seychellesartprojects.org

Dollari ja kulu keskmistamise määratlus

Dollari ja kulude keskmistamine tähendab sama rahasumma investeerimist varasse (aktsiatesse) perioodiliste ajavahemike järel, sõltumata selle hinnast, vähendades seeläbi turul hindade kõikumise riski. Näiteks investeeriks investor viie aasta jooksul kuu esimesel päeval iga kuu 100 dollarit konkreetsesse investeerimisfondi.

Näide

Selle dollari kulude keskmistamise Exceli malli saate alla laadida siit - dollari kulude keskmistamise Exceli mall

Siin on dollari kulude keskmistamise näide, uurime, mis juhtuks, kui oleksime investeerinud 1000 dollarit regulaarselt iga kuu 28. kuupäeval etteantud kuue kuu jooksul, nagu allpool näidatud.

Siin näeme, et Apple'i keskmine aktsia hind kogu perioodil on 181,26 dollarit. Hind tõuseb pärast 26. veebruari 2019 üsna järsult ja langeb uuesti pärast 26. aprilli 2019, mis näitab mõõdukat volatiilsust. Seetõttu on investoril väga raske kindlaks teha, millisel kuupäeval ta peaks Apple'i investeerima. Sel juhul teeb ta perioodilise investeeringu iga kuu 28. kuupäeval 1000 dollarit, nagu allpool näidatud -

Allikas: Yahoo Finance

Siit leiame ostetud aktsiate arvu jagades investeeritud summa 1000 dollarit päeva sulgemishinnaga. Leiame keskmise investeeringu hinna, mille ta nende investeeringute eest maksis, valemi abil:

• Keskmine makstud hind = Investeeritud summa kokku / Ostetud aktsiad kokku
• = 6000/34
• = 176,47 dollarit

Dollari keskmise hinna arvutamiseks on alternatiivne ligikaudne valem, mis kasutab harmoonilise keskmise mõistet:

• Dollari keskmine hind = Perioodide arv / ∑ (1 / aktsia hind investeerimispäeval)
•  = 6 / {(1 / 156,23) + (1 / 156,30) + (1 / 173,15) + (1 / 188,72) + (1 / 204,61) + (1 / 178,23)}
• = 174,57 dollarit

Väike erinevus kahe keskmise väärtuse vahel on see, et oleme ümardanud esimese valemi nimetaja aktsiate arvu nulli kümnendkohani (kuna aktsia ostetakse tavaliselt lahutamatu arvuna), nagu 1000 dollariga jagatuna 156,23 dollariga (28. detsembril 2018) annab 6.4, mille oleme ümardanud 6 aktsiaks. Kuid teises harmoonilist keskmist kasutavas valemis ei ole me aktsia hinda ümardanud ja seetõttu on nende kahe näitaja vahel väike erinevus.

Sel juhul näeme, et investor ostab keskmiselt 176,47 dollarit aktsia kohta dollari keskmise hinna järgi, mis on 3% vähem kui Apple'i sama perioodi keskmine hind. Samuti võime märkida, et investor ostis kõige vähem aktsiaid (viis) nendel päevadel, kui aktsia hinnad olid ebatavaliselt kõrged.

Kasu

• Esimene kasu dollari-hinna keskmistamise juures on see, et selle plaani koostamine on väga mugav ning kaob vajadus turu ajastamise järele investorite jaoks, kes ei jälgi turgu regulaarselt või kellel pole turu kohta palju teadmisi.
• Teine eelis on see meetod, et keskmistatakse aktsiahindade kõikumisi ja aidatakse investoritel vähendada oma väärtuse languse väärtpaberite kulupõhist baasi.
• Ja viimane eelis on see, et see on taskukohane investoritele, kellel puudub võimalus investeerida teatud ajahetkel tohutut rahasummat. Näiteks meie puhul on palgalise inimese jaoks lihtsam investeerida kuue kuu jooksul 1000 dollarit kuus kui 6000 dollarit ühel päeval.

Puudused / piirangud

• Esimene piirang on see, et uuringud on näidanud, et parem on investeerida ühekordne summa, kuna see toob pikas perspektiivis suurema tootluse tingimusel, et investor ajab turgu õigesti. Näiteks kui meie juhul oleks investor pannud 6000 dollarit enne 26. jaanuari 2019, oleks tema keskmine ostuhind palju madalam kui dollari keskmine hind (täpsuseks 11% madalam)
• Teiseks toob dollari kulude keskmistamine kaasa ka rohkem tehinguid (meie puhul kuus korda), mis maaklertasu kõrge korral suurendaks investori jaoks oluliselt tehingukulusid.

Järeldus

Dollari hinna keskmistamise korral investeerib investor iga kord sama palju raha, mille tulemusel ostetakse rohkem aktsiaid, kui aktsia hind on madal, ja vastupidi. Kuid kui investoril on aega ja asjatundlikkust turu jälgimiseks ja vajalike portfelli korrigeerimiste tegemiseks, ei pruugi dollarite ja kulude keskmistamine olla kõige optimaalsem portfellihalduse meetod. Dollari-kulu keskmistamine on turul investeerimiseks väga lihtne ja mugav meetod ning edendab distsiplineeritud investeerimist, mis aitab investoril saavutada oma finantseesmärke.