Erakapital Saksamaal Ülevaade | PE-ettevõtete nimekiri | Palgad

Erakapital Saksamaal

Kui otsustate kunagi töötada Saksamaal erakapitalis, kas see oleks mõistlik otsus? Kuidas näeb välja erakapitali turg Saksamaal? Kuidas on palgastruktuur Saksamaa erakapitali turul? Millised on väljumisvõimalused (kui neid on)? Kuidas võtaksite hüppe Saksamaa erakapitali turule?

Selles artiklis püüame vastata kõigile küsimustele, mis me eespool esitasime. Vaatame artikli järjestust.

Selles artiklis räägime järgmisest -

    Saksamaa erakapitali turg Ülevaade

    allikas: valuewalk.com

    Kui soovite Saksamaal erakapitali investeerida, on head uudised. Saksamaa on erakapitali ja riskikapitali üks peamisi turge. Saksamaa erakapitali turul on kogu Suurbritannia järel suuruselt teine ​​fondihaldurite arv kogu Euroopas.

    Ka erakapitaliinvestorite jaoks on Saksamaal asuvad ettevõtted, tööstusharud ja ettevõtted osutunud atraktiivseks. Saksamaal asuvad tööstused ja organisatsioonid meelitasid 2016. aasta esimesel poolel nii riskikapitali kui ka väljaostu tehingute jaoks Euroopas suuruselt teist kapitali.

    Preqini eriaruandest võime välja tuua Saksamaa erakapitali turu peamised suundumused -

    • 2016. aasta esimesel poolel kogus kaheksa erakapitali investeerimisfondi (keskendudes Saksamaale) umbes 1,8 miljardit eurot, mis on kõrgeim ühe aasta jooksul kogutud kapitali tase pärast globaalset finantskriisi (GFC).
    • Suurim Saksamaale keskendunud fond oli 2016. aasta esimesel poolel suletud EIFi kasvurahastu, mida haldas Euroopa Investeerimisfond ja mille eesmärk on investeerida ka riskikapitali.
    • Praegu on Saksamaale keskendunud fondid umbes 4% kogu Euroopale suunatud fondidest - kogu sihtkapitali ja kaasatavate vahendite arvus.
    • 2014. aastal sõlmisid Saksamaa erakapitali investeerimisfondid 132 väljaostu tehingut 13,4 miljardi euro väärtuses. 2015. aastal tehingute arv ja väärtus vähenes; kuid 2016. aastal jõudis erakapitali turg tagasi ja sulges 69 tehingut 5 miljardi euro väärtuses alles esimesel poolaastal.
    • Aruandest on näha, et erakapitali investeerimisfondid Saksamaal on pärast 2007. aastat lõpetanud kõige rohkem väljaostulepinguid. Esimesel ja teisel positsioonil on vastavalt Suurbritannia ja Prantsusmaa.

    Erakapitalifirmad Saksamaal - pakutavad teenused

    Nagu aru saate, pakuvad Saksamaa erakapitali ettevõtted oma lugupeetud klientidele mitmekesist teenustevalikut. Siin on lühike nende kõige olulisemad pakutavad teenused -

    Toetus investeerimisprotsessis:

    Enamik erakapitaliettevõtetest pakub tugiteenuseid kogu investeerimisprotsessi hõlbustamiseks -

    • Nõuetekohane hoolsus: faktide väljaselgitamine ja üksikasjalik ülevaade sellest, mis tegelikult on investeerimisprotsessi edukuse jaoks ülimalt oluline. See võib toimuda rahanduse või maksude valdkonnas, seaduse või kaubanduse valdkonnas - hoolsuskohustus on ainus funktsioon, mis aitab klientidel seda hüpet teha.
    • Maksude struktureerimine: maksude struktureerimine on investeerimisprotsessi oluline komponent. Sama eest hoolitsevad ka Saksamaa erakapitaliettevõtted.
    • Ühinemiste ja omandamiste nõustamine: Ühinemistel ja ülevõtmistel on nii palju tahke ja kui ettevõtted ei soovita ostupoolsete tehingute täitmiseks õiget viisi, võivad kliendid teha vigu, et asjad kõige täpsemini kokku panna.

    Nõuanded portfelliettevõtete arendamiseks:

    Enne kui portfellifirmad saavad kunagi laieneda, vajavad nad nõu järgmistes küsimustes -

    • Finantsaruannete auditeerimine: finantsaruandeid läbi vaatamata ja täpsust tagamata on võimatu laiendada oma tegevust. Kui erakapitaliettevõtted nõustavad ettevõtteid finantsaruannete auditeerimise osas kooskõlas Saksamaa äriseadustikuga (IFRS).
    • Rahvusvaheline äriaruanne (IBR): Saksamaa omakapital nõustab ettevõtteid ka rahaliste ümberkorralduste, ümberkorraldamisaruannete ja eelarvestamise osas.
    • Rahastamisstruktuuri optimeerimine: Saksamaa omakapital pakub nõu ka rahastamisstruktuuri optimeerimisel / bilansi struktuuri optimeerimisel.
    • Maksud ja raamatupidamine: enne kui portfellifirmad saavad kunagi areneda, on neil vaja põhitõed valmis. Selleks saavad nad erakapitaliettevõtetelt nõu raamatupidamise pidamiseks ja maksude maksmiseks.

