Kiirvarad (määratlus, valem, loend) Arvutusnäited

Mis on kiirvarad?

Kiirvarad viitavad varadele, mis on oma olemuselt likviidsed ja mida saab hõlpsasti rahaks muuta, likvideerides need turul nagu FD-d, likviidsed fondid, turustatavad väärtpaberid, pangakontod jms ja mis on oluliseks komponendiks finantssuhete analüüsis. ettevõte, et näidata suurt käibekapitali

Neid varasid saab kiiresti sularahaks ümber vahetada ja vara sularahaks ümberarvestamisel ei teki olulist väärtuse kaotust. Kiiresti tähendab see, et varad saab rahaks muuta aasta või vähem. Ettevõtted haldavad sellist vara heaperemehelikult, et jääda maksevõimeliseks ja likviidseks.

Kiire vara valem

Valem on lihtne ja selle saab arvutada, lahutades käibevarast varud.

Kiire varade valem = jooksvad varad - varud

Kiirvarade loend

allikas: Starbucks SEC Filings

Need on ettevõtte bilansis ja see on järgmise kiirvarade loendi summa:

  • Sularaha
  • Turukõlblikud väärtpaberid
  • Võlad ostjate ees
  • Ettemakstud kulud ja maksud
  • Lühiajalised investeeringud

# 1 - sularaha

Sularaha sisaldab summat, mida ettevõte hoiab pangakontodel või muudel intressi kandvatel kontodel, näiteks FD-d, RD-d jne. Sularaha ja raha ekvivalendid olid Starbucksis 2017. aastal 2442,3 dollarit ja 2016. aastal 2 128,8 miljonit dollarit.

# 2 - turustatavad väärtpaberid

Turul on avalikult kaubeldavad likviidsed väärtpaberid. Selliseid väärtpabereid saab turul lihtsalt noteeritud hinnaga müüa ja sularahaks ümber vahetada.

# 3 - Võlad ostjate vastu

Nõuded arvele on summa, mida ettevõte peab veel saama klientidele osutatud kaupade ja teenuste eest. Ettevõte on teenused juba andnud, kuid need pole veel makse laekunud. Seega kannab ettevõte selle varana raamatupidamisraamatusse. Võlgnevused tuleks nõuetekohaselt kindlaks määrata ja lisada ainult need summad, kui nõudeid on võimalik koguda ühe aasta jooksul või vähem. Kiirvarade arvutamiseks ei tohiks lisada ehitustööstuse ettevõtete sissenõutavaid, aegunud nõudeid ega pikaajalisi nõudeid.

Nõuded ostjate vastu Starbucksis kasvasid 2017. majandusaastal 870,4 miljoni dollarini, võrreldes 2016. aasta 768,8 miljoni dollariga.

# 4 - Ettemakstud kulud

Ettemakstud kulud on kulud, mida ettevõte on juba tasunud, kuid teenuse saamine on veel ees. Sellised teenused tuleks arvutusse lisamiseks ära kasutada ühe aasta jooksul. Ettemakstud kulud võiksid olla üürikulud.

Ettemakstud kulud ja muud käibevarad Starbucksis olid 2016. majandusaastal 358,1 miljonit dollarit ja 2016. aastal 347,4 miljonit dollarit.

# 5 - lühiajalised investeeringud

Lühiajalised investeeringud on Ettevõtte investeeringud, mis eeldatavasti konverteeritakse rahaks ühe aasta jooksul. Need koosnevad tavaliselt aktsiatest, võlakirjadest ja muudest väärtpaberitest, mida saab kiiresti ja vajaduse korral likvideerida. Lühiajalised investeeringud Starbucksisse olid 2017. majandusaastal 228,6 miljonit dollarit ja 2016. aastal 134,4 miljonit dollarit.

Varusid arvutusse ei lisata, kuna varude müümine ja seejärel rahaks muutmine võib võtta pikema perioodi. Varudel ei ole ettenähtud perioodi; seega eemaldame need võlgnevuste arvutamisel.

Kiire vara näited

Näited nr 1

Ettevõttel XYZ on sularahana 5000 dollarit, turustatavate väärtpaberitena 10000 dollarit ja ostjate võlgnevustena 15 000 dollarit, mis laekuvad 2 kuu jooksul. Kui suur on ettevõtte likviidne vara kokku?

