonide ja vahetustehingute hindamise katvus.

See pakub sujuva selgituse keerukate võlakirjastruktuuride hindamise uusimate analüüsimeetodite kohta, ühendades teoreetilised ja praktilised aspektid kauplemislaudades. Eesmärk on võimaldada lugejatel ja investoritel tunda, kuidas professionaalsed rahahaldurid võlakirjade kasutamisel strateegiaid rakendavad.

<>

# 3 - strateegiline võlakirjainvestor

autor Anthony Crescenzi

Võlakirjade kauplemise investeerimise ülevaade

Selles juhendis selgitatakse, kuidas maksimeerida nende tootlust võlakirjadega, mida peetakse finantskriisi järgselt väheste stabiilsete ja usaldusväärsete investeeringute hulka. See annab täieliku hariduse võlakirjainvesteeringute kohta, pakkudes lugejatele oskusteavet ohutute ja usaldusväärsete investeeringute jaoks.

Selle peamise võlakirjade investeerimisraamatu peamised väljavõtmised

Selle võlakirjade investeerimisraamatu olulised esiletõstetud sisu on:

• Eri tüüpi võlakirjade üksikasjalik kirjeldus
• Konkreetsed andmed selle kohta, kuidas iga võlakirja kategooria erinevates keskkondades ja tingimustes töötab.
• Peamised majandusaruanded toovad välja, kuidas turutegurid võivad võlakirjade hindu mõjutada
• Keskpanga võimalike liikumiste prognoosimise tehnikad ja selle mõju võlakirjadele, eriti valitsuse võlakirjadele.
• Erinevad viisid tulukõvera ja muude näitajate kasutamiseks turu ja majanduse suuna ennustamiseks.

Selles võlakirjainvesteeringute raamatus kirjeldatakse kõiki tööriistu, mida investor peab teadma võlakirjaturu praegustes äärmuslikes tingimustes osalemiseks, mahu ja likviidsuse analüüsimiseks ning muude aktsiate ja institutsionaalsete investorite jaoks piiratud meetodite kasutamiseks.

<>

# 4 - Ettevõtte võlakirjaportfelli haldamine

autorid Leland E. Crabbe ja Frank J. Fabozzi

Võlakirjade kauplemisraamatute ülevaade

Ettevõtte võlakirjaportfelli haldamine on väga dünaamiline ja pidev protsess. See nõuab, et investorid jälgiksid pidevalt turu erinevaid sektoreid, pakkudes atraktiivset tasakaalu riski ja oodatava tootluse vahel. Kuna see on keeruline protsess, on autorid püüdnud seda lihtsustada, andes põhilise ülevaate ettevõtete võlakirjade omadustest, sealhulgas võlakirjade tagatistest, tagatud ja tagamata võlakirjadest ning nendega seotud intressimaksetest. Need pakuvad tugevat alust ka ettevõtete võlakirjade erinevatele ettevõtete võlakonstruktsioonidele.

Selle peamise võlakirjade kauplemisraamatu peamised väljavõtmised

Mõned eelised, mida pakutakse ettevõtte võlakirjade hindamise põhjaliku arutelu kaudu, on järgmised:

• Hindamisraamistik ning mitmesugused ettevõtete võlakirjade tootluste ja hinnavahede mõõdikud
• Kõige uuemad intressimäärariski mõõdikud
• Käepärased valemid, mis näitavad suhet hinnavahe ja üleliigse tootluse vahel
• Strateegiad, mis võivad tootlust parandada, prognoosides tootluse erinevuste ja kõverate muutusi.
• Ettevõtte levitamist juhtivate põhitegurite täielik põhjalik mõistmine

Juhendis jätkatakse ettevõtete võlakirjaportfelli haldamise igakülgset käsitlemist, arutades ettevõtete krediidiriski küsimusi, näiteks krediidiriski alused ja krediidianalüüs, oodatava liigse tootluse mõõtmine krediidireitingute ülemineku tõenäosuste põhjal ja allutatud väärtpaberite hindamine.

<>

# 5 - võlakirjad: samm-sammuline analüüs Exceli abil

autor Guillermo L. Dumrauf

Võlakirjade investeerimisraamatute ülevaade

See võlakirjainvesteeringute raamat on jaotatud kahte peatükki, kus esimeses osas kirjeldatakse võlakirjade hinda määramist ja erinevate tasuvusnäitude arvutamist tegelike võlakirjade näidete ja Exceli tabelite abil. Selles kirjeldatakse samm-sammult arvutustabelis oleva rahavoo kavandamist, et arvutada intressi lõpptähtajani (YTM) ja muid tulumõõdikuid vastavalt võlakirja indentuurile. On võimalik mõista järgmisi aspekte:

• Konkreetse investeeringusumma rahavoogude kavandamine
• Päris võlakirja hinnakujundus, et arvutada selle YTM Exceli abil
• Arvutage investeerimishorisondi kogutootlus
• Tehke hinna, tootluse ja kogutootlikkuse tundlikkuse analüüs

Teises osas kirjeldatakse üksikasjalikult 2 võlakirja hinna volatiilsuse hindamise mõõtmist; Kestus ja kumerus.

