Võimendussuhete valem | Samm-sammuline arvutamine koos näidetega

Finantsvõimenduse suhtarvude arvutamise valem (võlg / omakapital)

Finantsvõimenduse suhtarvude valemit kasutatakse põhiliselt ettevõtte võlatase mõõtmiseks bilansi suuruse suhtes. Finantsvõimenduse suhtarvude arvutamine toimub peamiselt kogu võlakohustuse võrdlemisel kas ettevõtte kogu vara või omakapitali osakaaluga.

Kõrge finantsvõimenduse määr arvutab, et ettevõte võis võtta liiga palju laene ja tal on liiga palju võlgu, võrreldes ettevõtte võimega võlga tulevaste rahavoogudega mõistlikult teenida. Kaks peamist finantsvõimenduse suhet on:

  1. Võlasuhe
  2. Võla ja omakapitali suhe

Finantsvõimenduse (võla ja võla omakapitali suhe) arvutamise sammud

Võlasuhe:

See finantsvõimenduse määra valem võrdleb põhiliselt varasid võlaga ja arvutatakse, jagades kogu võla kogu varaga. Kõrge suhe tähendab, et suur osa varaostudest on võlafinantseeritud.

Valemi võlasuhet saab arvutada järgmiste sammude abil:

  • 1. samm: esiteks kogutakse kogu võlg (sisaldab nii lühiajalist kui ka pikaajalist rahastamist) ja kogu vara, mis on bilansist hõlpsasti kättesaadav.
  • 2. samm: lõpuks arvutatakse võlasuhe, jagades kogu võla kogu varaga.

Võlakapitali suhe:

See finantsvõimenduse määra valem võrdleb põhiosas omakapitali võlaga ja arvutatakse kogu võlga jagamisel omakapitaliga. Kõrge suhe tähendab, et ettevõtte elluviijad ei kasuta ettevõtte rahastamiseks piisavas koguses omakapitali, mille tulemuseks on suurem võlg.

Võla ja omakapitali suhte valemi saab arvutada järgmiste sammude abil:

  • 1. samm: siin kogutakse kogu võlg ja omakapital bilansi kohustuste poolelt.
  • 2. samm:  lõpuks arvutatakse võla ja omakapitali suhe, jagades kogu võla kogu omakapitaliga.

Finantsvõimenduse suhtarvude arvutamise näited

Selle finantsvõimendussuhete vormeli Exceli malli saate alla laadida siit - võimendussuhete vormeli Exceli mall

Näide 1

Oletagem, et ettevõtte jaoks on käesolevaks aastaks järgmised rahalised vahendid. Kasutage sama finantsvõimenduse suhtarvude arvutamist.

Ülaltoodud tabeli põhjal saab arvutada järgmise,

# 1 - kogu võlg

Võlg kokku = pikaajaline pangalaen + lühiajaline pangalaen

Seega on kogu võlg = 36 000 dollarit

# 2 - võlasuhe

Võlasuhe = kogu võlg / kogu vara

Seega arvutatakse võlasuhe järgmiselt -

Võla suhe on -

# 3 - võla ja omakapitali suhe

Võla ja omakapitali suhe = kogu võlg / omakapital kokku

Seega arvutatakse võla ja omakapitali suhe järgmiselt -

Võla ja omakapitali suhe

Näide 2

Võtame näite tõelisest ettevõttest Apple Inc., mille 29. septembril 2018 lõppenud aasta rahaline arv on järgmine (kõik summad miljonites USA dollarites)

Ülaltoodud tabeli põhjal saab arvutada järgmise,

# 1 - kogu võlg

Võlg kokku = pikaajaline pangalaen + lühiajaline laen

Vara kokku on:

# 2 - kogu omakapital

Omakapital = sissemakstud kapital + jaotamata kasum + terviklik tulu / (kahjum)

Nii et ülaltoodud arvutuse põhjal on kogu omakapital:

# 3 - võlasuhe

Seetõttu on võlasuhe = kogu võlg / kogu vara

Võlasuhte arvutamine on -

Nii et ülaltoodud arvutuse põhjal on võlasuhe järgmine:

# 4 - võla ja omakapitali suhe

Ja võla ja omakapitali suhe = kogu võlg / omakapital

Võlakapitali suhe arvutatakse järgmiselt:

  • Võla ja omakapitali suhe = 114 483 dollarit / 107 147 dollarit

Võla ja omakapitali suhte arvutamine

Niisiis, ülaltoodud arvutuse põhjal on võla ja omakapitali suhe järgmine:

Asjakohasus ja kasutamine

Finantsvõimenduse määra mõiste on laenuandja vaatepunktist oluline, kuna see on riskimõõt, et kontrollida, kas laenuvõtja suudab oma võlakohustused tagasi maksta. Mõistlikku finantsvõimenduse kogust võib pidada aktsionäridele soodsaks, kuna see näitab, et ettevõte optimeerib omakapitali kasutamist finantstehingute jaoks, mis lõpuks suurendab olemasolevate aktsionäride omakapitali tootlust.

Finantsvõimendussuhete vormi hindamine on oluline osa potentsiaalse laenuandja analüüsist, kas ettevõttele laenu anda. Võimendussuhete valem aktsia kohta ei paku aga laenuotsuse jaoks piisavalt teavet, kuna see on suhteline näitaja ja seda tuleb vaadelda koos absoluutarvudega. Laenuandja peab läbi vaatama nii kasumiaruande kui ka rahavoogude aruande, et kontrollida, kas ettevõte genereerib võla tagasimaksmiseks piisavaid rahavooge. Samuti on laenuandja kohustatud prognoositud rahavood üle vaatama, et kontrollida, kas ettevõte suudab ka tulevikus võlamakseid toetada. Sellisena kasutatakse analüüsi osana finantsvõimenduse määra valemit, et teha kindlaks, kas ettevõttele on laenu teenindamise võimet arvestades turvaline raha laenata.