Kaitsevaru (määratlus, loetelu) Näide kaitsesektoritest

Kaitsev aktsia määratlus

Kaitsev aktsia on aktsia, mis tagab investoritele stabiilse kasvu ja kasumi dividendidena, olenemata majanduse olukorrast, kuna sellel on madal korrelatsioon üldise aktsiaturu / majandusega ja seetõttu on see isoleeritud muutuvate majandustsüklite eest. Kaitsesektori varude hulka kuuluvad näiteks kommunaalteenused, tarbekaubad, farmaatsiatooted ja kinnisvara.

Kaitsesektori varude loetelu

Need aktsiad on maandatud turu ja majanduse tsüklite ebakindluse tegurite eest. Järgnevalt on toodud kaitsesektori aktsiate loetelu.

# 1 - kodused kommunaalteenused

Elektrienergia, gaas ja vesi on kaitsevarude üldised näited, kuna see on esmatarbekaup mis tahes majandusklassi või taustaga inimestele, nagu inimesed seda majandustsükli mis tahes etapis nõuavad. Kommunaalettevõtted saavad kasu aeglasemast majandustsüklist, kuna laenude intressimäärad või kapitalikulud kipuvad majanduse aeglustumise ajal olema madalamad.

# 2 - tarbekaubad

Ettevõte, mis tegeleb kiiresti liikuvate tarbekaupade, nagu toit ja joogid, rõivad, tervisetooted, tootmise või turustamisega, mida tarbijad ostavad vajaduse korral sõltumata majandustsüklist. Need ettevõtted teenivad stabiilset tulu nii tugeva kui aeglase majandustsükli ajal.

# 3 - farmaatsia- või meditsiinivarud

Farmaatsia- või bioteaduste ettevõtete aktsiad toimivad hästi igas majandustsüklis, sest leidub haigeid inimesi, kes vajavad neid ravimeid või ravimeid eluohtlike haiguste vastu võitlemiseks. Kuid uimastite ja ravimite tootmisturule sisenevate uute ettevõtete ning ravimite hinna kontrollorganite puudumise tõttu ei pruugi nad enam olla kaitsvad nagu varem.

# 4 - kinnisvara või kinnisvaraturg

Jaemüügiks mõeldud majade ja korterite ehitamisega tegelevad ettevõtted näitavad üha suuremat nõudlust, kuna inimesed vajavad peamisteks vajadusteks peavarju, olenemata majandustsüklist. Lisaks sellele peavad kinnisvarafirmad maksma seadusest tulenevalt oma maksustatavast kasumist aktsionäridele minimaalse summa dividende. Otsides neid aktsiaid, hoiavad kõrvale ettevõtted, kes tegelevad kõrgetasemeliste korterite, kontorihoonete või tehnoparkidega, kus majanduse või ettevõtluse madaluse korral võib liisingut mitte maksta.

Kaitsevaru näide

Vaatleme aktsiat, mille beetaversioon on 0,6. Kui eeldatavasti langeb turg 20% ​​ja riskivaba määr on 5%, on kaitsevaru langus [0,6 * (- 20% -5%)] = 15%. Teiselt poolt, kui eeldatakse, et turg tõuseb 10% ja riskivaba määr on 5%, suureneb kaitsev aktsia [0,6 * (10% -5%)] = 3%. Investorid investeerivad madalatesse beetavarudesse tavaliselt siis, kui nad eeldavad turu langust, samal ajal kui turu eeldatavasti kõrge on, otsivad investorid oma tootluse maksimeerimiseks kõrgeid beetavarusid.

Eelised

Suurim eelis, mille investor saab kaitsvate aktsiate kaudu, on madala beetavarude tasakaalustatud portfell koos mõne mittekaitsva kõrge kõrge beetavaruga, et anda talle kindla ja kindla tootluse teatud aja jooksul, kuna need aktsiad tasakaalustavad aktsiatest koosneva aktsiaportfelli riski kõrge ja madala beetaaktsiaga, mis teeb konservatiivse portfelli.

Kaitsvate aktsiatega portfell tagab stabiilse tootluse ka aeglaselt kasvavas majanduses. Nende varude tootlus püsib stabiilsena ka majanduslanguse tingimustes, kuna nõudlus nende ettevõtete kaupade või teenuste järele jääb majandustingimustest hoolimata elastseks. See tähendab, et isegi siis, kui majandus on langev või loid, valitseb turu nõudlus kaitsevaktsiate toodetud toodete või pakutavate teenuste järele püsiv. Ideaalne aeg selliste aktsiate ostmiseks on majanduslanguse ajal ja halvim aeg osta on majandusbuumi või pullituru ajal, kuna nende aktsiate beetategur kipub olema väiksem kui üks, mis annab turu muutumisel keskmisest madalama tootluse. kõrge.

Puudused

  • # 1 - Kaitsevarud võivad madalale libiseda - need võivad libiseda üles või alla nagu kõik teised aktsiad. Nende slaidi taga on geopoliitilised, majanduslikud või tööstustegurid. Huvitav on see, et langevad turud ei taba neid aktsiaid tugevalt, kuna stabiilne dividendivoog sellisel ajal toimib kaitsvate aktsiate toetusena. Seetõttu on majanduse aeglustumine kaitsevarusid vähem mõjutanud, võrreldes teiste aktsiatega.
  • # 2 - intressimäärade tegur - kaitsevaru võib olla tundlik intressimäärade tõusu suhtes. Kui intressimäärad tõusevad muude väärtpaberite, näiteks ettevõtete võlakirjade, riigikassa väärtpaberite, pangahoiuste tasuvamaks. Kui kaitsevarude tootlus on 4% ja intressimäär tõuseb kuni 6% või 7%, võib kaaluda kaitsevarude müümist. Kui rohkem investoreid hakkab oma aktsiaid müüma, hakkavad nende hinnad langema. Tõusvad intressimäärad võivad ettevõtte ressursse kurnata ja mõjutada selle kasumit, kuna see maksab rohkem intresse ja võib maksta väiksemaid dividende, kui kasum pärast intresside ja maksude langust.
  • # 3 - inflatsioonitegur - isegi kui ettevõtted tõstavad oma dividendimäärasid, kuigi paljud seda ei tee, võib tõus olla väike. Kui sissetulek on esmatähtis, peab investor sellest teadlik olema. Kasvav inflatsioon tekitab muret, kui investor saab aasta-aastalt samal tasemel dividende, kui inflatsiooni tõus vähendab saadud dividendide väärtust, kui investeeringute nominaalne tootlus hakkab langema.

Huvitav on see, et dividendid toimivad paremini kui fikseeritud tulumääraga võlakirjad ja investeeringud. Pealegi pakuvad kaitseotstarbelised aktsiaettevõtted investeeringutasuvust (ROI) suuremat kui inflatsioonitempo, kuna nõudlus kaitsva aktsiaseltsi kaupade ja teenuste järele jääb alati stabiilseks.

Järeldus

Ehkki investeeringute tasuvus võib kaitsvate aktsiate bullish-turu ajal olla madal, pakuvad need vajalikku maandumist langustrendi turgude tootluse languse vastu, kuna nõudlus kaitsvaid kaupu ja teenuseid pakkuvate ettevõtete aktsiate järele püsib mis tahes turuolukorras suhteliselt stabiilne. See ei paku ainult püsivat sissetuleku voogu, vaid pakub ka konservatiivset mitmekesiste riskide ja tootlusega aktsiaportfelli.