seychellesartprojects.org

Mis on operatsioonide rahavoo suhe?

Operatsioonide rahavoogude suhe on suhe, mis aitab mõõta põhitegevusest tekkiva raha piisavust, mis suudab katta tema lühiajalised kohustused, ja see arvutatakse jagades ettevõtte tegevusest tulenevad rahavood lühiajaliste kohustustega .

 # 1 - finantsdirektor Enterprise Multiple

EV kuni finantsjuhi valem on esindatud järgmiselt,

EV finantsjuhiks = ettevõtte väärtus / operatsioonide rahavoog

Teine populaarsem ja täpsem valem:

EV / finantsdirektor = (turukapitalisatsioon + võlg tasumata - saadaval sularaha ettevõttes) / tehingute rahavoog

• Ettevõtte väärtus on ettevõtte praegune turuväärtus lihtsustatult. See teeb kindlaks ettevõtte alternatiivkulud praegusel ajahetkel. See on kõigi varade ja kohustuste summa, millele ettevõttel on õigus. See on väga dünaamiline väärtus ja võib aja jooksul palju erineda.
• Seda segatakse sageli börsiettevõtete turukapitalisatsiooniga, mis peegeldab ainult lihtaktsiate väärtust. Ettevõtte väärtus on selle üldise väärtuse tõttu sageli ettevõtte kogu väärtuse asendaja.
• Operatsioonide rahavoog sisaldab raha ettevõtte põhitegevusest.

Tõlgendamine

1. CFO ettevõtte mitmekordne arvutus aitab arvutada, mitu aastat kulub ettevõttel kogu ettevõtte ostmiseks, kasutades ettevõtte põhitegevusest tulenevat rahavoogu. Lihtsalt öeldes, kui palju aega võtab ettevõte kõigi võlgade ja muude kohustuste tagasimaksmiseks, kasutades operatsioonide rahavoogusid, ilma et ettevõtte varasid piirataks. Sellest analüüsist on abi ühinemiste ja ülevõtmiste korral.
2. See näitaja on väga kasulik investoritele, kes võrdlevad sarnases äris tegutsevaid ettevõtteid. Mida väiksem on suhtarv, seda atraktiivsem on ettevõte investeerimiseks.

Näide Ev-st finantsjuhi valemiks

Mõelgem järgmiste finantssektoritega ettevõttele.

Kasutades ülaltoodud numbreid, arvutame finantsdirektori ettevõtte mitu, kasutades ülaltoodud võrrandeid

((10 000 000 * 50) + 500 000 - 300 000) / 50 000 000

EV / finantsjuht = 10.004

 # 2 - Sularaha tootluse suhe

Vara valemi kassatulu on esitatud järgmiselt:

Vara rahatulu = Operatsioonide rahavoog / Varade koguarv

• Vara kokku sisaldab kõiki varasid ja ei piirdu ainult põhivaraga ning seda saab arvutada otse bilansist.

Tõlgendamine

• Kapitalimahukate ettevõtete oluline näitaja on varade kasumimäär. See aitab hinnata ettevõtte majanduslikku olukorda, kus suured investeeringud varadesse, näiteks tootmisettevõtete ja töökodade rajamine, tooraine ostmine, kuna need suured investeeringud ühe tehingu suure väärtuse tõttu võivad finantsaruandeid oluliselt muuta.
• See on oluline mõõdik investeerimisvõimaluste väljaselgitamiseks ja sarnastes ettevõtetes tegutsevate ettevõtete võrdlemiseks. Üldiselt on suurem suhtarv parem, kui analüüsida kapitalimahukaid ettevõtteid nagu autotootjad või kinnisvarafirmad.
• Selle mõõdiku viimane, kuid kõige olulisem omadus on see, et see aitab kindlaks teha, kui tõhusalt ettevõte oma varasid kasutab. Suurem väärtus võib investoreid veenda, et ettevõttel on hea efektiivsus ja see võib jätkata heas tempos kasvamist, andes aktsionäridele lõpuks paremat tootlust.

Näide varade suhtelise tulu suhtarvust

Vaatleme autotootja näidet, millel on järgmised andmed.

Varade rahatootlus = äritegevuse rahavoog / Varad kokku

= 500 000 dollarit / 100 000 dollarit

Vara kassatulu suhe = 5

See tähendab, et autotootja genereerib iga oma $ 1 vara rahavoogu 5 $. Võrreldes seda teiste majanduse autotootjatega, saab investor tuvastada, kuidas on ettevõtte kasvuväljavaated.

 # 3 - rahavoo ja võla suhe

Rahavoogude ja võlgade suhte valem on esitatud järgmiselt:

Rahavoogude ja võlgade suhe = tehingute rahavoog / tasumata võlg

• Bilansist arvutatud võlg kokku

Tõlgendamine

• Ehkki ettevõtte juhtkond kasutab üsna ebareaalset ja ebapraktilist kasutada kõiki oma põhitegevuse rahavooge tasumata võla tagasimaksmiseks, on rahavoogude ja võla suhe ettevõtte finantsseisundi analüüsimisel kriitilise näitaja. See annab ülevaate sellest, kui palju aega võtab ettevõte kogu oma võla tagasimaksmiseks oma põhitegevuse kaudu - pakkudes seega olulist vahendit nii aktsionäride kui ka teiste seda omandada soovivate ettevõtete investeeringutasuvuse kindlakstegemiseks.
• Lisaks kasvuvõimaluste kindlakstegemisele aitab see investoritel ka tuvastada, kas ettevõte on võimendatud või mitte. See meede võib olla kasulik riskikartlikele investoritele investeerimisotsuste langetamisel.

Näide rahavoogude ja võlgade suhtest

Jätkame oma eelmise autotootja näitega järgmiste raamatupidamisandmetega.

Kasutades ülaltoodud valemit, on rahavoo ja võla suhe = 500 000/2 000 000

Rahavoogude ja võlgade suhe =, 25 või 25%

 # 4 - kapitalikulude suhe

Kapitalikulude suhtarv, mida sageli nimetatakse CF-i ja kapitali suheteks, mõõdab ettevõtte võimet osta oma pikaajalisi varasid ettevõtte põhitegevusest tuleneva rahavoo abil.

Kapitalikulude määra valem on esitatud järgmiselt:

Kapitalikulude suhe = rahavoog tehingutest / kapitalikulutused.

• Juhtkonna kulutatud kapital ettevõtte pikaajaliste varade ehitamiseks;

Tõlgendamine

• Kapitalikulude suhe on põhianalüütikute jaoks oluline mõõdik, kuna see aitab leida, kas ettevõte on alahinnatud või ülehinnatud. Selle asemel, et kasutada individuaalset suhtarvu, kasutatakse seda peamiselt sarnaste ettevõtete võrdlemiseks majanduses.
• See näitaja on juhtkonna jaoks ülioluline, kuna see aitab neil tuvastada, kuhu ettevõtte rahavood täpselt lähevad. Neid andmeid teades saab juhtkond tuleviku jaoks strateegiat rakendada ja pöörata tähelepanu kapitalimahukate projektide hindamisele, nagu uue kontori rajamine või tootmisüksuse laiendamine, uue tootekomplekti turule toomine või operatsioonisüsteemi ümberkorraldamine.