    Loovutamisetapi tugi:

    Saksamaal asuv erakapital pakub toetust ka loovutamise etapis.

    • Ühinemiste ja omandamiste nõustamine. Ühinemisetapis on üks peamisi nõuandeid ühinemiste ja omandamiste nõustamise kohta, mida pakuvad tipptasemel erakapitaliettevõtted Saksamaal.
    • Müüja hoolsus: on oluline välja selgitada, kas müüjad on tõesti võimelised tuge pakkuma või mitte.

    Parimad erakapitaliettevõtted Saksamaal

    Saksamaal on palju tipptasemel erakapitaliettevõtteid. Preqini uuringu järgi on 5 erakapitaliettevõtet, kes on viimase 10 aasta jooksul kogutud kapitali osas kõige kõrgemal positsioonil. Ainuüksi need viis erakapitaliettevõtet on viimase 10 aasta jooksul kogunud üle 37% kogu kogutud kapitalist.

    Vaatame neid ükshaaval -

    • Triton: Tritoni põhirõhk on keskmise suurusega ettevõtetel Belgias, Austrias, Taanis, Soomes ja Saksamaal. See on ühendanud 13,9 miljardi euro suuruse käibe ning keskendunud väljaostmistele ja kasvuinvesteeringutele Euroopas.
    • Deutsche Beteiligungs AG: See on Saksamaa vanim erakapital, mis asutati aastal 1965. See teenindab oma tohutut klientuuri ning on spetsialiseerunud väljaostmistele ja kasvuinvesteeringutele. DBAG grupi hallatav ja nõutav kapital on umbes 1,8 miljardit eurot.
    • Quadriga Capital: Quadriga Capital ei keskendu ainult saksakeelsetele riikidele, vaid investeerib ka Venemaale. Praegu räägitav tehing on umbes 500–550 miljonit eurot.
    • Odewald & Compagnie: see on viimase kümne aasta jooksul kogutud kapitali osas üks tipptasemel erakapitaliettevõtteid. See ettevõte asutati aastal 1996. Alates 1997. aastast on Odewald & Compagnie investeerinud saksa keelt kõnelevate piirkondade VKEdesse üle miljardi euro.
    • Pealkiri: See erakapitali investeerimisfirma keskendub peamiselt väljaostmistele ja keskendub peamiselt reklaamtoodete ja teenuste tööstusele. See ettevõte asutati 1980. aastatel ja sellest ajast alates on selle fondi maht üle 1,1 miljardi euro.

    Erakapitali värbamisprotsess Saksamaal

    Saksamaal on erakapitali värbamisprotsess täpselt nagu Suurbritannias ja Euroopas. Vaatame Saksamaa erakapitali turu värbamisprotsessi -

    • Psühhomeetrilised testid: testide esimene filter, mille kandidaadid peavad läbima, on psühhomeetrilised testid. Nende testide abil kärbitakse ligi 30-50% kandidaatidest ja järgmisesse vooru pääsevad ainult ülejäänud.
    • Fit intervjuu: Sa pead ette valmistada ning sobivus intervjuu. Selle intervjuu ajal palutakse teil oma CV läbi vaadata. Samuti palutakse teil vastata mõnele põhiküsimusele, näiteks - "Miks on erakapital?" "Miks soovite meie ettevõttega liituda?" "Räägi mulle midagi endast" jne. Neile küsimustele tundub lihtne vastata, kuid tegelikult sobivad intervjuud lükkavad paljud kandidaadid tagasi. Seega peaksite neile küsimustele vastuseid palju harjutama, et saaksite hästi vastata.
    • Minijuhtumianalüüs: kui läbite sobiv intervjuu, on teie järgmine test ettekanne minijuhtumitest. Minikohvrite kaudu soovivad erakapitaliettevõtted mõista teie äritegevust. Teile esitataks selliseid lihtsaid küsimusi nagu: "Kas teie arvates on lennufirma hea investeering?" või: "Kas kinnisvara oli viimase 10 aasta jooksul hea investeering? Miks? Miks mitte?" Või muul juhul võidakse teil paluda teha ettevõtte SWOT-analüüs või nad võivad teile anda SWOT-i ja esitada selle kohta küsimusi.
    • Tehniline voor: kui olete läbinud, peaksite läbima tehnilise vooru. Tavaliselt on see voor lihtne neile, kellel on kogemusi LBO, IRR ja muude rahanduse / modelleerimise küsimustes.
    • Järgmised voorud: Enamik kandidaate lükatakse sel tasemel tagasi. Ainult vähesed valitud on valitud viimases kahes voorus. Esiteks peate esitama juhtumi LBO modelleerimise kohta. Kui te ei tea LBO modelleerimist või teil on põhiidee, siis see ei lõika. Juhtumi lahendamiseks, analüüsi tegemiseks ja juhtumi esitamiseks oma järelduste põhjal peate LBO-d üksikasjalikult tundma. Enne intervjuud valmistage LBO modelleerimine ette nullist. Selle vooru läbimisel peate läbima viimase vooru, mida nimetatakse “meeldivuse testiks”. Selles testis oleks seade mitteametlik. Ja teid võidakse kutsuda õhtusöögile tegevjuhi ja vanemate partneritega. Ja nad võivad teilt kõike küsida. Seda vooru rakendatakse kahel põhilisel põhjusel - esiteks peab ettevõte teadma, kas olete pikas perspektiivis ettevõttele ideaalne; ja teisekssee voor võimaldab vanematel partneritel ja teistel firma liikmetel teiega rääkida ja teada saada, kas olete tõesti heas vormis või mitte. Selles voorus võidakse teile esitada ka palju isiklikke küsimusi. Ole paindlik ja hoia oma närvi. See voor ei ole ainult sobivusring; see on ka isiksuse testimise voor. Seega ole sina ise ja väljenda endast parimat.