Selle peamise võlakirjade investeerimisraamatu peamised väljavõtmised

Lugejad saavad aru:

• Selge arusaam optsioonivaba võlakirja hinna ja tootluse suhtest
• Reaalsete võlakirjade kestuse, modifitseeritud kestuse ja kumeruse arvutamine
• Mõistke, miks kestus mõõdab Bondi tundlikkust tootluse muutustele
• Mõista kestuse hindade volatiilsuse mõõtmiseks kasutamise piiranguid ja seda, kuidas selle hinnangut saab võlakirja kumeruse järgi kohandada.

<>

# 6 - võlakirjad: võitmatu tee investeeringute kasvu kindlustamiseks

autorid Hildy Richelson ja Stan Richelson

Võlakirjaturu raamatute ülevaade

See juhend on hädavajalik kõigile, kes soovivad mõista neile kättesaadavaid investeerimisvõimalusi. Tegelikus elus paar on autor demüstifitseerinud aktsiate parema investeeringutasuvuse ja pakkunud positiivse tootluse tagamiseks kindla strateegiana välja võlakirjaportfelli. See ei pruugi tingimata pakkuda üleloomulikke tulusid, välja arvatud juhul, kui asjaolud pakuvad, vaid keskendub tagastuste järjepidevusele.

Eksponeeritakse praktilisi ja üksikasjalikke juhtumianalüüse, võlakirjade haldamise põhjalikke strateegiaid ja finantsplaneerimise ülevaadet, mis aitab kavandada finantseesmärkide õigeaegset saavutamist.

Selle peamise võlakirjaturu raamatu peamised võimalused

Siin esitatud taktika on loodud selleks, et aidata lugejal otsustada, kuidas võlakirjad saavad enda rahalise saatuse kontrolli alla saada.

• See väljaanne sisaldab teavet ettevõtete võlakirjade, arenevate turgude võlakirjade, kohalike omavalitsuste võlakirjade, globaalsete hinnangute mõju ja kohalike omavalitsuste võlakirjade makseviivituse kaitse kohta.
• Võlakirjade püsimajäämine pärast ülemaailmset finantskriisi ja kuidas neid tulevikus selliste võimalike ohtude eest kaitsta
• Väljakujunenud ja edukate investorite ettepanekud ja strateegiad portfellide tootluse maksimeerimiseks, tagades samal ajal printsipaali turvalisuse.

Seega pakub see laia spektrit võlakirjade investeerimisvõimaluste investeerimisvõimalusi ja seda, kuidas võlakirju kõige paremini kasutada kõige atraktiivsemate intressimääradega, parandades seeläbi portfelli tootlust.

<>

# 7 - omavalitsuste võlakirjade käsiraamat

autorid Sylvan G. Feldstein ja Frank J. Fabozzi

Võlakirjade kauplemisraamatute ülevaade

Selle versiooni kaudu toimetajad pakuvad pankuritele, kauplejatele, nõustajatele ja teistele valdkonna osalejatele ülevaadet maksuvabade omavalitsuste võlakirjade tööstusest. Need võlakirjad pakuvad atraktiivseid võimalusi nii institutsionaalsetele kui ka jaeinvestoritele. Kuid nende maksimaalseks kasutamiseks on vaja kindlat arusaamist mitmest elemendist, mis sellel turul moodustavad.

Selle peamise võlakirjade kauplemisraamatu peamised väljavõtmised

Seitsme tervikliku osaga selles võlakirjade kauplemise raamatus on üksikasjalikud selgitused ja mitmesugused asjakohased näited, mis valgustavad olulisi komponente ja valdkondi, näiteks:

• Müügipool hõlmab tehinguid, levitamist ja turutegemise rolle
• Institutsionaalsetele investoritele omane ostupool
• Krediidianalüüs
• Vastavusprobleemid
• Munitsipaaltoodete fikseeritud tulu analüüs
• Spetsiaalsed turvakonstruktsioonid ja nende analüüs
• Võlakindlustusandjad

Lisaks laiaulatuslikule kohalike võlakirjade terminoloogia sõnastikule sisaldab see võlakirjade kauplemise raamat ka ulatuslikku juhtumianalüüsi, mis pakub teavet nende võlakirjade kõige olulisemate ja uuenduslike aspektide kohta. Juhtumid hõlmavad 11. septembri katastroofi teemasid, subprime laene, suure lennuettevõtja pankrotti jne. See hõlmab ka muid tooteid, nagu CDS, derivaadid, pakkumisoptsioonide võlakirjad, CDO jne.

