seychellesartprojects.org

Raha kasutuselevõtmise tähendus

Investeeringutega seotud finantsriskide mõõtmiseks ja juhtimiseks raha ja aja osas kasutatakse krediidi võtmise meetodit ning selle näitaja määratlemisel kasutatakse kahte tegurit: selle suurus (st kui madal hind langeb) ja kestus (st kui kaua see kasutuselevõtu etapp kestab).

Kasutatav valem

Allpool on toodud statistiline valem, mida statistikud kasutavad antud aktsia või portfelli kasutamissumma või protsendi arvutamiseks.

Kus

• D (T) = kasutusaeg
• X = muutujad

Näiteid krediidiriski arvutamise kohta

Allpool on toodud kasutamisvalemi ja arvutuste näited

Näide 1

Võtame allpool nimetatud näite, et mõista portfelli kasutuselevõttu: kui aasta alguses on fondi investeeritud 1 000 000 dollarit. Aasta lõpus väheneb fondi väärtus 30 000 dollarini ja siis ühe aasta pärast läheb see tagasi 1,10 000 dollarini.

Lahendus : sel juhul on fondi väärtus langenud 1 000 000 dollarilt 30 000 dollarini, kajastades 70% langust. Kuna fond on ühe aasta pärast tõusnud tagasi 1,10 000 dollarini. Siin kajastatakse kogu tulevase analüüsi jaoks fondi kasutuselevõtt 70% -na. Sellisel juhul eiratakse 10 000 dollari ülemist piiri ja krediidiriski% arvutamiseks võrreldakse minimaalväärtusi tippväärtustega.

Näide 2

Hr A on aasta alguses investeerinud 10 000 dollarit ja ostnud aktsiaid. Nädala aja jooksul toimus portfelli väike langus, kuna üks aktsia oli halvemini toimiv, mille tõttu portfelli väärtus langes kiiresti 9 000 dollarini. Ühel aastal toimus portfelli järsk järsk langus kuni 6000 dollarini, kuna üks aktsiatest oli vananenud. Mõne kuu pärast kasvas portfelli väärtus 11 000 dollarini, kuna üks aktsia ületas parema tulemuse ja neelas vananenud aktsia kahjumit.

Lahendus : Sellisel juhul registreeritakse portfelli kasutuselevõtt siis, kui portfell tõuseb tagasi 11 000 dollarini 4000 dollarini (10 000–6 000 dollarit), mis tähendab portfelli väärtuse langust ja on portfelli tegelik risk, st krediidi risk.

Eelised

See on üks matemaatilisi vahendeid portfelli riski tuletamiseks, kui võrrelda tipp- ja minimaalväärtusi, kui portfell taastab oma esialgse kuju.

Allpool on mõned eelised:

• See annab investorile aimu riskist, mida portfell või aktsia hoiab enne investeerimist.
• Väiksema krediidivõimalusega aktsia või portfell pakub kauplejatele või investoritele mugavust raha paigutada ja teenida.
• See aitab kauplejal või investoril kindlaks teha aktsia või fondi volatiilsust konkreetse turu ja valdkonnaga.
• Seda kasutatakse suurte ettevõtete otsuste tegemisel, kuna investeeringute piletimaht on tohutu.

Puudused

• See on suhteline meetod krediidi kasutamisprotsendi või summa arvutamiseks, lahutades aktsia või portfelli tippväärtusest ainult minimaalse väärtuse.
• See võib varieeruda aktsia või fondi kaupa.
• Mõnikord toimub aktsia või fondi marginaalne langus mingisuguste turuuudiste või poliitiliste juttude tõttu. Seda langust ei tohiks käsitleda krediidi vähendamisena, kuna väärtus on langenud pelgalt uudiste tõttu ja portfelli aktsiatel pole mingit probleemi.
• Kauplejad võivad aktsiatega manipuleerida, et registreerida minimaalne fondi kasutuselevõtt ja suurendada fondi tootlust.

Kasutamise piirangud

• Komplitseeritud, kui varudes on juhuslikke erinevusi, mis on kontrolli alt väljas.
• Excelis on raske arvutada, vähendades seeläbi portfelli väärtust.
• See ignoreerib valitsuse poliitikat, mis võib ettevõttele vastuollu minna.

Märkimist vajavad punktid

• Kasutamine käibes ja kahjum on kaks eraldi asja, kuna kasutuselevõtt on ainult aktsia või fondi väärtuse ajutine langus, samas kui kahjum viitab siis, kui sama aktsia või fond müüakse ostuhinnast madalama hinnaga
• Seda nimetatakse ka negatiivseks standardhälbeks aktsia hinna suhtes.
• See on riskifondide kauplejate, pikaajaliste investorite ja turuekspertide seas väga levinud.
• Kui käibemaksu protsent ja summa muutuvad, st kui aktsia või fondi 40-protsendiline kasutuselevõtt väheneb 20-protsendiliseks, näitab see, et aktsia või fond on taas tootlust alustanud ja jõuab peagi taas tippmargini vähendades aktsia või portfelli langustriski.
• Selleks, et portfelli kasutuselevõtu suhe oleks madal, peaks see olema mitme aktsia vahel hästi hajutatud, et ühe kaotused ei saaks ostukorvis olevate teiste värvi.

Järeldus

Raha kasutuselevõtt viitab sellele, kui palju investeering konkreetse perioodi ajaloolisest tipust langeb ja seejärel oma esialgse positsiooni taastab. Teisisõnu, kui palju aktsiasse või fondi tehtud investeering on tipptasemest madalamal, enne kui see jõuab tagasi tipppositsiooni. See on aktsiatesse või fondidesse tehtud investeeringute volatiilsuse mõõdupuu. See on oluline ka fondi ajaloolise tootluse võrdlemiseks oma eakaaslastega või üksikisikute isikliku kauplemise jälgimiseks.

Kasutamine on üks olulisemaid ja laialdasemalt kasutatavaid matemaatilisi tehnoloogiaid, mida analüütik kasutab aktsia, fondi või fondi tootluse analüüsimiseks krediidi kulukuse% põhjal. Investorid eelistavad alati aktsiasse investeerimist või vähendab fond minevikus kasutuselevõtu ajalugu, kuna see mõjutab otseselt fondijuhtide tulemusi.

Seega hoiab investor eemal aktsiatest või fondist, mille ajalooline kasutuselevõtt on kõrgem, võrreldes nendega, kelle ajalooline tagasivõtmise taust st. ka% ja summa on suuremad.