  • Kiire vara valem = sularaha + turustatavad väärtpaberid + nõuded ostjate vastu = 5000 + 10000 + 15000 = 30 000 dollarit

Näited # 2

Ettevõtte MNP-l on käibevara 50000 dollarit ja varudena 30000 dollarit. Mis on ettevõtte bilansis olevate kiirvarade väärtus?

  • QA = käibevarad - varud
  • QA = 50000 - 30000 = 20000 dollarit

Analüütikud kasutavad neid lühiajaliselt ettevõtte likviidsuse mõõtmiseks. Ettevõte hoiab oma tegevussuunal põhinevalt osa varadest sularaha, turustatavate väärtpaberite ja muude varade kujul, et säilitada likviidsusvajadus lühiajaliselt. Suur hulk selliseid varasid lühikese aja jooksul nõutavast võib tähendada, et ettevõte ei kasuta oma ressursse tõhusalt. Väikesed kvaliteedinõuded või lühemad kui lühiajaliselt tekkivad kohustused tähendavad, et ettevõte võib nõudluse rahuldamiseks vajada täiendavat sularaha.

Kuidas finantsanalüütikud seda kasutavad?

Kahe ettevõtte võrdlemiseks kasutavad finantsanalüütikud varade kiiruse suhet või happetesti suhet. Seda nimetatakse happeproovi suhteks viitega happekatsele, mille kullakaevurid olid teinud iidsetel aegadel. Kaevandustest kaevandatud metallile tehti happeproov, kusjuures kui see ei suutnud happest sööbida, on see mitteväärismetall ja mitte kuld. Kui metall läbis testi, peeti seda kullaks.

Seega peetakse kiiret suhet rahanduse happeprooviks, kus see testib ettevõtte võimet oma varad rahaks konverteerida ja oma praegused kohustused ära maksta.

Kiire suhtarv arvutatakse jagades see lühiajaliste kohustustega.

Kiirvarade suhe = (raha + raha ekvivalendid + lühiajalised investeeringud + lühiajalised nõuded + ettemakstud kulud) / lühiajalised kohustused

Enamik ettevõtteid kasutab tulu saamiseks pikaajalisi varasid; seega ei oleks Ettevõttel mõistlik pikaajaliste varade müümine lühiajaliste kohustuste täitmiseks maha müüa. Seega paneb kiire suhe ettevõtte finantse testima oma võimet täita oma praeguseid kohustusi.

allikas: ycharts

Võrreldes oma eakaaslastega on Colgate'il väga hea kiire suhe. Kuigi Unileveri kiirsuhe on viimase 5-6 aasta jooksul langenud, märkime ka, et P&G Quicki suhe on palju madalam kui Colgate.

Kiire varade suhte näide

Vaatleme kiirsuhte mõõtmiseks järgmist näidet:

Ettevõtte XYZ bilanss on järgmine:

  • Sularaha: 10000 dollarit
  • Nõuded ostjate vastu: 12000 dollarit
  • Inventuur: 50000 dollarit
  • Turustatavad väärtpaberid: 32000 dollarit
  • Ettemakstud kulud: 3000 dollarit
  • Lühiajalised kohustused: 40000 dollarit

Seega on kiirsuhe = (Sularaha + võlgnevused + turustatavad väärtpaberid + ettemakstud kulud) / lühiajalised kohustused

  • kiire suhe = (10000 + 12000 + 32000 + 3000) / 40000
  • kiire suhe = 57000/40000 = 1,42

Suurem kiirsuhe on soodsam; see on ettevõtte jaoks, kuna see näitab, et ettevõttel on rohkem likviidseid varasid kui lühiajalised kohustused. Suhe 1 näitab, et ettevõttel on lihtsalt piisavalt vara lühiajaliste kohustuste täitmiseks. Seevastu suhe alla 1 näitab, et ettevõttel võib lähiajal tekkida likviidsusprobleeme.

Järeldus

Kiire vara on ettevõtete bilansis olev varade summa, mille saab ilma sularahas ilma märkimisväärsete kaotusteta kiiresti ümber arvestada. Ettevõtted püüavad säilitada sobivas koguses likviidseid varasid, võttes arvesse nende äritegevuse laadi ja volatiilsust sektoris. Kiire varade suhe või happetesti suhe on ettevõtte jaoks oluline, et see jääks vedelaks ja lahustuvaks. Analüütikud ja ärijuhid hoiavad ja jälgivad suhtarvu, et nad saaksid täita ettevõtte kohustusi ja pakkuda aktsionäridele / investoritele tagasipöördumist.