<>

# 8 - tulemas võlakirjaturg kukub kokku

autor Michael Pento

Võlakirjaturu raamatute ülevaade

Selles 2013. aasta vastuolulises võlakirjaturu raamatus kirjeldatakse, kuidas Ameerika Ühendriigid on kiiresti lähenemas ajaloo suurima varamulli lõppjärgule ja kuidas see võib põhjustada tohutut intressimäära šokki, mis saadab USA tarbimismajanduse ja USA valitsuse tohutu riigivõlg) pankroti suunas, mis kogu maailmamajanduses vapustusi tekitab. Selles võlakirjaturu raamatus uuritakse, kuidas föderaalreservi ja erasektori poliitika on aidanud kaasa olemasolevatele intressimäärade katastroofidele ning USA ja Euroopa võlakriisi sarnasustele. Autor pakub ka hästi põhjendatud lahendusi, mida valitsus, tööstus ja üksikisikud saavad eelseisva kriisi vältimiseks rakendada.

Selle peamise võlakirjaturu raamatu peamised võimalused

See selgitab, miks eriti pensionäre ohustab kinnisvara hindade langus, pensionide nõrgenemine ja võlakirjade mulli purunemine. See raamat pakub sujuvalt vajalikku teavet, testitud enesekindlate strateegiate ja tööriistadega, mis võimaldavad rahaliselt edukalt toime tulla suurest depressioonist halvema katastroofi vastu.

<>

# 9 - Bloombergi visuaalne juhend omavalitsuste võlakirjadest

autor Robert Duty

Võlakirjade kauplemisraamatute ülevaade

See pakub samm-sammult juhiseid kohalike omavalitsuste väärtpaberikrediidistruktuuride olemuse ja mitmekesisuse kohta. See on väga kaasahaarav ja informatiivne ressurss munitsipaalväärtpaberitele suunatud juhiste kohta, mis aitab luua tõhusamaid investeerimisstrateegiaid. Samuti demonstreeritakse munitsipaalväärtpaberite ülekaalukat sõltuvust, osutades konkreetsele turusektorile, mis võib riskide proportsionaalse olemasolu korral tuua viljakat kasu. Ettevõtte ja kohaliku omavalitsuse võla erinevuste kohta pakutakse väärtuslikke teadmisi. Autor on maksuvabast turu tunnustest läbi käies selgitanud kogu väärsuhtluse munavõlakirjade riski kohta.

Selle peamise võlakirjade kauplemisraamatu peamised väljavõtmised

See on väärtuslik täiendus uuele Bloombergi visuaalsarjale, mis suunab lugejaid ja pakub ajakohast teavet ning uusi turu tööriistu, mis on hiljutiste turu täiustuste kõrvalsaadus.

Lugejate poolt laialt hinnatud infovoog on väga sujuv, võimaldades investoritel enne järgmise teema juurde liikumist täielikke teadmisi omada. Autor on lisanud ka palju värvilisi illustratsioone, sealhulgas ekraanipilte professionaalsest Bloombergi finantsteabesüsteemist, millele kõigil lugejatel ei pruugi olla juurdepääsu.

<>

# 10 - vahetusvõlakirjade käsiraamat

autorid Wim Schoutens ja Jan De Spiegeleer

Võlakirjade investeerimisraamatute ülevaade

Finantsvennaskonna üks hinnatumaid lugemismaterjale on autorid selle raamatu kaudu suurepäraselt kirjeldanud hinnakujundustehnikaid ja riskijuhtimise protsessi, mis on seotud konverteeritavate võlakirjade ja portfellidega. Need võlakirjad võivad olla oma olemuselt keerukad, kuna need sisaldavad nii võla kui ka omakapitali tunnuseid. Raamat on tunnustatud väga praktiliste näidetena koos eluliste näidetega ja kasutatud numbrid ei piirdu ka hüpoteetiliste olukordadega. See raamat on jaotatud 4 ossa:

Selle peamise võlakirjade investeerimisraamatu peamised väljavõtmised

• Esmane osa hõlmab 2007–2008 krediidi- ja finantskriisi mõju turgudele. See täiustab veelgi konverteeritava võlakirja loomist ja tutvustab lugejatele erinevaid terminoloogiaid, mis on seotud optsioonide ja optsioonikreeklastega. Samuti on üksikasjalikult väljendatud aktsiate laenamise ja laenamise turg. Lisaks on täielik seletus erinevatest omadustest, mida saab vahetatavasse võlakirja lisada.
• Teine osa keskendub vahetusvõlakirjade hinnakujundamisel arvestatavatele aspektidele ja hindamismudelites kasutatavatele parameetritele: intressimäär, krediidiriski volatiilsus ja tähtaeg.
• Kolmandas osas tuuakse välja aktsia-, fikseeritud tulu- ja riskifondide investorite investeerimisstrateegiad, sealhulgas dünaamiline riskimaandamine ja konverteeritav arbitraaž.
• Neljandas osas uuritakse üksikasjalikult kõiki riskijuhtimisprotsessi aspekte, mis on samuti väga kriitilised.

<>