    Kultuur erakapitalis Saksamaal

    Saksamaal asuva erakapitali investeerimisel on tööaeg sarnane Ühendkuningriigi või Euroopa erakapitali turuga. Inimesed töötavad pikki tööpäevi ja parimate investeeringute kaasamiseks on tohutu surve.

    Tööaeg erakapitali analüütikuna on aga väiksem kui Saksamaa investeerimispanganduse tööaeg. Te töötaksite keskmiselt umbes 60–70 tundi, kuid tööaeg sõltub paljuski erakapitalifirmadest, kus te töötate. Säilitate hea töö- ja eraelu tasakaalu; aga kui te töötate mõhklambrifirmas, siis peaksite ehk töötama rohkem tunde nädalas.

    Tavaliselt töötavad erakapitaliettevõtted väikeses meeskonnas ja selle tulemusel võite minna kellegi juurde ja küsida. Samuti peate tegema hulga ülesandeid, millel pole pistmist investeeringute analüüsimisega - näiteks teha väljavaadetele külma kõne, vaadata üle juba ostetavaid investeeringuid ja näha nende staatust praeguse seisuga jne.

    Erakapitali palgad Saksamaal

    Saksamaa erakapitalis on hüvitised üsna head. Kuid võrreldes teiste finantsrollidega pole see suurepärane (algtasemel).

    Robert Waltersi andmetel oli 2015. aastal 3–7-aastase kogemusega erakapitali spetsialistide keskmine hüvitis 55 000–75 000 eurot aastas. 2016. aastal see arv kasvas ja kujunes umbes 65 000 - 80 000 euroni aastas.

    Kuid on selgelt näha, et kui suudate rohkem aastaid (vähemalt 10+) jääda erakapitali juurde, oleks teie hüvitis palju suurem. 2015. aastal oli 7–15+ aastase kogemusega erakapitali spetsialistide palk 90 000–160 000 eurot aastas; ja 2016. aastal kasvas palga vahemik 7 kuni 15 aastat kestnud kogemuste eest 90 000 kuni 180 000 euroni aastas.

    Kui võrrelda erakapitali spetsialistide hüvitisi teiste finantspositsioonidega, näeksime, et alguses teenivad erakapitali spetsialistid vähem; kuid aastate möödudes ja kogemuste kasvades teenivad erakapitali spetsialistid rohkem kui muud finantspositsioonid.

    allikas: statista.com

    Statista tegi uuringu ja nad leidsid, et 2017. aastal on 3–7-aastase kogemusega Saksamaa erakapitali investeerimisfondide haldurite hüvitis 75 000–100 000 eurot aastas. Ja üle 7-aastase kogemuse eest kasvas hüvitis 90 000–1 000 000 euroni aastas.

    Erakapitali väljapääsuvõimalused Saksamaal

    Erakapitali spetsialistid loobuvad tavaliselt paremate võimaluste leidmiseks ja muude karjäärivõimaluste uurimiseks.

    Erakapitali spetsialistid otsivad tavaliselt investeerimispangandust või riskikapitali, kuna mõlemad karjäärid (investeerimispangandus ja riskikapital) pakuvad Saksamaal palju võimalusi. Kuid vähesed valivad ka omakapitali uuringute profiilid.

    Kui soovite erakapitalikarjäärist lahkuda, siis kõigepealt tehke endale selgeks, miks soovite lõpetada ja oma karjääri muuta. Kui teate, miks, siis saate hõlpsalt teada, kui palju.

    Järeldus

    Nagu Suurbritannia ja Prantsusmaa, on Saksamaa erakapitali turul suur asi. Seetõttu on paljud inimesed huvitatud paremate karjäärivõimaluste nimel Saksamaale siirdumisest. Üks asi, mida peate meeles pidama, koos erakapitali karjääri jaoks kõvasti ettevalmistamisega; ja see on saksa keel. Kui soovite oma märgi Saksamaal teha, õppige paremini saksa keelt ja muutute piisavalt vabaks, et selles lugeda, kirjutada ja rääkida. Kui oskate saksa keelt, suurenevad teie väljavaated Saksamaal drastiliselt.